Operator
欢迎参加台积电2010年第三季度业绩网络直播电话会议。本次电话会议正通过台积电网站www.tsmc.com进行实时网络直播，仅提供音频模式。（接线员说明。）现在，我将会议转交给台积电投资者关系主管孙中平博士。
Elizabeth Sun
谢谢大家。各位早上好、下午好、晚上好，欢迎参加台积电2010年第三季度电话会议。参加本次电话会议的有我们的董事长兼首席执行官张忠谋博士，以及我们的高级副总裁兼首席财务官何丽梅女士。今天电话会议的安排如下：首先，丽梅将总结我们第三季度的运营情况，并提供第四季度的指引。之后，台积电董事长张博士将就业务前景发表总体评论和几个关键信息。然后我们将开放提问环节。尚未获取新闻稿的与会者，可从台积电网站www.tsmc.com下载。也请下载与今天季度业绩演示相关的摘要幻灯片。我想提醒所有听众，接下来的讨论可能包含前瞻性陈述，这些陈述存在重大风险和不确定性，可能导致实际结果与前瞻性陈述中的内容存在重大差异。可能导致实际结果与台积电前瞻性陈述存在重大差异的因素信息，可在台积电于2010年4月15日向美国证券交易委员会提交的20-F表格年度报告，以及台积电可能不时向SEC提交的其他文件中找到。除非法律要求，否则我们无义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。现在，我将电话转交给丽梅。
Lora Ho
谢谢，Elizabeth。大家早上好、晚上好，欢迎参加我们的第三季度财报电话会议。首先，我将带大家回顾第三季度的财务亮点，然后提供第四季度的业绩指引。您也可以参考我们网站上的季度财务摘要幻灯片，提醒大家所有金额均以新台币计算，除非另有说明。台积电第三季度净销售额达到新台币4,123亿元，较第二季度增长6.9%，较去年同期增长24.8%。晶圆出货量为319万片8英寸约当晶圆，较上季度增长9%，较去年同期增长30.5%。毛利率为50%，较第二季度上升0.5个百分点，较2009年第三季度上升2.3个百分点。营业利润率为38.4%，较上季度下降2个百分点，但较去年同期上升2.8个百分点。第三季度每股盈余为新台币1.81元，股东权益报酬率为36.5%。现在让我们更仔细地看看损益表。第三季度毛利率为50%，较第二季度的49.5%上升0.5个百分点，主要得益于持续的成本改善。营业费用较第二季度增加新台币16亿元，主要是由于28纳米和20纳米技术的研发活动增加，以及Fab 12第五期工厂的开办费用增加。非营业收入较第二季度增加新台币43亿元，主要反映了诉讼和解中获得的中芯国际股票。投资净收益为新台币9亿元，较上季度增加新台币3.17亿元，主要得益于部分被投资公司的业务改善。净利率为41.8%，较上季度上升3.4个百分点，较去年同期上升7.8个百分点。现在让我们看看按应用领域划分的收入情况。第三季度，通信和工业相关应用的需求持续强劲，分别较上季度增长13%和19%。消费电子较上季度增长4%，而计算机领域由于季节性需求疲软，较上季度下降7%。通信、计算机、消费电子和工业应用的总收入分别占第三季度所有晶圆销售额的44%、35%、14%和17%。按地域划分，我们看到所有先进技术都持续强劲采用。40纳米和65纳米技术持续增长，目前分别占总晶圆销售额的17%和29%。这两种最先进的制程技术合计占所有晶圆销售额的46%。90纳米和0.13微米的收入组合保持稳定，分别占总晶圆销售额的14%和12%。0.13微米及以下制程的总收入占晶圆总销售额的72%。现在，让我们转向资产负债表。第三季度末，我们的现金及短期投资为新台币1,570亿元，较上季度减少新台币390亿元，主要由于本季度支付了新台币770亿元的现金股利。流动负债总额减少新台币570亿元，主要由于支付现金股利，部分被短期借款增加所抵消。应收账款周转天数保持在39天。存货周转天数为47天。固定资产净额周转率为1.3倍。现在请看第九页，让我们继续讨论现金流量。经营活动产生的现金流量总计新台币640亿元，较第二季度增加新台币150亿元，主要由于净收入增加以及非现金营运资金使用减少。第三季度资本支出为新台币420亿元，正如我刚才提到的，我们在本季度支付了新台币770亿元的现金股利。同时，我们增加了新台币198亿元的短期借款，以对冲公司美元头寸的日益增长比例。总之，期末现金余额为新台币1,320亿元，较上季度减少新台币400亿元。本季度自由现金流量为新台币218亿元。现在让我们转向产能和资本支出。第三季度，由于Fab 14的（生产实施），我们加快了进度并上调了全年产能计划。根据我们目前的规划，2010年总产能预计较去年同期增长14%，其中12英寸产能较去年同期增长37%，而我们在上一季度公布的数字是36%。第三季度总安装产能约为2.295亿片晶圆，较上季度增长7%。在资本支出方面，我们在第三季度支出13.2亿美元，过去三个季度的总资本支出为44亿美元。2010年总资本支出将为59亿美元，正如我们上次调整指引时所述。现在让我们转向2010年第四季度的展望。基于业务预期和30.60新台币兑1美元的汇率假设，我们预计第四季度合并收入将在新台币1,070亿元至1,090亿元之间。在利润率方面，我们预计第四季度毛利率将在48%至50%之间。营业利润率将在35.5%至37.5%之间。我今天的发言到此结束。现在我将把电话会议交给我们的董事长兼首席执行官张忠谋博士，请他发言。
Morris Chang
大家好，我是张忠谋。我先就第三季度、第四季度以及今年全年发表几点看法。第三季度在营收金额、毛利金额和净利金额方面都创下了历史纪录。毛利率百分比和营业利润率百分比也接近历史最高水平。如果第四季度的汇率与第三季度相同，那么第四季度的营收指引将达到新台币1,116亿元至1,137亿元，高于第三季度的实际表现。毛利率将达到49.5%至51.5%，同样高于第三季度的实际水平。营业利润率将达到37.3%至39.3%，与第三季度持平。我给出的所有这些数字，都是基于第四季度汇率与第三季度相同的假设。由此可见，第四季度的业务确实继续保持活跃水平。目前仍有大量需求我们无法安排生产。 关于今年全年，尽管第四季度存在汇率波动，但2010年对台积电来说，在所有重要运营指标上都将创下历史纪录。我们还相信，我们已经提高了可调整市场的份额，并在该市场中扩大了占有率。我们的增长动力来自以下几个因素： 第一，2010年40-45纳米制程的营收比2009年增长了五倍以上。第四季度40-45纳米制程占我们总营收的20%，毛利率水平接近公司平均水平。 第二，65纳米制程营收比2009年增长了44%。 第三，这一点可能对很多人来说是新的信息：我们的特殊技术营收比2009年增长了52%。特殊技术包括嵌入式闪存、CMOS图像传感器和高电压技术。所有这些都属于主流技术领域。 我想就供应链库存和2011年展望发表几点看法。第三季度供应链库存有所增加，无论是金额还是BOI指标，预计到第三季度末将接近正常季节性水平。预计到第四季度末，供应链库存将处于正常季节性水平。 关于2011年，我们预测全球半导体市场将增长5%。我们还预测整个代工行业的营收增长将达到14%，高于半导体市场的增长。对于台积电而言，我们相信我们的增长势头将持续到2011年，因为我们拥有正确的技术、可用的产能以及良好的客户关系。总之，我们预计将比整个代工行业14%的增长更强劲。 现在我想谈谈我们的使命和战略。我们的使命很简单：成为未来多年全球逻辑IP行业的技术和产能提供商。我们希望成为未来多年最大IP行业的技术和产能提供商。 我们的战略：首先，我们希望扩展和加强我们的技术领导地位。我们的研发费用在2009年为6.57亿美元，预计2010年将达到9.45亿美元，2011年将增加到11亿美元。所有这些都以美元计算。在资本支出方面，今年为4亿美元，明年将增加到7亿美元。我们的主要研发项目将包括28纳米、20纳米、14纳米，以及10纳米和7纳米的探索性工作。主要项目还将包括特殊技术（其中一些我已经提到）和后端技术。 我们战略的第二个主要要素是产能。正如我们一个季度前所指引的，今年的资本支出为55亿美元，明年的资本支出将会更高。我们基于客户预测的市场需求进行资本投资，并期望获得投资回报，而不是投机。未来几代技术将越来越资本密集。28纳米产能的成本已经是65纳米产能的两倍。28纳米比65纳米贵两倍。 关于股息，我们已经是科技行业股息收益率最高的公司之一。我们将在2011年维持每股新台币3.00元的现金股息支付。我们将努力通过股价上涨而非股息支付来更多地回报股东。 现在我们已经看到了我们战略在2010年业绩中的初步成果。我们将在2011年及以后继续执行这一战略。 现在我想谈谈新技术。首先是28纳米制程，28纳米开发进展顺利。后闸极技术表现非常好。客户参与度比我们在40-45纳米制程相同阶段所经历的更强。现在28纳米的客户参与度比40-45纳米在相同阶段更强。 现在我想展示一张幻灯片，这张散点图显示了我们未来大约五个季度内计划的流片情况。这些都是28纳米制程。每个星号代表一次流片，意味着这是基于我们28纳米技术的一个设计，客户已经与我们安排了流片时间。总共有71次流片已经安排，我们相当确定随着时间的推移还会有更多。这比我们在40-45纳米制程相同开发阶段拥有的流片数量更多。 我还想指出，在28纳米这一代，客户设计在不同代工厂之间移植非常困难。它们很难从一个代工厂转移到另一个代工厂。这是一个新现象，甚至在45-40纳米时代都不存在。 现在我想谈谈特殊技术。我们在开拓新的可调整市场方面取得了相当的成功，这些市场以前是代工行业未曾触及的。一些例子包括嵌入式闪存，经过多年投资开发这项技术，我们现在正在以前所未有的速度扩大规模。我们预计今年微控制器单元业务将增长72%，汽车业务将增长80%。 在汽车领域，对于引擎盖下的应用，质量和可靠性要求相当严格。台积电已经从为汽车行业提供娱乐系统发展到提供引擎盖下的产品，只有少数公司有资格为汽车公司提供引擎盖下的产品。 特殊技术的另一个例子是CMOS图像传感器。台积电专有的背面照度技术（也称为BSI）具有质量和外形尺寸的优势。它在智能手机和紧凑型数码相机中很受欢迎。台积电是第一家进入BSI量产的公司。 关于后端技术的几点评论。我们目前正在开发硅中介层和3DIC技术。当我们从40纳米扩展到28纳米再到20纳米等，以提高速度、功率和密度时，我们发现还有更多机会在PC板级别提高系统性能。例如，PC键盘上的互连密度实际上比硅低1000倍以上。这就是为什么在PC板级别确实有很大的改进空间，而这正是我们通过硅中介层开发和3DIC开发正在努力的方向。 现在，关于新业务的几点评论，即LED和太阳能。我们的差异化将是技术，这是我们希望在LED和太阳能业务中实现差异化的地方。我们现在在新业务领域有250多名员工，而且还在增加。他们正忙于开发LED和太阳能技术。LED实验室和工厂几乎完工，太阳能工厂建设将于2011年中期，即明年中期完成。这是太阳能工厂的建设。新业务在2011年不会贡献显著收入，但将在2012年贡献收入。 这些就是我现在要发表的所有评论。
Elizabeth Sun
我们的准备发言到此结束。接线员，请现在开放提问环节。
Operator
（接线员说明。）我们的第一个问题来自Susquehanna International的Medhi Hosseini。请提问。
Medhi Hosseini -
谢谢回答我的问题，回到明年收入增长的前景，如果我假设产品组合有助于平均售价提升，那么我估计晶圆出货量将增长约10%至12%，如果资本支出将高于今年，这是否意味着明年的产能增长速度实际上会快于出货量？
Morris Chang
不，不是——答案是否定的，因为我认为假设平均售价会上升是不正确的。您假设它会上升。因此，我们仍然计划在产能增加的同时保持相当高的产能利用率。我们仍然计划保持相当高的利用率，我不会具体说明
Medhi Hosseini -
好的，还有两个后续问题。明年的资本支出结构会如何变化？我不是要具体数字，但随着LED和太阳能业务开始变得重要，资本支出的结构将如何变化？第二个后续问题是，随着像力晶这样的二线内存制造商增加代工服务的比例，您认为成熟制程的价格压力会如何？
Morris Chang
第一个问题，新业务的资本支出明年不会非常显著。可能只占我们明年总资本支出的个位数百分比。第二个问题，二线代工厂会影响我们的成熟制程价格吗？嗯，二线代工厂一直存在。虽然不是同一批公司，但二线代工厂确实一直存在，并且确实对我们的成熟制程价格产生了影响。但我认为明年不会有任何不同。我不认为明年我们会看到这些二线代工厂带来更大的影响。
Medhi Hosseini -
非常感谢。
Operator
我们的下一个问题来自Goldman Sachs的Donald Liu。请提问。
Donald Liu -
晚上好，董事长、Lora和Elizabeth。我的第一个问题是关于28纳米高K金属栅极的流片。我记得台积电计划在9月宣布开始为客户提供28纳米高K金属栅极服务。进展如何？高K金属栅极的流片已经开始了吗？您能分享关于良率或其他任何信息吗？
Lora Ho
Donald，我们的28纳米流片进展顺利，我们的首批器件采用低功耗技术，我们已经完成了工艺开发，并且看到客户正在采用。其余三种技术都在按计划进行。
Morris Chang
嗯，实际上散点图——我想我明白你的问题，Donald，当你提到九月时，我想我展示的散点图上有不少点落在今年第四季度，所以是的，流片已经开始，事实上目前正在积极进行中。
Donald Liu -
很好，那么高K金属栅极流片是今年第四季度刚刚开始吗？
Lora Ho
是的。
Morris Chang
是的。
Donald Liu -
好的，很好。那么我们什么时候会开始看到这项技术带来1%的收入？
Morris Chang
明年下半年。明年下半年将达到1%到2%。占我们总收入的1%到2%。
Donald Liu -
1%到2%，很好。我的第二个问题是关于新业务。我记得董事长，我想大概一两年前，曾评论说新业务将达到20亿美元或更多，我认为是在2012年——
Morris Chang
不，我没说过这样的话，Donald。
Donald Liu -
没有吗？哦，抱歉。那么有什么我们可以考虑的数量化目标吗？在未来五年内，新业务将贡献多少？
Morris Chang
嗯，正如我在准备好的评论中所说，新业务明年不会贡献任何显著收入，但会在2012年贡献。我的意思是，2012年可能达到数亿美元。
Donald Liu -
-几亿美元——很好。谢谢。我最后一个问题是关于明年的折旧。考虑到你们今年和明年计划的资本支出，折旧会增加多少？
Morris Chang
我让Lora来回答这个问题。Lora？
Lora Ho
Donald，我们尚未最终确定2011年的资本支出计划，所以我只能给出当前估算的范围。2011年的折旧可能比2010年增加约25%到30%，然而即使折旧增加，我们相信随着主席提到的FGN，我们的结构性盈利能力——
Morris Chang
以及毛利率。
Lora Ho
是的，标准毛利率不会比今年恶化。
Donald Liu -
什么，什么毛利率不会改变？
Lora Ho
标准毛利率，也就是在85%产能利用率下的利润率。
Donald Liu -
会是40%还是45%？
Lora Ho
不，会和今年一样。
Donald Liu -
哦，我明白了。所以如果明年产能利用率达到85%，毛利率会与你们最近的毛利率相似，前提是产能利用率处于相似水平？
Lora Ho
是的。关键在于，尽管折旧费用增加，我们今年仍能维持类似水平的标准化毛利率。
Donald Liu -
明白了，很好。非常感谢。
Operator
下一个问题来自瑞士信贷的Randy Abrams。请提问。
Randy Abrams
是的，您好。晚上好。我想了解一下，您今天下午提到了一些专业工艺正在加速推进。我想知道，在您的一些300纳米订单上，甚至在新的大型晶圆厂中，模拟芯片是否开始变得有意义？德州仪器已经开始推广300纳米输出（听不清0:38:34），我想知道这对您的业务是否开始变得有意义。
Morris Chang
嗯，我们已经进行了相当仔细的分析，我们认为生产专业技术最便宜、最经济的方式——这些技术实际上都在主流节点，即旧技术节点，如0.11微米、0.1190、0.25、0.35、0.5微米等所有技术——最经济的方式仍然是使用旧的8英寸设备，而不是12英寸设备。即使是二手的12英寸设备也不经济。因此，我们的计划实际上是扩大我们在中国上海的产能设施。目前我们在中国有一座8英寸晶圆厂，月产能约为49,000片晶圆，大约50,000片。我们计划将其扩大，我们的目标是8英寸。目前是49,000片，我们计划将其扩大到110,000片8英寸产能，全部使用8英寸设备。我要说的是，这次扩产将用于生产这些专业技术，而不是在12英寸工厂进行。
Randy Abrams
好的，但还有一个问题。那么这次扩产的时间表是明年达到110,000片吗？我的第二个问题是关于28纳米流片的后续情况，以及您现阶段的看法。大多数客户是否选择继续使用传统的（听不清0:41:16）栅极，还是您看到很多客户转向高K金属栅极？现阶段，28纳米不同变体的良率提升是否存在很大差异？
Morris Chang
许多客户正在转向高K金属栅极。至于上海晶圆厂扩产的时间表——
Lora Ho
Randy，我们将在两年时间内完成扩产，而不是一年。
Randy Abrams
好的，谢谢。
Operator
下一个问题来自汇丰银行的Steven Pelayo。请提问。
Steven Pelayo -
我对今年折旧增长25%到30%感到有些意外。我原本的模型预测更接近15%。您能否量化第四季度和第一季度每季度计入销售成本的折旧金额？我担心第一季度销售成本中的折旧会出现大幅跃升，如果收入基本持平，这可能确实会对利润率产生影响。
Lora Ho
Steven，明年折旧的增加，我认为会逐季度适度增长。我预计第一季度相比今年第四季度大约增长10%。
Steven Pelayo
好的，很好。然后向董事长提一个问题。大约一年前，可能是一年半前，您曾谈到希望在台积电实施一项新战略，即与客户合作，向他们证明您始终有可用产能。这样就能防止产能溢出到二线代工厂。您后来承认，由于行业周期恢复得太快，您未能真正采用该战略。听起来您现在几乎是在那个水平上安装产能以保持满载。那么战略是否发生了变化？您理想中是否希望台积电以90%的利用率运行，以便始终为客户留出上升空间？还是您现在认为我们的目标是接近100%的满载运行？
Morris Chang
您说得完全正确。我们确实采纳并开始实施我一年前描述的战略，只是我们需要追赶。我们之前已经超过100%满载，今年也一直是100%满载。明年我们仍将保持100%满载，但您知道，我们并不真的想一年内投入100亿美元的资本支出。是的，我们仍然坚持我一年前表达的那个战略，我认为可能到2012年，我们会有准备好的备用产能。但即使我们现在是100%满载，并计划明年也保持100%满载，我认为我们增加产能的速度已经快于二线竞争对手，因此，尽管我们没有备用产能，近期也不会有备用产能，但我认为溢出到二线代工厂的产能肯定会比之前少。
Steven Pelayo
接着这个问题，几年后当您完成追赶并建立了备用产能时，您认为公司是否仍能实现50%以上的毛利率，如果我们正在构建这种缓冲？
Morris Chang
嗯，毛利率不可能达到50%，我认为超过20%的净资产收益率是不可动摇的基准。
Steven Pelayo
好的，谢谢。
Operator
我们的下一个问题来自Steven Goldman（听不清 0:46:07）。请继续。
Steven Goldman
感谢您回答我的问题，这实际上是关于贵公司的业绩。我今天早上听了电话会议，您提到预计未来代工业务增长约14%，虽然看起来似乎略高于这个数字。您还表示从现在起未来五年内，目标是实现20%以上的净资产收益率，实际上你们每年追求的是10%的税前利润率。那么，如果我们有15%以上的出货量增长（我猜您指的是出货量）和10%的税前利润率，我是否可以这样理解：未来利润率相对稳定，你们预计每年混合平均售价下降约5%、6%、7%？这样思考合理吗？
Morris Chang
您可能说得对，但我不这样思考这些问题，我也不这样看待。我关注的是平均价格。我非常仔细地按节点、按技术（65纳米、40纳米、28纳米等所有节点）审视价格，以及每个节点未来的价格走势，我还关注每个节点更多的（听不清0:47:57）情况。我需要确保每个节点都能实现资产回报率，进而转化为净资产收益率。当您把所有节点的净资产收益率加总时，就会超过20%。正如我所说，20%是不可改变的最低标准，实际上从公司成立第一天起这一标准就从未改变。但我们大多数年份都能实现超过这个水平。所以当我说20%是不可改变的目标时，我并不是说我们会退守到这个水平，您知道，设定一个最低基准总是好的，然后设定其他标准。我们现在设定的新标准是每股收益的年增长率。每股收益、税前利润，但重点是年增长率。正如您所说，这个目标是10%。所以我的意思是，我认为未来五年我们将实现每年10%的税前利润增长，同时我坚持20%的最低净资产收益率，但我的预期当然是我们很可能会超过这个水平。
Steven Goldman
好的，谢谢。另外，您提到28纳米工艺在不同代工厂之间的移植技术比前几代更困难。您能多谈谈这一点吗？这是否过于技术性了？
Morris Chang
嗯，不一定需要非常技术性，我的意思是——首先，每种技术都有足够的差异性，以至于我们的付费客户如果选择了一种技术，想要使用另一家公司的技术，就必须经历相当广泛的重设计。当然，我认为过去某种程度上也是如此。在40-45纳米时代，我认为客户想要从另一家公司获得第二货源就已经相当困难了。这在40-45纳米代就已经存在了；但在28纳米代，我认为其难度比40-45纳米代几乎高出一个数量级。
Steven Goldman
明白了，好的。非常感谢。
Morris Chang
是的，谢谢您。
Operator
我们的下一个问题来自大和证券的Bernard Sarvah。请提问。
Bernard Sarvah -
大家好，下午好。能否稍微说明一下，汽车类产品目前占你们营收的百分比是多少？
Lora Ho
什么方面的贡献？
Bernard Sarvah -
汽车应用。来自汽车相关产品的营收占比是多少？
Lora Ho
目前是单位数百分比，但在未来几年会持续增长。
Bernard Sarvah -
你们预计到明年年中左右能达到大约3%到5%的营收占比吗？
Lora Ho
现在已经达到3%了，所以明年会比这个数字更大。
Bernard Sarvah -
好的，这很棒。谢谢。下一个问题是，我们看到很多智能手机相关产品不断涌现，对于二线芯片制造商来说，可能存在某种内存（听不清0:52:53）能力问题。你们打算如何解决这个问题？喂？
Morris Chang
我们还在线上，我们正在组织语言——我想请你重复一下问题，因为我没有理解或听清楚，应该说。线路有些噪音。实际上，我们处理内存与CPU布局的方法是采用硅中介层和3DIC。这是我们的方法，所以这是后端类别中的新技术之一，我们正在这方面努力。
Bernard Sarvah -
这会包括一些第三方合作伙伴，还是你们会完全自己完成所有工作？
Lora Ho
技术将由我们自己开发。
Bernard Sarvah -
好的，明白了。好的，非常感谢。
Morris Chang
谢谢。
Operator
我们的下一个问题来自UniCredit的Gunther Hoeffbolder。请继续。
Gunther Hoeffbolder
您好，感谢回答我的问题。我有一个关于你们新业务领域的问题，关于LED。目前市场上已经有像三星这样的内存厂商，当然这些是已经确立的市场参与者。你们在这方面是否有不同的方法，比如在制造或产品方面，以便在LED市场取得成功？
Morris Chang
嗯，正如我所说，我们仍在进程中。我们的差异化将在于技术，无论是在LED还是太阳能领域。所以目前我们显然正在努力开发技术，您很清楚太阳能有不同的技术路线，实际上我们已经选择了我们要做的方向，并且正在开发中。这是一个长期的事情，也是一个确定的事情。对于LED来说，有各种技术，不仅是在发光器方面，还包括各种类型的封装等，所以我们正在开发这些技术。还有外延生长等等，所以我们还有很长的路要走，但目标或策略，我应该说，是拥有更强的技术，这意味着更高的性能，或者更低的成本，或者两者兼得。这就是我们的目标，而且我们还没有最终产品，因此即使明年我们也不会有显著的收入，但我们的计划是在2012年实现显著收入。
Gunther Hoeffbolder
我记得，我想你们今年早些时候关于LED的新闻稿中，提到可能为LED增加第二个晶圆厂或第二个模块。在这方面是否已经有相关规划？
Lora Ho
我不认为我们有关于第二个模块的新闻稿。我们确实有关于第一个模块的新闻稿，正如董事长所说，这个模块已接近完成。
Gunther Hoeffbolder
好的。非常感谢。
Operator
我们的下一个问题来自Credit Suisse的Satya Kumar。请继续。
Satya Kumar -
是的，您好。谢谢。我想知道您能否量化你们的支出，不是美元金额，而是按技术模式划分的支出百分比，包括今年和明年，同时能否也提供200纳米和300纳米的相关数据？谢谢。
Morris Chang
好的，我来回答这个问题。就今年而言，我认为大约80-85%是在65纳米和40-45纳米上。明年我们将增加28纳米，所以明年无论总量是多少，我认为将是85%在28纳米、45纳米和65纳米上。现在你还需要考虑到研发资本，这部分包含在总资本中，今年是59亿美元，其中今年有4亿美元，明年将是7亿美元。所以这是包含在总量中的额外百分比，但我刚才提到的百分比是产能百分比。这不包括研发资本。我说清楚了吗？
Satya Kumar -
是的，我只是想确认一下——听起来您是说，明年您仍将花费（不包括研发部分）80-85%在28纳米和65纳米上，而今年是80-85%在65纳米和40纳米上。
Morris Chang
我认为这是正确的，是的。
Satya Kumar -
好的，但您也提到计划增加中国的200纳米产能，这听起来像是明年会增加更多成熟制程。这部分不包含在百分比中吗？
Morris Chang
那属于另外的15%。
Satya Kumar -
好的，明白了。早些时候，我想您提到代工行业将增长14%，这快于半导体行业5%的增长。我知道您计划通过市场份额增长来实现更快增长。您能否量化代工行业的这种增长加速，这如何分解为晶圆厂客户的更快增长与IDM外包增加之间的比例？
Morris Chang
就我们来自每个类别的收入百分比而言，我认为这个百分比多年来变化不大。我们始终有大约75%的收入来自晶圆厂客户。现在，代工行业的增长速度超过了整个半导体行业，实际上在亚洲，晶圆厂和IDM之间的界限几年前就开始模糊了。大多数公司，大多数前IDM企业都宣布自己是轻晶圆厂模式，这意味着他们真的不再为先进技术、领先制程技术建设任何产能。所以现在谈论晶圆厂和IDM已经有些模糊了，但关键点在于，我们正在扩大可服务市场。这种扩大来自代工厂的更快扩张，也来自IDM向我们外包的增加。所以我们的增长既来自我们扩大可服务市场，也来自我们在该市场中份额的扩大。更大的份额意味着不断扩大的市场。这就是我们所说的。
Satya Kumar -
谢谢。
Elizabeth Sun
好的，接线员，考虑到时间关系，我们只再接受两位提问者的提问。
Operator
我们的下一个问题来自Susquehanna International的Medhi Hosseini。请提问。
Medhe Hosseini
谢谢，最后一个问题。回到您提到的客户库存调整，以及第四季度回归正常水平，这是否意味着圣诞节期间和中国假期期间的停工天数将恢复到典型的正常季节性水平，还是我们应该有不同的预期？
Lora Ho
基本上会恢复到正常的季节性水平。
Medhe Hosseini
换句话说，对产能利用率的影响应该不会太大？
Lora Ho
正如董事长所说，我们预计在接下来的几个季度将实现满负荷生产。
Medhe Hosseini
谢谢。
Operator
下一个问题来自RBC Capital Markets的Hussen Kharnaria（音译）。请提问。
Hussen Kharnaria -
谢谢，我有几个关于你们在成熟制程方面战略的问题。第一，能否就你们的分析提供更多细节，考虑到TI认为300纳米更适合成熟制程，这种差异是否源于美国与中国之间的差异？第二，我原本的印象是你们计划在台湾建设一个300纳米的成熟制程工厂（fab 15）。这个计划是否已经改变，转而扩建中国工厂？
Morris Chang
让我们看看这个问题——我们并不打算将我们新的（听不清）工厂，也就是台中的工厂，用于成熟制程，特别是技术产品和晶圆。正如我之前所说，我们对此进行了非常仔细的分析，发现生产特殊技术产品最经济的方式仍然是使用旧的8英寸设备，这些设备在市场上可以买到，我们已经获得了相当数量，并将继续采购更多。我们计划用从外部购买的旧设备来扩建我刚才提到的上海工厂。
Hussen Kharnaria -
好的，非常感谢。
Elizabeth Sun
本次问答环节到此结束。非常感谢各位的参与。我们期待下个季度与大家再次交流。