Operator
各位好，感谢您的耐心等待。欢迎参加微博2023年第二季度财报电话会议。[接线员提示]请注意，今天的电话会议正在录音。现在，我将会议交给今天的主讲人Sandra Zhang。请开始。
Sandra Zhang
谢谢接线员。欢迎参加微博2023年第二季度财报电话会议。今天与我一同参会的有我们的首席执行官王高飞先生；以及我们的首席财务官曹菲女士。本次电话会议也通过互联网进行直播，可通过微博投资者关系网站收听。在管理层发言之前，我想宣读与今天电话会议相关的安全港声明。在今天的电话会议中，我们可能会做出前瞻性陈述，即非历史事实的陈述，包括我们的信念和预期。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。许多重要因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中的内容存在重大差异。微博没有义务更新本次电话会议及其他场合中的前瞻性陈述。有关此风险及其他风险的更多信息，请参阅微博提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告及其他文件。本新闻稿中提供的所有信息均截至今日。除非适用法律要求，微博没有义务更新此类信息。此外，我想提醒您，我们今天的讨论包括某些非GAAP指标，这些指标不包括股权激励费用和某些其他支出。我们使用非GAAP财务指标来更好地了解微博的比较经营业绩和未来前景。我们的非GAAP财务数据排除了某些预计不会导致未来现金支付的费用、收益或损失，以及性质上非经常性或不能反映我们核心经营业绩和前景的项目。有关我们非GAAP指标的更多信息，请参阅我们的新闻稿。管理层准备发言后，我们将开放线路进行简短的问答环节。在此，我想将电话会议交给我们的首席执行官王高飞先生。
Gaofei Wang
谢谢大家。大家好，欢迎参加微博2023年第二季度财报电话会议。在今天的电话会议上，我将与大家分享微博在2023年第二季度用户、产品和商业化方面的亮点。 在用户方面，微博2023年6月的月活跃用户达到5.99亿，平均日活跃用户达到2.58亿，同比分别增加约1700万和500万用户。6月份，微博95%的月活跃用户来自移动端。 在商业化方面，得益于第二季度线下消费和活动的复苏，我们很高兴看到广告收入重回增长轨道，广告侧呈现广泛复苏态势。第二季度，我们的总收入达到4.402亿美元，同比下降2%，按固定汇率计算同比增长5%。我们的广告收入达到3.857亿美元，同比持平，按固定汇率计算同比增长7%。94%的广告收入来自移动端。我们的非GAAP运营收入达到1.538亿美元，非GAAP运营利润率为35%，这得益于今年上半年效率举措的扎实执行。 虽然预期到后疫情时代用户兴趣转变带来的挑战以及上半年各行业广告需求复苏进度不一，我们在第一季度调整了运营策略。我们将运营重点从过去三年与疫情相关的热点话题转向垂直内容的流量复苏以及用户心智培养。第二季度，我们专注于提升热点趋势以及娱乐和消费相关垂直领域的运营效率，这进一步提升了本季度的用户参与度。 接下来，让我分享我们在第二季度产品和商业化方面的进展。 在渠道方面，尽管今年上半年手机出货量复苏低于预期，但我们今年的重点是提升通过渠道获取用户的能力，扩大用户规模和参与度。我们持续改进微博热点趋势和社交产品在手机设备核心位置的效率，与制造商合作提升对高质量用户的定向触达，优化推送机制和内容消费体验，并提高通过渠道获取用户的留存率。第二季度，与我们合作的手机设备带来的平均日活跃用户数量较第一季度增长40%。 在社交属性方面，让我分享我们在产品方面的关键进展。去年第一季度，我们调整了社交产品的结构，在基于关系的feed中强化了基于用户社交网络社交行为的内容分发。一方面，我们增强了超级话题内容在关系feed中的分发，以提升用户的社交粘性，帮助用户建立高质量、真实的社交关系，扩展社交网络。另一方面，我们优化了分发机制，提升关系feed中关键垂直领域内容和账号的流量，满足用户对兴趣内容垂直领域日益增长的内容消费需求。所有这些努力都是为了提升微博在后疫情时代兴趣内容垂直领域的竞争力。第二季度，关系feed中单用户内容消费规模在6月较去年12月实现两位数增长。用户在兴趣内容垂直领域的消费也进一步增长。我们将在今年下半年继续推进这些努力，利用第三季度暑假的季节性。我们将建立更好的分发机制，提升垂直内容和KOL的流量，加速兴趣内容垂直领域的流量复苏。 在内容生态方面，今年我们增加了对垂直内容的投入，对于微博的优势垂直领域如娱乐、网络游戏和动漫，第二季度流量和用户参与度均实现显著同比增长，这得益于市场环境的复苏和我们持续提升运营效率的努力。因此，微博的整体流量和参与度快速增长。 具体来说，对于娱乐垂直领域，我们利用第二季度的线下活动如娱乐盛典、音乐会和电影宣传活动加速垂直流量复苏。我们扩大了与明星经纪人和IP制作人的合作，总体上增加了围绕明星和娱乐相关热点话题的内容和讨论。今年上半年，娱乐垂直领域的流量和用户参与度均同比增长超过20%。网络游戏电竞和动漫垂直领域在此期间也实现了类似的增长率。特别是对于电竞垂直领域，我们过去几年专注于电竞赛事，并加强了与主要电竞俱乐部的合作。今年上半年，该垂直领域的日均流量和参与用户数量同比显著增长，流量增长超过50%，参与用户数量增长40%，用户参与度增长超过100%。对于动漫垂直领域，我们在第二季度抓住市场机遇并加倍投入，鼓励许多全球动漫创作者在微博验证账号，这反过来迅速吸引了ACG用户的关注并促进了他们在微博的消费。动漫官方社区的参与用户数量在第二季度同比增长15%，这有助于提高对动漫感兴趣的用户使用微博的频率。随着线下电竞赛事和动漫活动的恢复，我们将继续增加对微博ACG垂直领域的投入，帮助生态系统内的合作伙伴提升影响力和商业价值，培养用户心智，提升微博获取和吸引年轻一代用户的能力。 过去三年，一些专业垂直领域如汽车、数码产品和医疗健康垂直领域得到了加强。尽管这些垂直领域的流量规模不如娱乐和ACG垂直领域，但更容易实现商业化。过去三年我们还建立了更全面、健康的账号生态系统。我们的客户愿意在内容和营销方面与我们进一步探索、创造价值并实现双赢。随着行业和消费的复苏，这些垂直领域产生的流量收入在第二季度实现同比增长。然而，对于曾经被用户大量消费的快消品垂直领域，如化妆品和食品垂直领域。由于疫情干扰和外部竞争，公司生态系统在过去三年面临挑战。我们预计这些垂直领域的复苏需要时间，因为我们正在探索差异化的运营策略来重建公司生态系统，旨在为这些行业的终端市场提供更好的支持。 对于我们的头部内容创作者，在第一季度，我们已完成增持Emi Show数字科技股份的交易。我们共同改造了V-tech平台系统，完成了各项功能升级。第二季度，平台筛选了更多具有更高影响力和社会价值的头部KOL，并在流量、运营和商业化方面为他们提供支持，旨在建立更健康的生态系统。因此，头部KOL的流量和参与用户数量在6月较3月实现两位数增长，V-tech相关收入在第二季度同比增长超过50%。通过提升头部内容创作者的运营效率，我们为他们创造了更有利的商业化环境，进一步推动微博内容生态的持续健康发展。 接下来，让我分享一些商业化方面的具体情况。第二季度，我们很高兴看到大多数行业展现出坚实的复苏趋势并重回增长轨道，这得益于广告需求侧的显著回升，以及五一假期和618电商活动期间线下活动恢复和积压的旅游和消费需求释放。我们继续强化在热点趋势IP和新品发布方面的优势，使品牌能够更高效地营造市场热度并获得用户认可。在此过程中，结合我们的定向营销触达，品牌与消费者建立了持续沟通，从而进一步培养了消费者心智。这种营销组合在推向市场后与众多行业和客户产生了强烈共鸣。 从行业角度看，汽车和数码产品行业的客户已经高度认可微博在热点趋势营销方面的优势。因此，微博与这些客户的合作已进入更高级阶段，双方不仅在广告方面广泛合作，还在人才整合和内容合作方面投入更多资源。利用内容和营销方面的协同效应，微博已成为客户新品发布的必备平台，围绕我们的有机和商业化生态系统形成良性循环。此外，我们还将加强在产品发布后捕捉钱包入口常规销售阶段的能力，通过打造更具影响力的IP和与客户共创热点话题来丰富营销场景。在这种协同效应的推动下，汽车和数码产品行业在第二季度继续实现可观的收入增长率。例如，由于主要手机制造商在第二季度大力推广其摄影功能，微博推出了微博手机摄影年活动，旨在打造高质量摄影IP并挖掘用户的精彩故事。截至目前，Vivo等公司已报名参加该活动。苹果和华为也表示有意合作。通过这一活动，微博和手机制造商共同影响用户对手机摄影的认知，塑造消费者心智，从而促进手机行业的长期增长。至于奢侈品行业，受益于客户营销预算增加和娱乐行业的反弹，我们利用第二季度线下娱乐和时尚活动的可持续性和热点效应，实现了奢侈品行业收入的快速同比增长。 对于娱乐、服装、医疗健康以及旅游等行业，随着疫情后积压的线下消费需求在第二季度释放，这些行业的客户旨在通过加强线上品牌推广来推动线下销售。鉴于这样的营销目标，微博通过内容生态系统运营和热点趋势有效培养和强化了用户在这些领域的心智，导致客户认可度持续提升。微博利用这些机会和能力在这些行业获取更高的广告预算。例如，在医疗健康领域，我们深化了专业媒体和医生在微博上的参与度，从而增强了运营医疗健康相关话题的能力。因此，医疗健康垂直领域的流量在今年上半年增长近30%，导致该行业在第二季度收入同比增长超过30%。医疗服务平台如[听不清]送药APP和京东健康专注于在医疗健康热点话题下投放广告，这有助于他们与目标用户就健康相关问题进行沟通，从而提升品牌知名度和客户认可度。我们很高兴看到医疗平台广告收入在今年上半年增长了一倍多。 另一方面，化妆品、个人护理和网络游戏行业继续显示出低于预期的复苏速度，拖累了我们第二季度广告收入的整体增长。具体来说，化妆品和个人护理行业的一些顶级跨国公司客户面临旧业务运营的阻力以及营销竞争加剧，因此放缓了新品发布速度。由于这些阻力，该行业收入恢复正增长可能需要额外时间。至于网络游戏行业，我们很高兴看到第二季度游戏版号恢复审批后发布的新游戏数量增加，更多中端游戏和新游戏与微博建立了营销合作。然而，由于关键网络游戏客户的战略调整以及成本削减趋势下的营销预算缩减，网络游戏行业的整体收入在第二季度继续维持相同趋势。尽管如此，随着游戏版号发放正常化以及更多优质游戏客户专注于内容营销的趋势，我们将继续加强微博游戏生态系统的竞争优势，并利用热点趋势和新品营销优势促进客户的长期增长。希望我们能在第三季度看到网络游戏行业广告量更有意义的复苏。 接下来，让我把电话会议交给曹菲进行财务回顾。
Fei Cao
感谢高飞，大家好。欢迎参加微博2023年第二季度业绩电话会议，让我们从业务指标开始。2023年6月，微博的月活跃用户（MAU）和平均日活跃用户（DAU）分别达到5.99亿和2.58亿，同比净增1700万和500万用户。我们对用户增长趋势感到满意，并持续执行审慎的渠道剥离策略。 转向财务方面，提醒一下，我的发言将主要关注非GAAP业绩。除非另有说明，所有金额均以美元计，所有比较均为同比数据。本季度由于汇率波动，我们的财务业绩面临逆风，但我们的业务主要在中国运营。虽然我们以美元报告财务业绩，但不利的汇率变动影响了我们的动态表现。 现在让我们来看2023年第二季度的财务亮点。微博2023年第二季度净营收为4.402亿美元，同比下降2%，按固定汇率计算增长5%。营业利润为1.538亿美元，营业利润率为35%。归属于微博的净利润达到1.264亿美元，同比增长15%，按固定汇率计算增长23%，净利润率为29%。稀释后每股收益为0.53美元，去年同期为0.46美元。 让我进一步说明2023年第二季度的营收表现。微博2023年第二季度的广告和营销收入为3.857亿美元，基本持平，按固定汇率计算增长7%，广告业务逐月改善。移动广告收入为[3.63亿美元]，约占行业总广告收入的94%。在增长方面，我们很高兴看到汽车、手机和电商行业作为广告订单增长的最大贡献者，呈现出坚实的增长轨迹。对于汽车和手机行业，微博针对有强烈市值建设和品牌溢价需求的客户，包括来自新能源汽车行业和高端产品发布的手机制造商。 微博的品牌+效果社交广告产品与这些客户产生了强烈共鸣，帮助他们针对高价值用户，在电商领域及其竞争格局中发挥作用。我们的销售团队在执行中表现出色，从阿里巴巴等综合性电商平台获取更高优势，同时从其他关键市场参与者中孵化需求，推广反馈是最大的，其次是社交展示、定向和搜索。第二季度来自阿里巴巴的广告收入为2680万美元，同比增长13%，按固定汇率计算增长21%。在阿里巴巴，我们加速了其优势以抓住机遇，增长来自重新开放后的流量广告增长，同时巩固了其竞争护城河。 在转向该细分市场之前，让我分享一些关于2023年下半年聊天和市场的初步看法。在资产方面，广告市场在第二季度逐月触底，制造商已恢复增长轨迹。我们认为政策刺激和逐步消费复苏是我们的顺风。我们的团队将加强销售执行，不懈努力以抓住下半年市场的优势。随着新产品发布势头增强，我们已停止探索市场机会，并高效地利用我们差异化的社交广告网络，考虑到超过一半的广告收入来自消费行业，消费情绪的全面复苏恰好处于某些可自由支配的逆风中，宏观经济复苏可能超出预期，政策转化为消费和失败。 增值服务收入在第二季度为5460万美元，同比下降16%，按固定汇率计算下降10%。下降主要是由于去年同期一次性技术服务费的确认以及会员服务收入贡献减少。 转向成本和费用，第二季度总成本和费用为2.864亿美元，下降6%。第二季度营业利润增长6%至1.538亿美元，营业利润率为35%，去年同期为32%。转向所得税，按GAAP计量，第二季度所得税费用为2550万美元，去年同期为1750万美元。第二季度归属于微博的净利润增长15%至23%（按固定汇率计算），达到1.264亿美元，净利润率为29%，去年同期为24%。这得益于我们的专注和更精简的成本结构，微博再次实现了超过营收增长的盈利增长，展示了我们持续执行效率举措的成果。 转向我们的资产负债表和现金流项目，截至2023年6月30日，微博的现金、现金等价物和短期投资总额在第二季度为[28.3亿美元]。经营活动产生的现金流为1.425亿美元，资本支出总额为330万美元，折旧和摊销费用为1450万美元。 在转向问答环节之前，我们很高兴地宣布，我们已经完成了向股东派发每股普通股或ADS 0.85美元特别股息，总额为2亿美元。展望未来，我们将继续拥抱长期增长机遇，同时专注于财务纪律，致力于为股东创造价值。 接下来，让我将电话转交给运营商进行问答环节。
Operator
感谢各位参会者。[操作员指示] 现在我们将接受第一个问题，这个问题来自高盛的分析师Timothy Zhao。
Timothy Zhao
我的问题是关于今年下半年的展望。管理层能否分享7月和8月至今的支出趋势？我们应该如何看待今年第三季度和第四季度的广告收入增长？我们看到微博有多个垂直领域，是否有特定垂直领域将在下半年出现非常强劲的复苏？
Gaofei Wang
首先，关于第二季度，我们实际上保持了同比正增长。我们实现了13%的环比增长和7%的同比增长，这比之前要好得多。有几个原因：首先是五一假期的到来，同时我们看到消费和旅游等垂直领域的收入有所增加。此外，618作为疫情后最大的电商活动之一，我们看到电商行业的投放和预算也有所增加。这些都为我们带来了提振。 关于七月和八月，我们已经完成了七月的业绩。与六月相比，增长率略有下降，这仍然与宏观经济和消费相关表现有关，因为我们三分之二的垂直领域与消费密切相关。在八月，我们将比七月有更好的复苏步伐。总体而言，我们对整个下半年的复苏步伐有信心，但仍需密切关注中国的宏观经济走势。 关于今年下半年的垂直领域，首先我想谈谈供应，也就是流量。在七月和八月，我们看到娱乐文化领域有非常好的复苏。当然，谈到整体复苏轨迹，这已经比疫情期间要好。我们仍然在...但我们需要关注垂直流量、热门话题和趋势，以及整个文化娱乐垂直领域。我们仍然有策略将重点聚焦在某些垂直领域，例如我们希望增加汽车、手机和游戏等垂直领域的预算支出。 同时，由于疫情情况和过去的激烈竞争，我们在食品和旅游等垂直领域遇到了一些阻力，我们看到这些垂直领域的流量贡献比例有所下降。然而，在下半年，我们需要进一步为食品和旅游等垂直领域提供更多流量支持，以促进它们的发展。例如，对于旅游，我们正在恢复与微博的旅游活动，这在过去疫情期间停止了大约3年。今年，当我们重新启动这个特定的活动或微博旅游活动时，我们看到参与者总数超过900万，热门话题总数达到数十亿。这些都将帮助我们实现良好的复苏。 我还想分享一些不同垂直领域客户的情况。我们有许多不同的垂直领域，我只想给出一些代表性的点。前两个是手机和汽车行业。在第二季度，手机行业实现了20%的同比增长，汽车垂直领域实现了40%的同比增长。这仍然与这两个垂直领域的销售趋势密切相关。但仍有更新，这两个垂直领域的销售有所波动，但我们确实看到了一些新的亮点和事件。例如，从燃油车向电动车的转变，现在电动车占我们广告收入来源的约50%。 在上半年，我们看到手机行业推出了许多新产品。但在下半年，我们需要意识到可能会有更多新产品或新耳机、智能手机由这些厂商推出，特别是华为或苹果，趋势相同。因此，我们预计下半年手机行业将有相当好的趋势和增长。同时，我们需要意识到上半年汽车行业遇到的困难，特别是燃油车的预算，由于销售不佳，燃油车新产品的投放趋势放缓。因此，我们需要制定策略，专注于汽车和手机行业的发展，并相应调整我们的策略。 我们还有其他类型的垂直领域客户增长相当不错。例如，在第二季度，我们看到文化娱乐、奢侈品、医疗保健以及旅游等垂直领域实现了超过20%的增长。在下半年，我们相信如果没有意外发生，我们将有信心看到持续的势头。 接下来是游戏以及化妆品和个人护理，例如，我们看到上半年部分新产品发布的情况，而且这两个垂直领域的大多数品牌都参与了价格战。因此，我们在从这两个垂直领域获取预算方面仍面临一些压力。我们在618活动中看到美容和个人护理及化妆品行业略有复苏，但这种复苏趋势或步伐仍低于我们的预期。因此，在下半年，仍有一些阻力存在，我们需要对这两个行业的复苏步伐保持谨慎。 总体而言，站在这个时间点，我认为不同垂直领域的复苏步伐存在差异和异质性。除了继续关注收入和从这些垂直领域获取预算外，今年剩余时间我们还有另外两个重点。首先，我们仍需关注整体流量的复苏。其次，是激光聚焦为每个不同垂直领域提供流量支持，这完全是关于垂直领域的流量。 因此，在上半年，我们看到微博的一些特性，例如，它是人们讨论话题的热门场所。我们确实看到更多用户，微博作为社交平台的影响力也在增强。然而，这给生活方式和本地服务相关收入带来了一些压力或抑制。例如，过去我们有很多与食品、旅游和摄影等话题相关的流量，但我们在那里遇到了一些困难。因此，我们今年剩余时间的重点是：首先，仍然整体关注所有不同行业和话题的整体流量复苏。其次，我们将提供激光聚焦支持，为这些垂直领域提供流量激光聚焦支持，以便它们能够实现良好的复苏，并且我们可以从与我们合作的所有不同垂直领域的复苏中获得动力。
Operator
不好意思，Timothy，您还有其他问题吗？
Timothy Zhao
没有了。
Operator
下一个问题来自美国银行证券的Miranda Zhuang。
Miranda Zhuang
我想回顾一下管理层关于今年战略的评论，即增加整体流量，同时也可能为垂直领域流量提供支持。所以我的问题是，您能否分享对下半年用户增长的展望，以及提升用户流量和垂直内容领域的运营策略？
Gaofei Wang
首先，让我们谈谈用户规模。首先，大家都知道上半年手机出货量同比下降了约10%。因此，相关的营销费用也在减少。所以我们的重点将是：第一，提高流量效率；第二，专注于那些高ARPU值客户，特别是支持iPhone用户和华为智能手机用户的流量。此外，在第二季度，我们可以看到更多活动——我们仍将专注于流量恢复，特别是来自两个领域的流量：一是文化和娱乐，二是新闻和热点趋势。在第二季度，特别是谈到文化娱乐行业的活动，我们看到更多活动组织起来，例如电影、剧院、综艺节目以及音乐会等。因此，我们在7月和8月看到了非常明显的流量恢复和增长趋势。这主要是由于夏季假期娱乐行业活动增多，而且今年上半年整体来看，娱乐行业的互动用户数增长了20%以上，相比疫情前增长了50%，因此我们将从这个特定行业获得非常好的趋势。在下半年，我们将首先专注于整体流量效率的恢复。其次是为不同的垂直内容和垂直领域提供更多支持。我已经与大家分享了一些关于手机行业和汽车垂直领域的信息，过去一两年我们在这两个领域投入了大量流量。在2023年，我们看到手机和汽车行业对我们总流量的贡献比例已经比疫情前翻了一番。由于这种非常好的趋势以及更好的收入、商业收入和影响力提升，我们将看到手机和汽车垂直领域的重要性越来越大，因此我们可以为这两个垂直领域提供更多垂直支持和流量支持。接下来我想谈的是化妆品和个人护理、时尚行业以及旅游垂直领域。我知道在疫情前或疫情期间，人们对这些垂直领域不同产品的需求实际上下降了。而且我们在疫情期间经历了激烈的竞争。当疫情管控政策刚刚放宽时，我们可以看到这些行业的流量贡献比例仅占疫情前总流量贡献比例的一半。在上半年，我们已经采取了一些措施来支持这些不同垂直领域的运营。现在一个非常好的趋势是，时尚垂直领域已经将其流量贡献比例恢复到疫情前的水平。此外，在奢侈品行业，来自该行业的收入实际上正在增长并呈现积极趋势。而对于化妆品和旅游，我们仍然看到与疫情前情况相比存在差距。因此，你可以看到化妆品垂直领域的整体收入同比下降。这些仍将是我们下半年重点关注的垂直领域，我们将提供运营支持。而且，当那些增长低于预期的垂直领域实现良好恢复时，将给我们带来更多影响力，我们也将优化整体流量贡献结构，从而重新获得积极的增长势头。
Operator
下一个问题来自海通国际的Daisy Chen。
Daisy Chen
我的问题是关于AIGC，管理层能否分享更多关于AIGC在产品规划中的部署应用场景，以及你们目前项目的进展状态？
Gaofei Wang
我认为在上个季度的财报电话会议上，我们已经回答了这个问题的一部分。微博的AIGC有两个功能：首先，我们将通过AIGC提升平台上关键账户或大账户的个性化内容生产速度和生产力，同时帮助他们增强用户粘性和客户关系。其次，它可以帮助我们真正补充并重新获取微博上的一些中长尾账户。可以看到，在内容创作方面，微博的特点是顶级账户或头部账户的生态系统已经相当优化，但对于那些中长尾账户来说仍然相对薄弱。因此，AIGC将在内容生成方面为中长尾账户提供非常重要的补充支持。 此外，在第二季度，我们已经看到一些大账户（如数百个重要账户）尝试使用AIGC能力来满足客户需求，撰写文章或创建符合客户期望风格的内容，这是一个非常好的趋势。但这还没有完全推广到整个社区。因此，我认为今年下半年，我们将看到越来越多的顶级账户使用AIGC能力。 其次，我们确实相信这对于进一步补充垂直流量和垂直内容将非常重要，特别是在旅游和美食等领域。当然，顶级账户在这些领域创造了非常好的内容，但我们仍然缺乏针对中等水平账户和中等水平用户的高质量内容。因此，我认为AIGC将在这一特定领域提供巨大帮助和支持，从而显著提升中等水平账户的运营效率。 还有另外两个领域。首先，在第二季度，我们看到由于AIGC创造了越来越高效的互动。对于那些相当专业且特定主题导向的账户，如关系、金融、星座等，因为它们确实需要大量非常专业且风格化的回答。我们正在使用AIGC提供这些非常专业的回答，同时AI聊天能力也可以帮助这些账户增加与用户和粉丝的粘性，从而为这些账户产生一定的收入和收益。 第二部分是，一些中等水平的网红实际上正在利用AIGC能力通过图像生成图像，以及使用AI聊天功能。大多数中等水平的网红已经在使用这种能力来增强他们的日常运营。因此，从今年9月开始，我们将看到越来越多的顶级网红尝试和使用这种能力。
Operator
尊敬的发言人，目前没有更多问题，现在我将会议交给Sandra Zhang进行结束致辞。
Sandra Zhang
谢谢主持人。今天的电话会议到此结束。我们下个季度再见。谢谢大家。
Operator
非常感谢各位的参与。现在大家可以全部断开连接了。