Operator
各位女士、先生，大家好，欢迎参加奇景光电2017年第三季度财报电话会议。[接线员指示] 提醒一下，本次电话会议可能会被录音。现在我将会议转交给MZ集团的外部投资者关系代表Greg Falesnik。
Greg Falesnik
谢谢接线员。欢迎大家参加奇景光电2017年第三季度财报电话会议。公司方面出席的有总裁兼首席执行官吴炳昌先生，以及首席财务官张嘉琪女士。在公司准备好的发言之后，我们安排了问答环节的时间。如果您尚未收到今天业绩公告的副本，请发送电子邮件至greg.falesnik@mzgroup.us，或在财经门户网站上查阅新闻稿，或从奇景光电网站www.himax.com.tw下载副本。在开始正式发言之前，我想提醒大家，本次电话会议中的一些陈述，包括关于预期未来财务业绩和行业增长的陈述，均为前瞻性陈述，涉及许多风险和不确定性，可能导致实际事件或结果与本次电话会议中描述的情况存在重大差异。可能导致实际事件或结果与本次电话会议中描述的情况存在重大差异的因素包括但不限于：一般商业和经济状况、半导体行业状况、市场对奇景光电开发的驱动器和非驱动器产品的接受度和竞争力、终端应用产品的需求、技术创新持续成功的不确定性，以及其他运营和市场挑战，以及公司在美国证券交易委员会文件中不时描述的其他风险，包括其2016年12月31日止年度20-F表格中题为"风险因素"部分所识别的风险，该表格已于2017年4月提交给美国证券交易委员会。除公司2016年全年财务数据（已在公司20-F表格中提供并于2017年4月12日提交给美国证券交易委员会）外，本次电话会议中包含的财务信息均为未经审计的合并报表，按照美国通用会计准则编制。此类财务信息由内部生成，未经过我们年度合并财务报表所经历的相同审查和审核程序，包括内部审计程序和独立审计师的外部审计，可能与同期经审计的合并财务信息存在重大差异。公司没有义务因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修订任何前瞻性陈述。现在我将电话转交给张嘉琪女士。请您发言。
Jackie Chang
感谢Greg，也感谢各位参加今天的电话会议。我们今天的会议安排如下：首先，我将回顾奇景光电第三季度按GAAP和非GAAP基准的合并财务表现。非GAAP财务数据排除了股权激励费用和收购相关费用。然后我将回顾运营费用。最后，我将以第四季度展望作为结束。随后Jordan将简要介绍我们业务的现状，之后我们将回答问题。 我们2017年第三季度的收入和GAAP摊薄每ADS收益均达到指引区间的高端，而毛利率和非GAAP摊薄每ADS收益均超出指引。第三季度，我们报告净收入为1.971亿美元，环比增长29.9%，同比下降9.6%。毛利率为25.5%，环比上升1.7%，超出指引0.7%。GAAP摊薄每ADS收益为2.1美分，而指引区间为1.3至2.5美分。非GAAP摊薄每ADS收益为5.2美分，而指引区间为3至4.2美分。 大尺寸面板显示驱动芯片收入为5490万美元，环比增长5.4%，同比下降23.7%。大尺寸驱动IC占第三季度总收入的27.9%，而2017年第二季度为34.4%，去年同期为33%。与最初指引的10%环比增长相反，我们的大尺寸驱动IC业务仅实现中个位数增长，部分原因是我们的中国客户将部分出货推迟到第四季度。该板块从上半年的反弹主要受电视市场强劲销售的推动。同比下降是由于某些客户旧型号的逐步淘汰。我们对目前与中国、台湾和韩国大尺寸面板客户的工程合作和设计导入活动感到满意。这些活动将推动未来销售势头的进一步反弹。 中小尺寸驱动芯片收入为8720万美元，环比增长24.5%，但同比下降12.2%。该产品板块占第三季度总销售额的44.2%，而2017年第二季度为46.1%，去年同期为45.5%。智能手机销售强劲反弹，环比增长超过30%，但仍同比下降36.0%。强劲的智能手机驱动IC销售是由客户在上半年疲软后补充库存推动的。向面板制造商供应给一线终端客户的18:9显示屏驱动IC也对强劲反弹做出了贡献。第三季度同比下降主要是由于智能手机纯TFT-LCD驱动IC的可寻址市场缩小，其中很大一部分正被TDDI和AMOLED技术取代，正如公司在之前的财报电话会议中强调的那样。好消息是，我们的TDDI解决方案在第三季度已开始出货，并预计在第四季度开始放量。Jordan稍后将对此进行详细说明。 我们用于汽车应用的中小尺寸驱动IC收入环比增长个位数，同比增长超过20%。季度收入现已超过2000万美元，创历史新高，占驱动IC总收入的15%以上。平板电脑驱动IC销售也强劲增长，环比增长超过25%，但由于该产品板块整体市场需求疲软，同比下降6.8%。 非驱动业务收入为5500万美元，环比增长85.9%，同比增长17.5%。非驱动产品占总收入的27.9%，同样创历史新高，而2017年第二季度为19.5%，去年同期为21.5%。环比和同比增长主要是由于向领先客户出货WLO产品以及与奇景AR眼镜业务相关的某些一次性客户补偿。收入增长被向一家主要AR设备客户停止LCOS和WLO出货所抵消，正如我们之前报告的那样，该客户决定终止产品生产。排除上述总计1330万美元的一次性客户补偿，环比增幅会较低，但仍处于40.9%的高水平。 我们第三季度的GAAP毛利率为25.5%，较2017年第二季度的23.8%上升170个基点，较去年同期的25.6%下降10个基点。毛利率的环比改善是由于更有利的产品组合，这主要得益于我们从2017年7月开始出货WLO产品以及我之前提到的一次性客户补偿。 现在让我们看看运营费用。第三季度GAAP运营费用为4700万美元，较上一季度增长26.6%，较去年同期增长16.2%。除了研发费用增加外，显著的环比费用增长是由于610万美元的限制性股票单位费用。我们的指引中假设RSU费用为300万美元。高出310万美元的RSU费用相当于每股收益减少0.015美元。作为年度惯例，我们在9月底向员工发放年度奖金，这总是导致第三季度GAAP运营费用相比年内其他季度大幅增加。今年，RSU授予总额为650万美元，其中610万美元立即归属并在第三季度费用化。剩余部分将在授予日的第一、第二和第三周年等额归属。 排除RSU费用，我们第三季度运营费用为4090万美元，较上一季度增长10.2%，较2016年同期增长31.1%。显著的同比增长主要是由于3D传感、WLO、TDDI和高端电视等领域研发费用的增加以及年度调薪。此外，新台币兑美元升值导致我们的薪资费用增加约90万美元，因为我们大部分员工薪资以新台币支付。 第三季度GAAP运营利润率为1.7%，低于去年同期的7%，但高于上一季度的-0.6%。环比改善是由于毛利增加，这主要得益于WLO出货和之前提到的一次性客户补偿。然而，同比下降是由于运营费用增加和销售额下降。第三季度非GAAP营业利润为1020万美元，占销售额的5.2%，低于去年同期的11.5%，但高于上一季度的-0.3%。 第三季度GAAP净利润为370万美元，或摊薄每ADS收益2.1美分，而上一季度GAAP净亏损为60万美元，或摊薄每ADS亏损0.4美分，去年同期GAAP净利润为1360万美元，或摊薄每ADS收益7.9美分。第三季度非GAAP净利润为900万美元，或摊薄每ADS收益5.2美分，而上一季度非GAAP净亏损为30万美元，或摊薄每ADS亏损0.2美分，去年同期非GAAP净利润为2130万美元，或摊薄每ADS收益12.4美分。 转向我们的资产负债表，截至2017年9月底，我们拥有1.516亿美元的现金、现金等价物和有价证券，而去年同期为1.534亿美元，上一季度为1.859亿美元。我们在本季度支付了4130万美元的股息。除了现金头寸外，季度末的限制性现金为1.472亿美元，高于上一季度的1.072亿美元和去年同期的1.38亿美元。限制性现金主要用于担保公司等额的短期贷款。我们继续保持非常强劲的资产负债表，作为一家无债务公司运营。 截至2017年9月30日，我们的库存为1.301亿美元，低于上一季度的1.477亿美元，也低于去年同期的1.694亿美元。库存减少是由于本季度出货量增加。2017年9月底的应收账款为1.817亿美元，而去年同期为2.084亿美元，上一季度为1.632亿美元。应收账款周转天数为98天，而去年同期为95天，上季度末为96天。 第三季度经营活动产生的净现金流入为1690万美元，而去年同期为流入290万美元，上一季度为流出120万美元。环比增加主要是由于利润增加和营运资本状况改善。资本支出按计划进行，2017年第三季度为1020万美元，而去年同期为190万美元，上一季度为1190万美元。第三季度资本支出主要包括WLO生产线的产能扩张和新大楼建设的持续付款。 正如前几次财报电话会议中报告的那样，我们目前正在增加资本支出，以扩大位于当前总部的WLO产能，满足某些重要客户的强劲和紧急需求。我们还在建设一栋新大楼，以容纳更多的WLO产能、主动对准设备、下一代LCOS生产线和额外的办公空间。作为我们3D传感整体解决方案的一部分，需要极高精度的主动对准设备将光学元件组装在激光器上。我们在之前的财报电话会议中提到，我们已与一家世界领先的设备供应商合作开发我们自己的专用主动对准解决方案。正如我们在之前的财报电话会议中报告的那样，资本支出预算将通过我们的内部资源和银行融资（如果需要）来提供资金。 截至2017年9月30日，奇景光电拥有1.721亿股流通ADS，与上一季度基本持平。按完全摊薄基准计算，总流通ADS为1.724亿股。 对于2017年第四季度，我们预计收入将下降约4%至10%。我们在第三季度报告了1330万美元的一次性客户补偿，这在第四季度不会重复，从而导致环比下降。排除一次性补偿，奇景光电预计第四季度收入将环比下降约3.5%至增长3%。毛利率预计将下降约1%，具体取决于最终的产品组合。 基于1.725亿股流通ADS，归属于股东的GAAP收益预计在每摊薄ADS 0.13至0.15美元之间。基于相同数量的ADS，归属于股东的非GAAP收益预计在每摊薄ADS 0.132至0.152美元之间。上述收益指引包括一项投资处置带来的每摊薄ADS 0.12美元的收益。 正如许多人在我们9月26日发布的新闻稿中已经看到的，我们与买方达成协议，处置一项在2007年至2008年间进行的直接投资。该投资涉及一家中国运营公司，提供显示驱动IC后端处理，涵盖晶圆凸块、芯片测试和封装。奇景光电的初始投资金额为896万美元，代表被投资公司14.46%的少数股权。处置总收益为3200万美元，税前收益为2304万美元。税后收益估计为2074万美元，相当于每摊薄ADS贡献0.12美元的GAAP净利润。该交易需获得相关政府批准，预计交割不晚于2017年第四季度末。 我现在将电话转交给Jordan。
Jordan Wu
谢谢，Jackie。尽管上半年我们的业务有所下滑，但我们在第三季度取得了稳健的业绩，三大主要产品类别均实现了营收和利润的双重增长。我们第三季度业务的一个亮点是与高通联合宣布推出我们的3D传感整体解决方案。该公告详细说明了两家公司在为安卓智能手机生态系统开发和商业化高分辨率、低功耗主动式3D传感解决方案方面的合作。3D传感是奇景光电的一个变革性机遇，并将成为我们未来几年最大的增长引擎。现在，让我为您提供我们业绩指引背后的一些细节以及我们在业务中看到的发展趋势。 大尺寸显示驱动IC业务在第三季度从上半年的低谷中反弹。我们预计这一势头将持续到第四季度和明年，因为中国继续扩大新的先进世代LCD工厂产能，且4K电视的全球渗透率仍在上升。作为这两个领域的市场领导者，我们将从由此带来的市场扩张中受益。目前，由于晶圆代工产能紧张，奇景光电无法满足一些紧急订单。这将影响公司第四季度的增长。我们预计第四季度大尺寸显示驱动IC的营收将实现温和的环比增长。展望未来，我们正与主要面板制造商合作开发下一代8K电视。8K电视很可能最早在2020年随着东京奥运会的举办而兴起，东京奥运会已承诺将播出8K节目。 在我们上一次财报电话会议中，我讨论了全面屏18:9显示器如何成为一种趋势，以及我们预计未来智能手机中TDDI（触控与显示驱动器集成）的渗透率将如何提高。这两种趋势在第三季度都得到了证实并持续加速。我们的18:9显示驱动IC预计将贡献第四季度智能手机显示驱动IC营收的25%，其中Full HD+ 18:9的出货量将翻倍。 关于我们在TDDI方面的进展，我很高兴地宣布，我们已在第三季度开始小批量出货新一代TDDI IC。我们现在拥有全面的产品组合，支持全面屏18:9和传统16:9两种宽高比。我们预计智能手机HD+ TDDI的设计中标将在第四季度对营收做出有意义的贡献。我们的Full HD+ TDDI解决方案采用业界领先的交错输出设计，减少了客户面板布线的空间需求，从而为客户的面板设计实现了超窄边框。我们正与许多中国一线智能手机品牌以及中国、日本和韩国的大多数面板制造商进行持续的设计导入活动。我们预计其中一些将在2018年第一季度开始量产。 总之，我们预计在第四季度出货数百万颗TDDI IC，并从2018年开始看到强劲增长。TDDI比传统驱动IC具有更高的ASP（平均销售价格）和更好的利润率，且竞争较少。因此，我们预计从2018年开始，TDDI IC的出货将带动我们中小尺寸面板驱动IC的利润率改善。 现在，我将谈谈AMOLED业务。AMOLED未来将成为全球智能手机市场的主流，到2020年渗透率可能高达50%。我们与许多中国主要的OLED面板制造商有联合开发项目，并已实现18:9产品样品，从第二季度开始已向其中一些客户交付了18:9产品样品。随着中国智能手机品牌的AMOLED采用率预计在2017年达到18%，中国面板制造商已投入巨资，计划到2019年建成九座全新的OLED工厂，并正在全速推进量产计划。一旦中国面板制造商开始量产，我们相信AMOLED驱动IC将成为中小尺寸面板驱动IC业务的长期增长引擎之一。 我们预计汽车应用驱动IC的销售额将环比增长约20%，同比增长接近35%，远超市场平均水平，因为前几年的一些主要设计中标项目已开始进入量产阶段。仍有更多面板被应用于汽车，预计单元数量将从2016年的1.35亿个增加到2022年的2亿个。我们已与全球所有主要的汽车面板制造商建立了长期合作伙伴关系，并确保了他们在未来几年规划中的许多关键项目。 进入第四季度，由于季节性因素以及智能手机OEM客户为加速产品从16:9向新的全面屏18:9设计过渡而进行的库存调整，我们预计中小尺寸驱动IC营收将环比持平。 非驱动IC业务部门在过去几年一直是奇景光电最令人兴奋的增长领域和差异化优势。现在，让我分享一下我们在上一季度取得的一些进展以及未来的增长机会。 首先，我将谈谈我们的3D传感整体解决方案。我们一直认为3D传感是下一代智能手机最重要的新功能之一。我们很高兴看到苹果在iPhone 10上率先采用了3D传感技术，并为智能手机成为主要的AR平台铺平了道路。在安卓市场，我们看到领先厂商也在积极寻求采用3D传感。根据他们目前的开发活动判断，我们预计一些中国领先的智能手机品牌将在2018年上半年推出配备3D传感的旗舰机型。 虽然3D传感在智能手机、物联网、汽车、AR/VR、机器人等领域都有广泛的应用，但我们目前的目标市场主要是智能手机。我们的交钥匙整体解决方案SLiM（结构光成像模块）已经实现了适合智能手机的性能、尺寸、功耗和成本。我现在可以强调整体解决方案方法在3D传感中的重要性，因为它将客户的集成复杂性降至最低，并且对大多数安卓OEM至关重要。高通/奇景光电的解决方案，由奇景光电作为整个SLiM模块的产品所有者，在技术成熟度上处于行业领先地位，并且是目前安卓市场上唯一真正的3D传感整体解决方案。 3D算法、投影器和接收器是3D传感的三个基本组成部分。我们的SLiM整体解决方案将高通业界领先的3D算法与奇景光电的DOE（衍射光学元件）设计、经过量产验证的用于投影器的晶圆级光学技术，以及用于接收器的具有卓越量子效率的尖端NIR（近红外）传感器结合在一起。为了完善我们为安卓市场提供的交钥匙解决方案，我们通过与各自行业的几家顶级厂商合作，组建了一支A级团队，覆盖激光、NIR相机镜头、红外滤光片、半导体代工和模块组装。这个强大的联盟将确保我们的SLiM 3D传感整体解决方案成为客户量产爬坡过程中可靠且具有竞争力的整体解决方案。 SLiM™整体解决方案中的大部分关键技术由奇景光电自行开发和供应。这些关键技术包括：在投影器端，采用我们世界领先的WLO（晶圆级光学）技术设计和制造的DOE和准直器、定制的激光驱动IC，以及投影器组件的高精度主动对准；在接收器端，高效率的近红外CMOS图像传感器。最后但同样重要的是，奇景光电还开发了一款ASIC（专用集成电路），集成了高通用于生成3D深度图的算法。所有这些关键组件均由内部开发，这使我们处于独特的领先地位。这对任何潜在的竞争对手来说都是一个非常高的进入壁垒，并为我们带来了更高的ASP和利润率。 虽然我们更倾向于提供整体解决方案，但我们也可以将上述各项技术单独提供给少数具备内部3D传感集成能力的精选客户，以最好地满足他们的特定需求。我们看到安卓智能手机市场对SLiM整体解决方案的需求非常强劲。我们正紧密聚焦于少数几家顶级智能手机制造商，目前正与他们进行密切合作。我们与目标客户一起，目标是在2018年上半年推出配备3D传感的智能手机。我们的SLiM解决方案和生产能力将在2018年第一季度末准备好进行量产和出货，初始产能为每月200万套。初始产能是公司第一阶段8000万美元投资的一部分。我们将根据需要扩大产能以满足客户的上市时间表，并且我们很快将宣布第二阶段扩张计划，我稍后会讨论。 鉴于我们提供的是高度集成的解决方案，其ASP远高于单个组件，当我们开始出货整体解决方案时，它们将成为我们营收和利润的主要贡献者，从而为我们创造更有利的产品组合。 在过去的几次财报电话会议中，我们报告称今年的资本支出将显著高于往常。我们还报告了紧急增加新的WLO产能以满足一位领先客户的紧急需求。新产能位于我们现有的总部内，我们改造了空间以容纳新设备。我们很高兴地报告，该项目正按计划顺利进行。我们已在第三季度开始向上述客户进行量产和出货。我们预计向同一客户的出货将在第四季度及以后加速。同时，我们正与该客户就他们下一代产品的几个新开发项目进行合作。我们对这种合作伙伴关系以及这些项目所代表的重大增长机会感到非常兴奋。 现在，让我继续介绍其他WLO业务的最新情况。WLO是实现3D传感、AR眼镜设备以及许多其他应用的关键技术之一。目前，3D传感是我们WLO业务的首要任务。凭借我们在WLO技术方面卓越的设计专长和量产经验，我们能够生产出3D传感所需的世界最紧凑的光学元件，同时实现卓越的性能。除了3D传感，我们还与客户合作，利用我们的WLO技术开发用于AR眼镜的波导和微显示器。 现在，让我们继续谈谈今年的另一个主要资本支出项目——新大楼的建设。迄今为止进展良好，一切都在按计划进行。新大楼位于我们当前总部附近，将容纳额外的8英寸玻璃WLO产能以及我刚才提到的新主动对准设备。它还将提供我们急需的额外办公空间。新大楼将在2018年新年期间完工，准备迎接人员和设备迁入。 正如我们之前告诉您的，在我们3D传感整体解决方案的所有组件中，仅有两项需要我们自己的重大资本支出：WLO生产线和主动对准设备。这两项没有外包，因为它们需要高度差异化的制造专长，并且是我们竞争力的关键因素。根据现有领先WLO客户和新的安卓OEM对3D传感的强劲需求判断，我们正在收集客户意见以最终确定2018年用于额外设备的第二阶段资本支出。虽然计划尚未最终确定，但投资规模很可能大幅超过第一阶段8000万美元的资本支出。与第一阶段投资主要用于土地和建筑不同，第二阶段投资将专门用于扩大我们的WLO和主动对准产能。第二阶段产能仍将位于同一栋新大楼内。事实上，新大楼有足够的空间容纳远超第二阶段扩张的产能。一旦计划最终确定，我们将正式宣布第二阶段扩张计划。 正如Jackie早些时候提到的，第一阶段和第二阶段扩张的资本支出预算将通过我们的内部资源和银行融资（如果需要）来提供资金。 现在，谈谈我们的CMOS图像传感器业务更新。我们在两条机器视觉传感器产品线，即NIR传感器和Always-on-Sensor（常开传感器）方面继续取得重大进展。我们的NIR传感器是SLiM整体解决方案的关键部分，我之前已经讨论过。我们的NIR传感器在3D传感应用中的整体性能远远领先于同行。我们目前提供低噪声HD（100万像素）和550万像素的NIR传感器，并计划增加更多产品以进一步丰富我们的产品组合。我们的NIR传感器在NIR范围内，特别是在对户外应用至关重要的940纳米波段，提供卓越的量子效率。 在AoS或Always-on-Sensor产品线方面，凭借Emza的机器视觉算法，我们正与主要的消费电子和家电OEM合作，将人员感知功能添加到他们的产品中，我们的WiseEye系统能够以极低的功耗可靠地检测人体存在，从而提升用户体验。继2017年第一季度一家全球主要品牌在其高端电视型号中采用之后，我们预计2018年将有多个新项目进入量产，尤其是在电视市场。 对于传统的人眼视觉领域，我们看到笔记本电脑需求强劲，并且用于行车记录仪、监控、无人机、家电和消费电子等多媒体应用的出货量不断增加。 我现在将更新LCOS业务，我们的主要关注领域是AR眼镜设备和汽车抬头显示器。我们的AR眼镜设备客户名单涵盖了许多世界最大的科技公司。我们继续看到重量级公司投入大量研发资源和预算，以将新产品推向市场。我们致力于提供最好的技术来支持他们的努力。除了AR应用，我们很高兴地报告，我们在开发用于汽车的高端HUD（抬头显示器）方面取得了巨大进展。我们在这个领域的技术领导地位几乎没有竞争对手。LCOS对我们来说是一个重大的长期增长机会。 对于第四季度的非驱动IC业务，Jackie刚刚报告了第三季度一次性客户补偿款1330万美元，这在第四季度不会重复，因此导致非驱动IC营收环比下降20%，但较去年同期仍增长近20%。剔除补偿款，非驱动IC营收将环比增长10%，其中WLO将增长约20%。 以上就是我本季度的报告。感谢您对奇景光电的关注。我们感谢您参加今天的电话会议，现在准备回答问题。
Operator
[操作员说明] 我们的第一个问题来自Northland的Tom Sepenzis。
Tom Sepenzis
我很好奇，考虑到大尺寸面板业务因组件问题在第四季度放缓，进入新年，考虑到3D业务的加入，您认为三月份的收入是否可能持平甚至增长？
Jordan Wu
我认为如果讨论三月份，那么答案很可能是肯定的。然而，如果讨论第一季度，您知道第一季度是淡季，有春节长假。所以我们尚未提供第一季度指引，但对整体第一季度结果不要过于乐观，但三月份我认为市场很可能复苏。
Tom Sepenzis
但您预计3D传感收入要到第二季度才会出现，对吗？
Jordan Wu
是的，尽管在第一季度，通过向客户销售样品用于他们产品的应用认证，会有一些收入贡献。所以会有一些，但不显著，而第二季度很可能会有显著贡献。
Tom Sepenzis
最后，每月200万的目标相对于今年的机会来说似乎相当小，那么您能多快提升产能，到2018年底是否有目标产能？
Jordan Wu
是的，200万很小。但事实上，这200万产能位于我们现有的厂房内，已经非常拥挤。所以我们目前的底线是在现有空间内进行3D生产，这就是为什么我们正在建设新厂房。正如我提到的，新厂房将在年底前后准备好供人员和设备入驻。我们已经订购了设备，所以我们对客户做出了承诺。初始产能将是200万，到2018年，我们的总产能将达到500万到600万之间。如果需求强劲（看起来确实如此），我们实际上可以增加更多产能，但这是我们目前的计划。
Operator
我们的下一个问题来自Baird的Tristan Gerra。
Tristan Gerra
大家好。第一个问题关于TDDI业务。现在TDDI正在加速发展，您提到了在不同地区获得设计胜利。您预计明年TDDI将带来多少收入和市场份额？另外作为第二个嵌入式问题，能否提醒我们今年智能手机中TDDI的采用率，以及您预计明年年底将达到什么水平？
Jordan Wu
我认为TDDI，我的意思是，要对整个年度、整个下一年度做出预测，我认为现在还为时过早，但可以说我们在第一季度非常投入是有历史意义的。我们实际上在准备好的发言中已经提到，我们将在第四季度出货数百万台，我认为第一季度保守估计大约在1000万台左右或略多一些，并且我们预计季度环比几乎翻倍。所以我认为下一年会非常有趣，尽管如我所说，对整个年度做出预测可能还为时过早。从收入角度来看，这取决于您的分辨率，是HD+还是Full HD+，特别是对于Full HD+，还取决于客户是否需要IC中的内存。除此之外，还有一个新发展的趋势，对于更高端的型号，客户可能实际上需要一种称为COF的设计。这样说的意思是，客户试图通过TDDI实现更窄的边框，而通过COF，您甚至可以使边框更窄，因为通过COF，您可以将IC隐藏在面板背面。所以IC实际上不会占用边框空间。综合所有这些因素，特别是对于带内存的Full HD+，成本会更高，ASP也会更高，但平均而言，3D LED的ASP比纯驱动IC要高出一倍多。这为您运行模型提供了一些思路，但我恐怕目前无法提供全年指引。
Tristan Gerra
那么，您的红外传感器在3D传感之外的机遇是什么？是否可能与其他公司合作，无论是用于指纹识别还是其他应用？
Jordan Wu
是的。首先，关于指纹识别，新的发展是我们在最新的iPhone上也看到了，他们实际上完全取消了指纹识别，用3D传感取而代之。正如大家所知，我们在3D传感方面确实非常、非常重视。所以这某种程度上代表我们现在在指纹识别方面已经足够优秀，非常积极或者说非常进取。然而，指纹识别有一个新的趋势，新的技术趋势，这是专门针对OLED显示屏的。人们期待手机实现全面屏。这意味着没有空间放置指纹按钮。所以要么像iPhone 10那样完全取消指纹识别，要么将指纹识别隐藏在显示屏下方，但对于OLED显示屏来说，要做到这一点非常、非常困难，虽然不是不可能，因为OLED有更多的噪声，这阻碍了指纹传感器信号达到所需的质量。因此，我们正在与客户合作开发一种新方法，称为光学指纹方法。说到整体供应商，我们的销售包括CMOS图像传感器，而CMOS图像传感器需要超高的信噪比，因为在这种环境下光线非常、非常微弱。我们处于前沿地位。我们相信我们正处于客户认证的非常后期阶段。至于量产时间或潜在产量，我无法评论我们有哪些客户。这将是同类产品中的首创。所以我认为，作为关键组件供应商，现在评论潜在客户的发布时间表或其他方面还为时过早，但我可以说的是，这正在发生，我们当然对参与这项技术极具挑战性且处于前沿的技术开发感到兴奋。
Tristan Gerra
最后一个快速问题，您提到了抬头显示器，这显然是汽车行业的趋势，就潜在量产时间而言，我们正在关注什么样的时间表？关于这个设计获胜或合作项目，以及这是否会扩展到汽车市场之外？
Jordan Wu
我认为我们已经与合作伙伴达成一致。我认为我们已经与某些大公司获得了几个设计胜利。就时间而言，就收入贡献、潜在收入贡献的时间点而言，我认为我关注的是2020年，或者如果我们非常非常幸运的话，也许是2019年。在那里，我们谈论的是抬头显示器的非常高端细分市场。使用LCD显示器，也可以假设是抬头显示器，但那是较低端的，我们谈论的是非常高端的内嵌市场，甚至有多层图像类型、虚拟图像类型，例如，你可以在透明的大屏幕全彩显示器中感受到，在较近的显示距离，例如，你可以看到你的速度、汽油水平等等。在稍远的距离，你可以看到GPS或其他信息。这非常令人兴奋。我见过几个演示，我从未见过类似的东西。因此，正是针对这一努力，我们的客户非常兴奋。我可以告诉你这一点，但汽车行业需要很长时间才能实现。然而，一旦实现，我认为它将长期存在。所以这是投资者经常忽视的业务比例市场，但我实际上对此非常兴奋。
Operator
[操作员指示] 我们的下一个问题来自Lake Street Capital的Jaeson Schmidt。
Jaeson Schmidt
关于3D传感机会，您能否帮助我们估算Android市场的总机会规模，明年可能有多少潜在客户。我知道您提到了每月200万单位，但只是想了解明年与Android OEM厂商的总机会规模？
Jordan Wu
好的。再次强调，200万是初始产能，我们受到空间限制。我想再次提及这一点。所以我认为到明年年底，产能很可能在500万到600万之间，后年将会更大。现在，关于潜在收入规模，我给大家一个概念。在我的准备发言中，这次我试图更清楚地说明我们的商业模式，因为我看到很多媒体报道，其中很多都相当误导。首先，非常重要的一点是，我们奇景光电是整体模块的所有者，也是集成商，同时我们恰好设计、制造了模块销售中的许多关键组件。这本身就可能使我们的利润率更好，因为我们不需要从外部采购所有东西。而模块集成商和整体模块产品所有者的身份将使我们能够获得最大的收入。给大家一个概念，大致来说，我们考虑的是每单位20美元。假设初始产能仅为200万，正如大家所知，这在手机市场是微不足道的。但即使做出这个保守假设，你谈论的是每月4000万美元的潜在销售额，即20美元乘以200万，那就是每月4000万美元，也就是每季度4.2亿美元的销售额。这相比我们目前每季度2亿美元的收入已经非常显著，而且肯定会显著提升毛利率。所以对奇景光电来说，潜在的收入和利润影响是巨大的。
Jaeson Schmidt
那么展望明年，我们应该如何看待运营费用的增长？
Jordan Wu
这8000万美元中的一部分，在资本支出记账方面，实际上会在明年入账，对吧。这8000万美元主要涉及三个方面。第一是我们的土地和建筑，这部分超过5000万美元。所以这是投资的第一阶段。第二方面是为我们提到的那个主要客户，产能增加是在总部大楼内，这部分已经开始折旧了，意味着资本支出已经入账。第三部分是我们自己的SLiM模块、整体解决方案的资本支出，包括某些WLO产能和某些实际对准产能，我刚才提到过。这三部分加起来。第二阶段，我们还没有最终确定计划，但我们正在进行必要的销售工作，并且从客户那里获得了大量反馈。看起来总金额将超过8000万美元。具体超过多少，我现在还不能确定，但肯定会更大。但对我们来说非常重要的是要理解，正如我之前提到的，在第一阶段的8000万美元中，实际上有5000万美元用于土地和建筑，也就是所谓的非创收资本支出资产。但第二阶段将全部是关于设备、关于产能的，当然也会有一部分用于SLiM的支出。但土地已经有了，建筑也已经有了，即使我们假设第二阶段再投入1亿或1.2亿美元，所有这些都将用于增加产能，即使这样，我们的建筑仍然相当空旷，仍然有一半以上是空的，意味着正在建设的第二栋建筑可以容纳更多的产能，而且目前这栋建筑实际上只占用了30%到40%的土地，意味着有了这些土地，我们甚至可以建造更大规模的第三栋建筑。我想说的是，第一阶段8000万美元中的5000万美元实际上是为第二阶段和第三阶段准备的，也就是说，在未来的任何资本支出中，无论是第二阶段还是第三阶段，资金都将直接用于更多创收资产。但即便如此，我们对第一阶段8000万美元的回报非常乐观。
Operator
我们的下一个问题来自Roth Capital的Suji Desilva。
Suji Desilva
Jordan，你提到了20美元的ASP，能否谈谈这个价格在不同客户之间是否有范围，这样我们可以了解20美元左右的低端和高端价格可能是多少？
Jordan Wu
嗯，我们现在实际上只提供一个解决方案，一个完整的解决方案，而且我们给客户的定制空间相当有限。为什么呢？不是因为我们觉得自己是唯一的供应商，有资格摆架子。而是因为这个完整的解决方案涉及很多配对、混合、优化、权衡和妥协，涉及到利润率中不同组成部分之间的平衡。这就是为什么集成如此关键。我的意思是，比如说，你是客户，你问我，Himax，你们能提供自己的激光驱动IC吗？实际上我知道我有个朋友也提供激光驱动IC，我能用他们的吗？他们报价更低。抱歉，我不能这么说，因为这很可能会搞乱整个系统，甚至我们整个系统的某些关键功能可能无法实现。所以目前，我们只与少数客户洽谈，因为我们确实受限于带宽，而且事实上在中国，如果你算上前几大制造商，他们已经占据了很大的市场份额。所以我认为，作为市场领导者，与智能手机行业的领导者们对话，这是合理的。因此，他们都会成为客户。我们只提供一个解决方案。所以，我刚才提到这其中存在很大的价格差异，我刚才提到了这一点。
Suji Desilva
我知道你不能告诉我们第二阶段资本支出的具体规模，但你能告诉我们什么时候会知道这个信息吗？大概多久之后？
Jordan Wu
实际上，我们已经开始下某些设备订单了。只是我们还没有最终确定计划，因为它还没有成熟到可以完全推向市场，因为这需要大量客户的反馈。我们不想说错话，但实际上，在某种程度上，这已经是一个进行中的项目。至于宣布的时间，我会说在明年第一季度和第二季度之间，因为我们目前等待更长期的确认，因为一旦客户明确表态，对我来说，那就足够了。而且我们已经从客户那里得到确认，他们需要更多产能，他们正在争夺我们相当有限的产能。所以我认为这会很快。
Suji Desilva
最后一个问题，与你正在合作的较大客户在WLO和3D传感方面有多个管道项目，你是否感觉到在一两年内，你将能够从智能手机业务中实现多元化，还是会仍然高度集中在智能手机领域？这一两年内会有什么变化吗？
Jordan Wu
就我们自身的努力而言，我认为智能手机将在未来两三年内让我们非常忙碌，让我们应接不暇。实际上，这里有很多可以想象的空间，对吧。我们目前谈论的还只是非常非常早期的阶段。现在，我们讨论的是前置摄像头、前置3D传感或后置摄像头的3D传感。你们在谈论更长的距离范围、更高的功率、更高的分辨率，可能还有更高的平均售价，我们实际上已经有一个相当成熟的产品用于这个目的，但我想我们和我们的客户都希望首先专注于面部识别、面部解锁和电子支付等最关键的功能。当然还有一些其他有趣的应用。但我想在我准备好的发言中，我提到了一件可能被大多数人忽视的事情，我说苹果iPhone 10的3D传感为智能手机成为主要的人工智能设备铺平了道路。现在，智能手机已经是人工智能设备了，但它还不是一个好的人工智能设备，因为你无法真正扫描你的环境、你的周围，无法真正扫描这些并将其与你的人工智能对象价值创造相结合，对吧。所以目前的人工智能实际上相当原始和有限。有了3D传感能力，意味着你将能够在3D基础上、甚至是全彩基础上感知周围环境，这将非常有趣，我认为这将成为潜在的主要人工智能设备，市场上会有大量的应用程序。所以我会提到，你将拥有前置和后置3D传感，类似于你手机摄像头中的配置。因此，我认为这是一个惊人的市场。话虽如此，我们已经收到了来自机器人应用、人工智能、虚拟现实，特别是汽车领域的人士的接洽，但目前我们礼貌地拒绝了邀请，我们可能将其发回讨论他们的规格要求，试图更多地了解他们的需求。然而，我们目前的一些3D传感整体解决方案的模块制造商供应商，我们实际上鼓励他们去接触其他客户，这可能会带来一些结果，我不确定。但对于奇景光电自身的努力，我们将在未来至少两三年内非常非常忙碌于智能手机业务。
Operator
我们的下一个问题来自摩根士丹利的Charlie Chan。
Charlie Chan
我的第一个问题是关于你们的行业地位，因为您说过您仍然认为自己是明年3D传感整体解决方案的唯一供应商，我的第一个问题是您与高通的合作伙伴关系是[听不清]意味着高通在未来几年内可以与其他合作伙伴合作吗？另外，您的一个竞争对手AMS刚刚宣布与中国的[听不清]建立合作伙伴关系，那么您是否预计会有竞争，您未来的市场份额将会如何？
Jordan Wu
我当然不能透露我们与高通协议或安排的具体细节。这需要高通的预先同意。但我可以告诉您的是，100%确定他们目前没有与其他公司合作，而且我们实际上已经合作了5年。这是非常巨大的努力。这很复杂，因为正如我所说，没有先例可循，而且请记住，我们当时并不知道苹果会推出iPhone 10，两家公司的专业知识在很大程度上互补，这正是我们建立合作伙伴关系的原因之一。我们当然非常高兴高通成为我们的合作伙伴，因为3D传感至少在初期阶段将仅用于高端智能手机，而高通作为该领域应用处理器的主导厂商，这无疑对我们的努力有极大帮助。接下来我想评论的是与高通的关系，我们已经开始着手下一代项目或产品，实际上样品很快就会出来，非常早期的样品很快就会面世。而且我们实际上已经在开发第三代产品。这两代产品都是对我们现有产品整体性能的重大增强或改进。所以甚至在Gen 1进入量产之前，我们就已经在开发Gen 3了。因此这是一个非常非常紧密的合作伙伴关系。我认为建立如此紧密的合作关系很重要，因为这需要大量的——在所有那些组件和这些非常复杂的模块竞争中，需要考虑很多优化和权衡。对于高通算法的局限性，我们可以用我们的光学或传感器来弥补不足，反之亦然，对于我们的不足，高通可以用他们的算法来为我们弥补。所以我认为，两家公司专业知识紧密结合的合作伙伴关系是非常非常好的组合，我认为这是长期成功的公式。所以我们对这个合作伙伴关系非常满意。至于AMS和舜宇光学，我不想过多评论潜在的竞争。首先，我不想说，我们相当确信——就目前而言我们是季节性竞争。考虑到集成的复杂性，我认为可以公平地说，至少在接下来的两到三年内，我们并没有看到太多威胁。另外，我们看到除了AMS和舜宇之外，还有一些其他公司声称拥有3D传感技术。但他们要么来自算法背景，从外部采购所有组件，要么是纯组件制造商但有算法背景。我认为这两种方法都不能构成完整的解决方案。当我们说完整解决方案时，我们强调的是交钥匙解决方案，我们——不仅仅是提供面部解锁、电子支付和安全保障，还有非常非常强大的安全措施来保护消费者的隐私，防止黑客攻击等等。所以，我认为其他人可能谈论完整解决方案，但我们对完整解决方案的定义可能不同。而且，如果你看看近期或当前的情况，我们看到所谓的竞争对手要么成本比我们高得多，性能却更低。例如，他们的尺寸可能比我们的笨重得多，或者他们的解决方案甚至无法在户外环境中正常工作。所以，我认为可以公平地说，我们的解决方案是目前领先的安卓品牌明年可靠量产所依赖的唯一方案。
Charlie Chan
我的第二个问题是关于你们那个锚定客户的机遇。您提到了多个新项目，对吧。但在那之前，您能否澄清一下，我认为包括我在内的一些投资者对你们当前项目的运作方式有些困惑。例如，是投影仪中的组件还是[indiscernible]模块中的组件？您如何定义那个组件？您说的是LED扩散器，还是准直器，或是衍射光学元件。大家在讨论你们未来的机遇，我们能否先澄清一下你们当前项目在做什么。
Jordan Wu
恐怕我们不能讨论任何主要客户的细节，更不用说锚定客户了。我想我能说的是，出货涉及我们的WLO制造，应该不会太复杂。就光学组件提供的功能以及制造涉及的难度程度而言。所以可以肯定的是，这不是一种商品类型的产品，否则他们不会来找我们。而且我认为公平地说，我们之所以被选中是因为产品的复杂性。但除此之外，我不应该评论客户名称或我们在他们当前或未来项目中的具体参与情况。
Charlie Chan
你们的新项目是否仅限于WLO，还是预期其他组件也能参与进来？
Jordan Wu
当然，我们希望能参与越来越多的事情，对吧。但这取决于客户。有些事项正在讨论中，但我再次强调，现在评论还为时过早。
Operator
我们的下一个问题来自瑞士信贷的Jerry Su。
Jerry Su
我的第一个问题与你们计划建立的未来产能有关。您提到目前在总部有200万单位的产能，计划到年底增加至600万单位。但我只是好奇，你们打算全部内部完成包括组装吗？模块组装是劳动密集型的工作，还是你们只专注于更关键的部分，比如WLO、主动对准这类工作？因为我在想，如果你们要做更多的模块组装，那可能需要雇佣更多操作人员。
Jordan Wu
谢谢Jerry，这是一个非常好的问题，感谢您提出这个问题。对于奇景光电来说——我指的是纯制造方面，对吧。在设计方面，我们几乎涉及所有环节。我指的是纯制造。奇景一直希望[听不清]整个SLiM模块，主要包括两个方面：一是用于光学的WLO制造，这主要涉及两样东西，一个是DOE，另一个是我们称为准直透镜的东西，就是一片透镜。所以制造DOE和准直透镜的WLO设施是第一件事。第二件事是所谓的主动对准。这涉及到需要将我们的DOE和准直透镜（光学元件）与激光器进行非常非常精确的对准。在这个过程中，我们需要考虑很多校准、热效应和各种复杂问题。所以对准本身非常关键，这就是为什么我们花了大约两年时间与一家领先的国际设备供应商合作，开发了我们自己的内部解决方案，我们相信这是目前最先进的技术。所以我们自己的资本支出包括用于DOE和准直透镜制造的WLO产能，以及主动对准。从金额来看，如果平衡产能与金额，WLO略高于主动对准。其他所有东西我们都外包。所以我们提供的组件，这些是驱动器，我们内部设计，然后外包，在某种意义上我们外包；用于算法的ASIC，我们也外包给代工厂，这是我们的商业模式。现在对于整个模块，在我讨论奇景自己拥有、自己制造或外包的组件之前。模块内还有第三类组件，完全从其他人那里外包，它们由奇景制造或设计，对吧。所以有激光器、近红外摄像头镜头、红外滤光片，最后也是非常重要的一点，模块组装，屏幕模块组装。目前我们有两家合作伙伴为我们做模块组装；他们的制造基地都位于中国，原因很明显。所以您说得完全正确，奇景在销售方面做这些是零意义的，因为这涉及大量劳动力，而且这也不是我们的核心技术。所以我认为总结一下，奇景一直是一家高效的公司，我们很高兴成为一家高效的公司。这样的资本支出是否使我们变得不那么[听不清]，是否使我们完全成为IDM，我不同意IDM的概念，因为我认为考虑到我们确实有内部晶圆厂，我们可能比以前不那么无晶圆厂了。然而，我认为我们在本质上仍然非常无晶圆厂，因为如果您将我们自己的资本支出与制造我们ASIC所需的代工厂产能相比（这是更高的逻辑工艺），以及CMOS图像传感器（也非常昂贵）相比。还有镜头、滤光片、激光器和模块组装，所有这些东西我们实际上都外包，我们只提供设计。所以从某种程度上说，这确保了我们保持设计公司的本质不变，而且我们实际上可以确保作为设计公司仍然享有良好的利润率。我希望这回答了您的问题。
Jerry Su
但关于您提到的20美元ASP假设，这包括SLiM的模块组装，还是您完全外包给其他合作伙伴的某些组件？
Jordan Wu
这是个有趣的问题，是否包括最终模块组装，但这包括两个多扩展。外包的外部组件包括激光器等。为什么模块——最终模块组装线被包括在内，因为我们基本上为客户提供完整的交钥匙解决方案，但我们只称之为虚拟模块，为什么？因为您知道，在iPhone X中，人们喜欢所谓的刘海屏，屏幕的上边缘，那里有整个摄像头面板和里面的小孔。他们为什么这样做？因为这是必需的，我常说这可能是目前世界上最昂贵的三态区域，非常拥挤且非常宝贵。所以我们的客户确实需要最好地利用或充分利用那点空间。因此，我们会给出定义，包括例如传感器与投影仪接收器之间所需的距离等。以及我们设置的散热安排等等。所以我们告诉客户这些不要改变。然而，在中间您实际上可以添加不同的东西，其他东西。例如，RGB摄像头和其他一些东西，他们有优先添加权。为了满足这一要求，我们的模块组装合作伙伴确实需要具备应对这种需求的能力，随着我们开始越多，最终客户想要添加的越多，他们就需要支付更多费用，对吧。所以这不属于我们20美元的价格范围。因此20美元仅限于我们自己的模块。我们自己的模块放入最终组装。
Jerry Su
然后另一个问题，我想您提到对于某些客户，您可以只销售组件而不是整个模块。我认为如果我们看看今天的市场终端，您在韩国、中国有几家大型供应商——我指的是大型智能手机制造商，我不知道——您认为这些顶级（比如前五名）智能手机品牌只想从奇景购买组件而不是使用您的整个模块的可能性有多大？
Jordan Wu
我认为可以这样看待这个问题。主要有两种类型：一种具备内部AP能力，另一种则没有。那些具备内部AP能力的客户，确实不太可能完全采用我们的整体解决方案，因为他们拥有AP能力，很可能也希望设计自己的算法，而随着他们自己的算法，整体解决方案的规格或设计就会发生变化。但在具备内部AP能力的这个小群体中，我认为目前真正有能力进行3D传感模块内部集成的公司非常非常少。这一点我现在可以很肯定地告诉你。苹果当然是其中之一。因此，实际上，我们和高通一起，在销售集成方面扮演着苹果所扮演的角色。我们正在为整个阵营提供整体解决方案，相信如果没有一个完整的交钥匙解决方案，大多数客户根本无法采用你的方案。对于具备内部AP能力的客户，我认为可以公平地说，从长远来看，他们可能会推出自己的解决方案，但在不久的将来，我认为我们确实有很好的机会——很大的可能性。对于这些少数客户，他们更有可能——也许不会采用我们的算法，而是设计自己的整体解决方案。然而，他们仍然可能购买我们所谓的整体投影仪子模块，或者更好的投影仪加上传感器，他们可能拥有自己的算法芯片，甚至可能有自己的规格，这可能与我们当前的解决方案不同。但我们现在看到的是，即使他们拥有自己的内部算法AP能力，他们仍然非常可能需要我们的投影仪和接收器作为一对来供应给他们，因为工具的优化非常非常关键。所以，如果你从一方采购一个部件，从另一方采购另一个部件，集成和迁移很可能是个大问题，是个巨大的难题。因此，我认为即使对于那非常有限的少数客户，我们的商业机会仍然相当不错。
Operator
我们的下一个问题来自瑞穗证券的Kevin Wang。
Kevin Wang
我只有一个问题，您能否[听不清]按产品细分第三季度不包括客户报销的非驱动ICP收入？此外，来自图像传感器的收入或收入百分比分别是多少？[听不清]
Jordan Wu
您说的是第三季度，也就是刚过去的季度，对吗？
Kevin Wang
是的，第三季度。
Jordan Wu
非驱动收入的细分，大致细分。
Jackie Chang
大致细分。第三季度非驱动收入约占我们总收入的27.9%。WLO约占我们总收入的6.5%。一次性报销约占6.7%。CMOS图像传感器约占我们总收入的3%。时序控制器（t-con）占7.2%。其余主要是NRE（非经常性工程费用）。目前我们正在与主要客户就未来产品设备进行持续开发。
Operator
感谢下一位来自野村证券Donnie Teng的提问。
Donnie Teng
抱歉，首席财务官，能否重复一下第三季度WLO的销售额。
Jackie Chang
约占我们总收入的6.5%。
Donnie Teng
占总收入的6.5%。我的第一个问题与贵公司第四季度指引以及第一季度大致展望相关。在第四季度，贵公司的驱动IC看起来相对持平。但贵公司竞争对手指引小型驱动IC在第四季度能够增长。众所周知，中国智能手机厂商在第四季度推出了不少新产品。所以我想知道，第四季度小型驱动IC销售相对缓慢的原因是什么？这是否与第四季度TDDI贡献较小有关？另外，我们如何看待第一季度驱动IC的增长势头。
Jordan Wu
我想您自己已经得到了正确答案，这确实与TDDI有关。不过话虽如此，我认为中国智能手机市场的整体势头充其量是持平状态。实际上我认为——它可能略有下滑。我认为很多客户——大多数客户现在正在做的是，首先他们正在清理16:9显示屏（即驱动器）的旧库存。所以所有涉及新设计、新机型的产品都是18:9。我们在准备好的发言中提到，在这种面向未来的18:9智能手机新趋势中，奇景光电将占据非常有利的地位和机会，因为在TDDI领域，我们确实落后于我们的两个主要竞争对手——我认为他们都来自触控面板控制器背景，而我们传统上是一家显示驱动器IC公司。对于现在作为TDDI集成商（触控与显示集成商）的面板制造商来说，在第一轮设计项目中，他们更倾向于与在触控面板控制器业务方面似乎有更好背景的合作伙伴合作，这是显示驱动器传统上所不具备的。所以我们在16:9方面落后了。然而，我们的紧凑型解决方案是，我们推出并首创了所谓的交错式方法。通过这种方法，他们过去——现在仍然——使用的方式是有一块IC，他们准备在另一侧有触控面板控制器。但这种方法的缺点是，如果现在失败了，处理起来更困难。而且对于面板设计来说，布线和电路设计也更困难。结果是很难缩小基板或边框，即显示边框。我们在交错式方法方面开创了全球先河，我们将显示驱动器alpha焊盘与触控面板控制alpha焊盘混合在一起。这样为客户带来了更好的窄边框设计。最初，我们的客户喜欢这个想法，但他们仍然犹豫是否要切换，因为对他们来说切换需要重新设计或重新改造他们的显示屏，这非常非常昂贵，您可能知道。然而，随着18:9新趋势的出现，18:9显示屏肯定与16:9完全不同，这意味着无论他们是否采用我们新的TDDI设计方法，他们都必须重新改造显示屏。因此，他们中的许多人决定利用这个机会采用最先进的3D设计。我们现在正开始量产，第三季度和第四季度从HD+开始。从第一季度开始，他们将采用Full HD+，在许多顶级客户的新生设计和许多面板制造商的新单元设计中，我们是首选供应商。不过，我们现在仍然无法提供数量预测，但我们有充分的理由乐观地认为，明年我们的TDDI业务将实现相当不错的增长。
Donnie Teng
我的后续问题是关于第四季度非驱动IC的指引。您提到WLO业务有约20%的销售增长，但由于您的主要客户在第四季度积极推出新产品，我想知道这个增长势头是否比您之前的预期要慢。我指的是WLO业务20%的增长。另外，我们应该如何预期第一季度驱动IC和非驱动IC业务的季节性变化？
Jordan Wu
实际上，我认为我们在制造、良率和交付方面做得很好，以至于我们实际上被特别要求在第四季度放缓生产。但他们希望我们在第一季度补上。所以总体结果不会有差异，我们看到明年的单位增长将逐季度增加。虽然我无法提供更多细节，但我想说的是，在我们这个特定领域，它可能规模不大但很复杂，很困难，这无疑是一种稀缺商品，而我们是唯一供应商。我们的制造进展非常非常顺利。
Donnie Teng
关于第一季度驱动IC和非驱动IC季节性的粗略想法呢？我可能预期驱动IC在第一季度会放缓，但非驱动IC可能会因WLO业务而增长，可能还有Android 3D传感的一些贡献，这个猜测合理吗？
Jordan Wu
这是个合理的猜测，除了——我们将TDDI归类为驱动IC的一部分。所以在智能手机领域，我手头没有具体数字，但正如我所说，在智能手机领域，TDDI将会增长。第四季度的出货量并不显著，但第一季度，我的意思是，一个合理的猜测大约是1000万左右，且销售均价更高。所以这可能更接近实际情况。尽管如您所知，第一季度是淡季。
Donnie Teng
我的最后一个问题是关于您3D传感模块的商业模式。您提到您拥有3D传感模块的所有权，并且在中国有两家模块组装合作伙伴。但据我所知，您提到已经计划购买主动对准设备。如果我们简化3D传感的结构，比如激光发射器和接收器，然后需要将这两个子模块组装在一起。那么奇景光电具体在做什么？奇景光电可以组装发射器，但将接收器模块和最终的大模块外包给中国的合作伙伴吗？
Jordan Wu
是的，您说得对。我们的主动对准设备仅用于——用于投影仪和收发器组装，即将光学元件与数据对准。现在在相机模块组装以及整个模块组装中，我们的模块组装合作伙伴也需要大量投资他们自己的主动对准设备，这与我们的设备不同，但他们肯定也需要主动对准设备，类似于高端相机模块组装所需的设备。
Operator
我们的提问时间到此结束。我想把电话交还给管理层进行任何结束语。
Jordan Wu
最后需要说明的是，我们的首席财务官Jackie Chang将一如既往地维持投资者营销活动，并继续参加投资者会议。相关细节将在确定后公布。感谢大家，祝您有美好的一天。
Operator
各位女士们、先生们，感谢您参加今天的电话会议。今天的议程到此结束，您可以断开连接。祝大家度过愉快的一天。