Operator
各位女士、先生，大家好，欢迎参加奇景光电股份有限公司2018年第一季度财报电话会议。[接线员提示] 提醒一下，本次通话正在录音。现在请将通话转交给Greg Falesnik。您可以开始了。
Greg Falesnik
谢谢接线员。欢迎大家参加奇景光电2018年第一季度财报电话会议。公司方面出席的有总裁兼首席执行官吴炳昌先生，以及首席财务官张嘉琪女士。在公司准备好的发言之后，我们安排了问答环节的时间。如果您尚未收到今日业绩公告的副本，请发送电子邮件至greg.falesnik@mzgroup.us，或通过财经门户网站访问新闻稿，或从奇景光电网站www.himax.com.tw下载副本。在正式开始发言前，我想提醒大家，本次电话会议中的某些陈述，包括关于预期未来财务业绩和行业增长的陈述，属于前瞻性陈述，涉及诸多风险和不确定性，可能导致实际事件或结果与本次电话会议中描述的情况存在重大差异。可能导致实际事件或结果与本次电话会议中描述的情况存在重大差异的因素包括但不限于：一般商业和经济状况、半导体行业状况、市场对奇景光电开发的驱动和非驱动产品的接受度和竞争力、终端应用产品的需求、技术创新持续成功的不确定性，以及其他运营和市场挑战，以及公司在美国证券交易委员会（SEC）备案文件中不时描述的其他风险，包括其截至2017年12月31日年度的20-F表格中题为'风险因素'部分所识别的风险，该表格已于2018年3月提交给SEC。除公司2017年全年财务数据（已在公司20-F中提供并于2018年3月20日提交给SEC外），本次电话会议中包含的财务信息是未经审计、合并且按照国际财务报告准则（IFRS）编制的。此类财务信息由内部生成，并未经过与我们对年度合并财务报表所进行的相同审查和审核，包括内部审计程序和独立审计师的外部审计，因此可能与同期经审计的合并财务信息存在重大差异。公司没有义务因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修订任何前瞻性陈述。现在我将通话转交给张嘉琪女士。请您发言。
Jackie Chang
感谢Greg，也感谢各位参加今天的电话会议。我们今天的会议议程安排如下：首先回顾奇景光电第一季度的合并财务表现，接着是2018年第二季度的业绩展望。随后Jordan将为我们更新业务状况，之后我们将进行问答环节。我们将同时基于IFRS和非IFRS准则来审视财务数据。非IFRS财务数据排除了股权激励费用和收购相关支出。我们在上一次财报电话会议中提到，自2018年1月1日起，我们将采用国际财务报告准则（IFRS）来编制合并财务报表。我们预计从美国通用会计准则（US GAAP）过渡到IFRS不会对财务业绩产生重大影响。为说明差异，我们使用2017年数据编制了US GAAP和IFRS下的对比表。该对比表已包含在我们2018年第一季度的财报新闻稿中。 我们2018年第一季度的营收达到指引区间的高端，而毛利率和IFRS稀释后每ADS亏损均优于指引。第一季度，我们报告的净营收为1.629亿美元，环比下降10.1%，同比增长4.9%。毛利率为22.5%，较指引高出50个基点。IFRS稀释后每ADS亏损为1.6美分，优于2至3美分的指引区间。 大尺寸显示驱动芯片营收为5930万美元，环比增长1.6%，同比增长0.1%。大尺寸面板驱动IC占第一季度总营收的36.4%，而2017年第四季度为32.3%，去年同期为38.2%。第一季度传统上是全年低谷，因为春节导致工作日减少。尽管存在季节性因素，我们的大尺寸面板驱动业务仍实现低个位数环比增长，这主要得益于4K电视渗透率的提升以及中国面板客户新LCD工厂的产能爬坡。 中小尺寸显示驱动芯片营收为7170万美元，环比下降11.8%，同比增长7.6%，主要受季节性因素和整体疲软的智能手机市场影响。该产品线占第一季度总销售额的44%，而2017年第四季度为44.9%，去年同期为42.9%。智能手机相关销售额环比下降23%，同比下降5.4%。尽管我们在顶级客户的HD+和Full HD+项目上获得了多项设计订单，但第一季度我们的TDDI出货仍受到客户高库存的制约。然而，我们预计从第二季度开始，TDDI芯片的出货将加速，但产量将受到当前行业面临的晶圆代工产能限制的一定影响。Jordan稍后将对此进行详细说明。 我们用于汽车应用的中小尺寸驱动IC销售额再创历史季度新高。尽管存在季节性因素，营收环比增长1%，同比增长近40%。季度营收现已接近2500万美元，几乎占驱动IC总营收的20%。平板电脑驱动IC销售额环比下降9.2%，但由于该产品线整体市场需求疲软，同比增长2.4%。 非驱动业务营收为3190万美元，环比下降22.3%，但同比增长8.5%。非驱动产品占总营收的19.6%，而上季度为22.8%，去年同期为18.9%。环比下降主要由于WLO出货低于预期，但被更高的NRE收入所部分抵消。同比增长主要得益于向领先客户的WLO产品出货，以及时序控制器、CMOS图像传感器销售和NRE收入的增长。我们预计WLO出货将在第二季度增加，并在下半年强劲反弹。Jordan稍后将对此进行详细说明。 我们第一季度的IFRS毛利率为22.5%，较上季度下降210个基点，较去年同期下降60个基点。毛利率环比下降主要由于WLO主要客户订单减少，导致单位产品的折旧和间接费用增加。 第一季度IFRS营业费用为3980万美元，较上季度下降1.1%，但较去年同期增长16.1%。显著的同比增长主要是由于3D传感、WLO、TDDI和高端电视等领域的研发费用增加，以及年度调薪。此外，新台币兑美元升值导致我们的薪资支出增加约120万美元，因为我们大部分员工薪资以新台币支付。 第一季度IFRS营业利润率为-2%，低于去年同期的1%和上季度的2.4%。环比下降是由于销售额下降和毛利率降低。同比下降是由于毛利率降低和费用增加。 第一季度非IFRS营业亏损为290万美元，占销售额的-1.8%，低于去年同期的1.3%和上季度的2.6%。同样，环比下降是由于销售额下降和毛利率降低。同比下降是由于毛利率降低和费用增加。 第一季度IFRS亏损为280万美元，即稀释后每ADS亏损1.6美分，而上季度为盈利2350万美元，即稀释后每ADS盈利13.6美分，去年同期为盈利120万美元，即稀释后每ADS盈利0.7美分。环比下降是由于销售额下降和毛利率降低。上季度因处置2017年9月的一项直接投资获得2070万美元的投资收益，这也导致第一季度利润下降。同比下降是由于费用增加。 第一季度非IFRS亏损为260万美元，即稀释后每ADS亏损1.5美分，而上季度非IFRS盈利为2380万美元，即稀释后每ADS盈利13.8美分，去年同期非IFRS盈利为160万美元，即稀释后每ADS盈利1美分。 转向资产负债表。截至2018年3月底，我们拥有现金、现金等价物及其他金融资产1.519亿美元，而去年同期为1.995亿美元，上季度为1.489亿美元。除上述现金头寸外，季度末受限现金为1.47亿美元，与上季度的1.47亿美元持平，较去年同期的1.074亿美元有所增加。受限现金主要用于担保公司等额的短期借款。我们继续保持非常强劲的资产负债表，并且仍是一家无负债公司。 截至2018年3月31日，我们的存货为1.48亿美元，低于去年同期的1.483亿美元，但高于上季度的1.352亿美元。2018年3月底的应收账款为1.666亿美元，而去年同期为1.691亿美元，上季度为1.888亿美元。截至2018年3月底的应收账款周转天数为92天，而去年同期为98天，上季度末为101天。 第一季度经营活动产生的净现金流入为230万美元，而去年同期为流入550万美元，上季度为流入830万美元。经营现金流减少主要是由于净利润下降。 2018年第一季度的资本支出为1860万美元，而去年同期为200万美元，上季度为1550万美元。第一季度的资本支出主要包括新大楼建设的持续付款、WLO产能扩张以及为支持3D传感业务而安装的主动对准设备。其他资本支出，主要用于传统IC设计业务的设计工具投资和研发相关设备，本季度约为100万美元。 截至2018年3月31日，奇景光电拥有1.721亿股流通ADS，与上季度持平。按完全稀释基础计算，总流通ADS为1.725亿股。 对于2018年第二季度，我们预计营收将环比增长约9%至14%，实现两位数的同比增长。毛利率预计约为23%，具体取决于最终的产品组合。基于1.725亿股流通ADS，IFRS归属于股东的收益预计在稀释后每ADS 0至1美分之间。 现在我将把电话交给Jordan。
Jordan Wu
谢谢，Jackie。我们预计第二季度整体将出现强劲反弹，三大主要产品类别均实现环比增长。接下来，让我为您提供一些关于我们业绩指引背后的见解以及我们在业务中看到的发展趋势。我们的大尺寸显示驱动IC业务在第一季度实现了低个位数增长，这主要得益于中国面板客户的产能扩张以及市场对4K电视需求的增长。随着许多面板客户继续扩大新工厂产能并保持现有产能高利用率，在第一季度强劲表现的基础上，我们很可能在第二季度看到持续增长。我们仍是中国大尺寸面板驱动IC市场的领导者，并将成为中国持续产能扩张的主要受益者。在上次财报电话会议中，我提到整个行业正面临8英寸晶圆代工产能短缺的问题，而绝大多数大尺寸面板驱动IC都在8英寸晶圆厂制造。由于第一季度代工产能紧张，我们未能满足部分订单需求。虽然产能短缺问题持续到第二季度，我们仍无法满足所有订单，但我们已经成功将一家12英寸晶圆厂纳入我们的代工产能池，以缓解短缺问题。我们预计从第二季度开始，这家晶圆厂将开始小批量出货电视相关驱动IC产品。然而，最终的产能爬坡进度将取决于我们的面板客户通过客户认证的速度，这是我们所有主要客户都在努力推进的工作。随着2020年东京奥运会的临近，电视制造商正急于开发具有8K分辨率的超高端产品。我很高兴地报告，我们的团队最近为一家主要面板制造商赢得了另一个8K电视设计订单，并预计未来几个季度会有更多订单。我们预计大尺寸显示驱动IC业务将实现低个位数环比增长，以及双位数的同比增长。转向中小尺寸显示驱动IC业务。尽管第一季度智能手机显示驱动IC销售额因市场需求疲软和季节性因素而下降，但我们确实看到智能手机制造商在第二季度开始补充库存，为新品发布做准备，这将有利于我们第二季度的业务。总体而言，我们预计智能手机业务将实现强劲的环比增长，正如我们之前指出的，我们的HD+和Full HD+ TDDI出货量将在第二季度开始增加。TDDI是奇景光电的新收入来源，其平均售价和利润率均高于传统驱动IC，因此我们预计TDDI出货量的加速将改善我们中小尺寸面板驱动IC的产品组合，并为2018年的整体销售增长做出贡献。此外，我们新一代采用薄膜覆晶封装（COF）的Full HD+ TDDI已获得领先中国智能手机品牌的设计订单，预计今年下半年开始量产。用于LCD显示屏的COF封装TDDI能够以远低于使用OLED显示屏实现类似外形的成本，为高端智能手机型号实现超窄边框设计。与大尺寸显示驱动IC的情况类似，TDDI市场也面临代工产能短缺问题。在尽力从现有代工厂获取尽可能多产能的同时，我们正在努力寻找并认证额外的代工产能用于我们的TDDI芯片。至于汽车领域，我们继续有前几年获得设计订单的新项目进入量产阶段。第一季度，汽车领域的销售额已占我们总收入的15%以上，我们实现了一个非常重要的里程碑，获得了全球首个汽车应用TDDI设计订单，目标量产时间为2019年底至2020年。该领域第二季度收入预计将环比增长约20%，同比增长约50%。我们已经与全球所有主要汽车面板制造商建立了长期合作伙伴关系，并获得了他们未来几年规划的许多关键项目。进入第二季度，由于客户新智能手机的发布、TDDI出货量的增加以及汽车显示驱动销售的快速增长，我们预计中小尺寸驱动IC收入将环比和同比增长约20%。非驱动IC业务部门一直是过去几年我们最令人兴奋的增长领域，也是奇景光电的差异化优势所在。现在，让我分享我们在上一季度取得的一些进展以及我们对未来增长机会的看法。正如我之前报告的那样，我们的3D传感整体解决方案目前主要面向基于Android的智能手机。如今，新的智能手机设计采用全面屏，移除Home键并最小化边框区域，以提供更好的观看体验。随着新设计的出现，三种新的生物识别认证方法正在兴起，以取代传统的电容式指纹识别技术。这三种针对Android智能手机的新解决方案分别是用于面部识别的结构光3D传感和主动立体相机（ASC）3D传感，以及用于指纹认证的屏下光学传感器。当然，这三种解决方案各有优势和挑战。我们认为这三种方案可以满足不同的需求，因此可以在市场上共存。结构光3D传感提供出色的深度精度，但由于其复杂的投影仪设计和制造，成本最高。ASC是结构光3D传感的低成本替代方案，因为其投影仪相对简单，并且建立在现有的双摄像头生态系统之上。然而，它的深度精度受到更多限制。屏下指纹识别的成本与ASC解决方案相似，是最接近当前消费者熟悉的电容式指纹识别的替代方案。然而，屏下指纹识别仅限于单一的认证功能，无法实现其他应用，如手势感应、照片增强或AR，而这些功能可以通过两种3D传感方法实现。奇景光电在三个解决方案中都提供关键技术，并通过为每种替代方案建立不同的合作联盟，已经成为关键参与者，这使我们处于独特的地位。与我们的主流显示驱动IC业务相比，它们代表了巨大的收入机会，具有更高的平均售价和毛利率。现在，让我为您提供这三种解决方案的最新进展。首先，关于结构光3D传感。SLiM是我们基于结构光的3D传感整体解决方案，我们于去年8月与高通联合宣布，它将高通行业领先的3D算法与奇景光电在光学和近红外传感器方面的尖端设计和制造能力，以及我们在3D传感系统集成方面的独特专长结合在一起。SLiM解决方案中的大部分关键技术都是由奇景光电自行开发和提供的。这些关键技术包括：在投影仪端，利用我们世界领先的WLO技术的衍射光学元件和准直器、定制激光驱动IC以及投影仪组件的高精度主动对准；在接收器端，高效近红外CMOS图像传感器。最后但同样重要的是，奇景光电开发了一款ASIC，集成了高通的3D深度解码算法。所有这些关键元件都是内部开发的，这使我们处于独特的领先地位。这对任何潜在竞争对手来说都是很高的进入壁垒，对我们来说则意味着更高的平均售价和更好的利润率。高通/奇景光电解决方案是目前Android市场上可用的最高质量的3D传感整体解决方案。它在3D深度精度、室内/室外灵敏度、功耗和尺寸方面均具有行业最佳性能。它通过了最严格的眼部安全标准，并具有专有的玻璃破碎检测机制，以保护用户免受任何潜在伤害。我们很高兴地报告，奇景光电SLiM解决方案现已准备好进行量产。我们已经向选定的智能手机制造商以及他们首选的面部识别和安全在线支付生态系统合作伙伴交付了可用于生产的样品，供他们开发最终产品，通常是旗舰或高端型号。由于每个智能手机制造商的设计和要求有所不同，此类开发所需的时间比我们预期的要长。我们现在目标是在年底前向客户发货，用于他们明年第一季度的智能手机销售。目前，奇景光电SLiM解决方案仅适用于高通骁龙高端移动平台。借助奇景光电开发的用于3D深度解码的ASIC，我们可以将该解决方案扩展到更多中高端平台。这一举措将使SLiM解决方案对智能手机制造商来说更加经济实惠，因为不同应用处理器平台之间的价格差异可能非常大。通过ASIC处理3D深度解码，智能手机的应用处理器可以腾出来用于其他应用，并且可以采用计算能力较低的低端平台来实现结构光3D传感。在上次财报电话会议中，我们公布了采用ASC技术的低成本3D传感解决方案计划，针对更多大众市场智能手机型号进行面部识别。我们很高兴地报告，与一家行业领先的应用处理器平台厂商的联合开发正在顺利进行。此次合作利用了我们在WLO和衍射光学元件方面的专业知识，以及主动对准制造专长和高灵敏度近红外传感器。我们的目标是到今年年底准备好ASC 3D传感解决方案进行量产。鉴于其成本优势，它已经吸引了大量潜在智能手机客户的兴趣。虽然与结构光3D相比成本较低，但ASC对我们来说仍将代表更高的平均售价和更好的毛利率潜力。我们相信，2018年Android智能手机上3D传感的采用将有限，但预计市场需求将从2019年开始大幅增长。凭借我们的领先技术、经过验证的制造专长、新的解决方案路线图以及与领先应用处理器提供商的联盟，我们相信我们有能力成为Android智能手机制造商在3D传感项目中的首选合作伙伴。现在，我想谈谈光学指纹识别，这是奇景光电的一个新兴机会。过去两年，我们一直与一家行业领先的指纹识别解决方案提供商合作，开发针对使用OLED显示屏的智能手机的屏下光学指纹识别产品。已经有一些设计项目正在进行中，我们预计会有更多项目。结合我们合作伙伴领先的指纹识别解决方案设计以及我们为此目的完全定制的具有卓越灵敏度的低功耗CMOS图像传感器，这种光学指纹识别解决方案即使在极端条件下，如超低光照或明亮的直射阳光下，或手指非常冷或干燥时，也能提供出色的性能。与3D传感类似，光学指纹识别是新颖且复杂的，具有很高的进入壁垒。同样，该解决方案中使用的CMOS图像传感器将比我们传统的显示驱动IC产品具有更高的平均售价和更好的利润率。现在，关于WLO的一些更新。在上次财报电话会议中，我们报告了我们的WLO主要客户降低了第一季度的订单量。财报电话会议后，该客户进一步减少了订单。出货量的大幅减少对我们的第一季度毛利率产生了负面影响，因为我们WLO工厂的利用率降低导致单位设备的折旧和工厂间接费用大幅增加。根据客户的预测，我们乐观地认为第二季度的出货量将从第一季度的水平上升，并预计下半年的出货量将显著增加。与此同时，我们对我们与该客户就他们下一代产品开展的新研发项目进展感到非常鼓舞，这些项目围绕我们在WLO技术方面的卓越设计专长和量产专业知识展开。接下来，关于我们的资本支出。我们在上次财报电话会议中宣布将第一阶段资本支出预算从8000万美元增加到1.05亿美元。第一阶段正在按计划执行。自2月以来，我们一直在将设备和一些制造相关员工迁入新大楼，并开始调整制造工艺，为我们的3D传感解决方案进行生产试运行。在内部试生产中，我们已经取得了相当令人满意的生产良率。在1.05亿美元的预算中，3300万美元已于2017年支付，另外1750万美元在2018年第一季度支付。剩余的5450万美元将在2018年剩余时间内支付。正如我们在之前的财报电话会议中提到的，第一阶段的资本支出预算将通过我们的内部资源和银行融资（如果需要）来提供资金。现在，关于我们的CMOS图像传感器业务更新。我们在两条机器视觉传感器产品线上继续取得巨大进展，即近红外传感器和常开传感器。近红外传感器是我们SLiM和ASC 3D传感解决方案的关键部分。我们的近红外传感器的整体性能（主要通过量子效率衡量）在3D传感方面远远领先于同行。在常开传感器产品线上，我们于3月宣布全面收购Emza。通过此次收购，奇景光电现在能够提供超低功耗成像传感解决方案，结合奇景光电行业领先的超低功耗CMOS图像传感器设计和Emza独特的基于AI的计算机视觉算法。这也将帮助奇景光电进入消费电子以外的市场，如智能家居、智能建筑和安全领域。对于传统的人眼视觉领域，我们看到笔记本电脑需求强劲，并且在多媒体应用（如行车记录仪、监控、无人机、家用电器和消费电子等）方面的出货量不断增加。我现在将提供LCOS业务的最新情况，我们的主要关注领域是AR眼镜设备和汽车抬头显示器。虽然AR需要几年时间才能完全实现其市场潜力，但我们已经看到许多公司，无论是顶级跨国公司还是新创企业，都在大力投资开发生态系统、应用程序、软件、操作系统、系统电子和光学。我们继续与几家有雄心将下一代智能眼镜推向市场的一线科技公司进行积极的工程活动。此外，我们在开发高端汽车抬头显示器方面继续取得巨大进展。我们和我们的合作伙伴一起获得了几个设计订单。此类收入贡献的时间最早将在2019年。我们相信LCOS对我们来说是一个重要的长期增长机会。对于非驱动IC业务，我们预计第二季度收入将实现低个位数环比增长，以及约10%的同比增长。这就是我本季度的报告。感谢您对奇景光电的关注。感谢您参加今天的电话会议，我们现在准备回答问题。
Operator
[操作员说明] 我们的第一个问题来自Northland的Gus Richard。
Gus Richard
是的。感谢回答我的问题。我只是想了解您能否就第四季度结构光产品的收入提供更多细节。这是来自多个OEM厂商吗？是预生产阶段吗？您能提供的任何细节都会有帮助。谢谢。
Jordan Wu
第四季度？您是指今年。
Gus Richard
今年。是的。我相信您在准备好的发言中提到，第四季度会开始看到收入，我只是想了解您能否就此提供更多细节。
Jordan Wu
恐怕现在提供第四季度甚至明年的收入潜力指引显然为时过早。我认为我们已经说过，2018年的采用将会有限。问题是，特别是在软件方面，完成所有开发工作，包括最重要的在线支付、安全在线支付，正如我之前所说，比我们预期的更具挑战性。但我想，我的意思是，我们的工作，奇景的工作主要是提供完整的硬件解决方案，正如我们之前所说，我们相信已经达到量产水平。我认为，我们需要在生态系统合作伙伴和客户进入下一步之前准备好硬件，包括移植到各种平台、面部识别，最后是获得认证的安全在线支付。所以，我们之前说过，考虑到所需的交付周期，我们预计现有决策客户的量产时间表是明年第一季度，我们有很好的潜力在今年年底开始向这些客户发货。我认为公平地说，现在做出预测有点困难，因为我之前提到过，有三种下一代生物识别认证方法来替代现有的电容式指纹识别。问题是，目前客户普遍都在尝试所有三种方法，我们看到许多领先客户实际上都在同时尝试这三种方法，他们中有些人现在正在为所有三种技术开展实际项目。与此同时，他们正在评估每种方法的优缺点，并试图确定哪种技术应该在哪个时间点应用于哪个型号。这使得我们所谓的预测，早期预测比往常更加困难。但我想，所以恐怕我们不愿意对第四季度的收入潜力给出指示，但如果一切按计划进行，我们确实预计明年会有爆发式增长。至于三种技术和三种方法的相对权重，以及哪些客户和哪些型号将采用哪种技术，我认为所有这些都正在开发中。因此，虽然我们非常有信心所有三种技术都会有巨大的增长，并且肯定会在明年实现量产，而且我们也相信我们至少会在今年年底前做好生产准备，但就短期第四季度的收入潜力而言，我认为我们现阶段不愿意给出指示。
Gus Richard
那么关于你们的产能限制问题，能否稍微详细说明一下认证流程，以及你们的客户何时或大部分客户何时能够，或者足够多的客户何时能够认证新的12英寸晶圆厂以缓解你们的产能限制？
Jordan Wu
是的。我们提到了两个产能受限的领域，即大尺寸显示驱动IC和TDDI解决方案。首先，关于大尺寸显示驱动IC，传统上由于技术原因，大尺寸显示驱动IC一直在8英寸晶圆厂制造，不仅是我们公司如此。我认为这是整个行业的普遍现象，因为8英寸晶圆厂提供了合适的成本和技术组合。现在不幸的是，8英寸晶圆厂的产能一直非常紧张。因此——这也是为什么我们成功开发了——实际上，我们在一年多前就开始了开发，预见到了产能短缺问题。所以我们已经开始在中国新的12英寸代工厂进行小批量的大尺寸显示驱动IC出货。我们已经完全通过了自身认证，我认为我们所有主要客户也都认证了我们的工艺。然而，现在的关键不仅是我们和客户认证工艺，关键是客户的终端客户，即电视制造商，要认证代工厂的变更。这可能需要时间。不过，我在准备好的发言中提到，所有客户都在非常努力地推动这一进程，因为大家都意识到8英寸产能非常紧张，而且我们看不到——没有人看到隧道尽头的光明，对吧。我认为终端客户也已经意识到了这一点。所以，我当然希望事情能像我目前所描述的那样顺利进行，我没有理由认为不会如此，但在我的正式回答中，我担心终端客户的认证是关键，尽管在12英寸或大尺寸显示驱动IC方面，好消息是我们和我们的直接客户都充满信心，实际上，良率非常好，一致性也非常好。我们在技术和12英寸新晶圆厂的产能爬坡方面完全没有看到任何问题。至于TDDI，对我们和整个行业来说，TDDI主要在12英寸晶圆厂制造。然而，碰巧的是，在这种更成熟的12英寸技术（具体来说是80纳米）中，市场上每个TDDI主要参与者都在争夺同一家代工厂的产能，这使得情况非常困难。对我们来说，我们正在快速开发我们的选择，将我们的产品转移到另一家代工厂，这家代工厂为我们提供了充足的80到90纳米产能。所以我们正在进行工艺移植，我们正在努力让产品——实际上，我们正在将工艺移植到新的代工厂。这是我们采取的第一种方法。我们正在做的第二种方法是在几个项目合作伙伴中采用55纳米工艺进行新设计。第一种方法肯定需要更短的时间来实现，我们相信在第三季度，我们应该能够开始大规模生产。同样，像大尺寸面板一样，可能在这种情况下更是如此，终端客户，即智能手机制造商，都渴望看到我们在这种移植中取得成功。所以我们已经有几家顶级客户排队等候，甚至拿到了我们的早期样品，并在认证和过渡到他们的产品中——替换我们现有的新产品方面给予了我们高度优先权。55纳米新设计需要稍长一些时间。我会说这将是明年上半年的故事。所以对于TDDI，假设我们的移植顺利进行，那么在第三季度，特别是在第四季度，第三季度将是开始大规模生产的起点。第四季度，我们应该会看到良好的增长，这意味着在某种程度上，在更有限的程度上，现有代工厂产能、代工合作伙伴产能的限制。
Operator
[操作员说明] 我们的下一个问题来自Baird的Tristan Gerra。
Tristan Gerra
关于晶圆厂产能短缺问题，能否量化一下对Q1、Q2和今年剩余时间的收入影响程度。另外，这是否提供了产品组合改善的机会，因为也许您可以优先生产一些过去利润率较高的产品，这正是您目前受到制约的原因。
Jordan Wu
首先关于晶圆厂限制，我们存在显著的短缺问题。以本季度末为例，客户希望我们交付产品，但我们无法做到，这意味着我们必须推迟交付计划。从总量来看，短缺量可能在1000万到2000万颗IC之间，相对于我们超过1亿颗的产品出货量来说，这个数字相当显著。抱歉，Tristan，您的第二个问题是什么？
Tristan Gerra
感谢您量化了Q1的影响。您刚才提到的短缺量是否预计在Q2和下半年保持相同范围？另外，由于无法交付某些产品，是否存在产品组合改善的机会？
Jordan Wu
我认为在我们对Q2的指引中，背后的假设也包含了大致相同程度的短缺预期。我之前提到，对于大尺寸面板，鉴于我们已经完全准备好转向新的12英寸晶圆厂，实际上因为12英寸是全新的工厂，其良率甚至高于我们的8英寸晶圆厂。客户也意识到了这一点，但问题在于他们需要通过终端客户的认证。所以，我保持乐观是因为终端客户也意识到了这个问题，然而我的回应是，电视市场和大尺寸面板显示市场的整体需求增长并不强劲。事实上，需求相对疲软。这确实是影响终端客户认证紧迫性的一个活跃因素。不过我认为人们理解，这是一个长期问题，整个行业都必须应对。所以无论您早处理还是晚处理，都必须以某种方式解决。因此我再次表示乐观，我看到客户非常认真地推进认证完成，而我们这边已经完全准备就绪。所以，预测下半年可能对我来说更困难，但我没有理由悲观，因为我认为客户只是需要逐个完成认证程序。
Tristan Gerra
好的，这些信息非常有用。还有一个快速跟进问题：能否提供关于BOE OLED产能爬坡的最新情况，您预计何时会变得有意义？另外，在中国智能手机市场复苏阶段，您是否看到三星供应的OLED屏幕存在任何蚕食效应？
Operator
我们的下一个问题来自——
Jordan Wu
抱歉，接线员。我还没有回答这个问题。关于OLED，我们仍在与您提到的京东方（BOE）进行设计合作。京东方已经开始了一些早期生产。我不想过多评论客户的活动，包括他们的产量和良率。但京东方已多次向我们表示，奇景光电（Himax）整体上是他们的战略合作伙伴，他们确实希望我们继续参与这个对他们长期非常重要的领域，尽管短期内我们的客户肯定需要经历相当长的学习曲线。京东方无疑是中国OLED领域最重要（如果不是最重要的话）的厂商之一。京东方拥有所有的承诺和政府支持来发展OLED。所以如果你看他们的计划，即使他们的计划只是部分执行，我认为对三星和LG Display的影响都会相当显著。但当然，现在说还为时过早，因为他们只是在启动第一家工厂，但他们确实有多个工厂正在建设或规划中，这些工厂已获得政府批准或支持，甚至拥有代工保障。但就最终时间而言，他们真正启动这些工厂（在某些情况下开始建设这些工厂）的时间，我认为他们仍然需要观察市场，当然第一家工厂的成功对他们来说将很重要。这回答了您的问题吗？
Operator
我们的下一个问题来自Lake Street Capital的Jaeson Schmidt。
Jaeson Schmidt
谢谢回答我的问题。Jordan，我想知道您能否评论一下我们应该如何看待2019年结构光3D和立体3D之间的产品组合？另外，从客户角度来看，您是否看到他们对哪种解决方案更感兴趣的任何变化？
Jordan Wu
如果你问我——这是一个有前提条件的问题，Jaeson。对此我很抱歉，但我正试图给出目前最好的亮点和见解，不过我的答案可能会随着市场发展在下个季度发生变化。就我目前的看法而言，我们最初是与客户讨论结构光技术，因为从奇景光电的角度来看，这是最先准备就绪的技术，也是苹果公司采用的技术。起初，客户开始接受它，因为苹果推出了手机等等。但随着时间的推移，首先，苹果手机的销量可能并不像大多数人最初预期的那样令人兴奋，而现实是结构光技术相当昂贵。随着时间的推移，由于所有这些原因，我们正在向客户推广额外的工具和技术，因为我们必须服务于他们的利益，并且要记住，苹果是世界上唯一能够提供如此高价且高利润手机的厂商。因此，我们许多客户，除了他们的高端型号外，说实话真的负担不起结构光技术，实际上我们从一开始就说过这一点。所以当我们开始推广立体视觉3D时，由于成本问题，客户对此表现出了极大的热情。现在，在硬件方面，立体视觉3D的准备度略落后于结构光，但我们确实意识到，在时间表上它们有主要优势，因为用于拍照的RGB双摄像头，在智能手机采用大约三年后已经相当成熟。所以整个生态系统、制造、算法等都已经相当成熟，不像结构光那样需要从零开始建设。因此，实际上，虽然我们在硬件准备度方面，立体视觉3D相比结构光略为落后，但我们的生态系统合作伙伴实际上对立体视觉3D的准备度比结构光更高。所以综合来看，最终结果是，我们看到两者的大规模生产或准备就绪的时间大致相同，都是我们预计的第四季度。因此，考虑到这一点，我会说我们希望，或者说我们目前的看法是，大规模生产可能会在大致相同的时间发生，或者可能相差一个季度。就数量而言，就单位数量来说，我今天肯定会把赌注押在立体视觉3D上，因为它具有成本优势，而在安卓智能手机市场，成本就是一切。然而，我们每单位的收入潜力在两者之间大约是1:2到1:3。这使得答案对我来说有点困难。所以我认为我们只需要给你提供更新，现在确实还有点早，但我已经尽力给你尽可能多的亮点。
Jaeson Schmidt
不。这说得通。那么作为后续问题，想了解一下我们应该如何看待你们在最大WLO客户未来代际平台上的ASP。你们是否预期能够维持当前的ASP水平。
Jordan Wu
我确实无法评论具体的ASP，但可以给你一个大致的概念，即现有产品的价格远低于1美元。我们未来的——在某些我们共同合作的未来研发项目中。显然我无法提供比这更具体的细节。ASP将会高出许多倍，因为设计复杂得多，制造材料设备要求也高得多。所以我认为，我们正在快速向上攀升，幅度很大，而我们的大客户已经表明他们对我们有信心和信任，确实将一些最重要、最关键且最具挑战性的项目分配给我们。所以我再次强调，无法提供具体数字，但未来产品在开始量产时，ASP可能会高出许多倍。你肯定会看到以数百为单位运行的情况。
Operator
我们的下一个问题来自Roth Capital的Suji Desilva。
Suji Desilva
关于3D传感，那里的三种不同替代方案。能否更具体地谈谈每种方案的内容机会组合和ASP，以便了解它们在成本和内容方面对你们来说如何叠加。
Jordan Wu
大致估算。我将给出整体解决方案、整体硬件、整体硬件稀释（不包括应用）的数据。结构光技术的整体硬件稀释大致超过20,000。至于立体3D，是10,000以上，一万多，指纹识别（特别是屏下指纹）也类似，可能略低一些。然而，对于奇景光电来说，内容占比不同。我们在结构光中的内容比例最高，因为我们是顶级解决方案提供商，并且我们实际上内部生产了相当一部分内容。我们只外包激光器、滤光片、镜头等部件，当然还有整个模组。对于立体3D，整个模组相比结构光相对简单，这就是为什么我认为我们尽可能外包给专业摄像头模组供应商是有意义的。此外，投影仪相比结构光也简化了很多，然而，与结构光方法使用一个传感器不同，这里有两个传感器。所以在传感器方面，立体3D相比结构光的收入潜力翻倍，但其他部分较小。因此，对于结构光，我们在解决方案中的内容百分比可能超过60%。对于立体3D，可能由于ASP较低，而在指纹识别中，略低于一半。我们主要提供传感器，这是一个相当大的传感器，因为手指面积很大，对吧，拇指面积相当大，光学指纹传感器的像素尺寸非常大。而且，总尺寸必须足够大以覆盖手指。所以尺寸相当大，ASP也相当可观，几美元。我记不清具体细节，但我们的内容占比接近整个方案的一半。
Suji Desilva
具体关于屏下指纹技术，您预计在2018年末、2019年初的时间段内，可能有多少客户会采用这项技术？只是想了解您在这方面与多少客户合作。
Jordan Wu
相当多的客户正在与我们洽谈或实际合作，然而，他们——我的意思是，例如，一两家仍在决定采用三种方法或产品中的哪一种。我认为我们正在与所有顶级安卓客户进行沟通。而且我们不仅仅是与他们交谈，我们实际上正在与他们进行真实的工程合作。至于具体有多少客户，以及其中有多少项目将在今年或明年初进入量产阶段，现在说还为时过早，但我可以告诉您，合作或设计活动非常活跃。但显然，关于实际的设计获胜活动，我真的不能说，我认为现在还有点早，可能在下个季度的更新中，我可以给您更好的见解。
Operator
我们的下一个问题来自摩根士丹利的Charlie Chan。
Charlie Chan
我的第一个问题是关于你们的工程封装，我们看到关键瓶颈是客户在移动支付方面的认证。但您认为3D传感是否也能应用于后置3D传感，因为后置可能不是用于移动面板，而是用于AR游戏或电子商务？你们计划开发后置3D传感吗？这是第一个问题。此外，除了智能手机，你们是否看到3D传感在其他消费电子产品中的应用？这是我的第一个问题。谢谢。
Jordan Wu
关于后置摄像头方面，实际上我们与高通合作了五年多，这实际上是我们最初的目标，并且我们确实有一个相当成熟的样机产品。然而，我们暂时搁置了这个项目，原因很明显，每个人都把重点转向了前置摄像头，我们看到了面容识别和在线支付的具体应用。我确实相信最终，具备3D传感功能的主摄像头将会流行起来，因为它在AR等非常小的应用中具有潜力。然而，我认为问题在于，每个人都有这个想法，但如何将这个想法付诸实施并转化为实际产品，除了应用场景是什么，关键应用是什么，我们如何说服消费者为此付费。我认为市场需要一些时间来发展和思考开发方向。所以我看到几乎所有客户都在问同样的问题，他们都在非常努力地工作，他们提出的明显问题是，四重传感将成为主摄像头的核心应用，因为它是相同的形态，这很明显，但我感觉我们看到这正在变得具体，想法正在被转化为实际项目。我不能说得很确定，但就硬件而言，我们只需要，我的意思是当然还有工程工作要做，但我们认为这最终是主要要做的事情。至于非智能手机应用，我认为也很明显，我们已经在与其他客户讨论物联网应用、家庭或商业应用、家庭应用，当然还有物流应用，尽管目前市场规模还很小，对我来说最有趣的是汽车应用。人们现在给我们带来了极其有趣的想法，然而我们的资源相当有限，而智能手机作为智能手机，市场规模如此之大且有效。所以我们认为目前正确的做法是，将我们的资源投入到智能手机领域，使其成功实现，然后再开始涉足其他应用，因为我的意思是，虽然我们可以将解决方案满足客户需求，但这需要一些工程工作，对吧。所以我们在资源分配方面必须谨慎。Charlie，你的第二个问题是什么？
Charlie Chan
好的，谢谢。我的第二个问题是关于贵公司毛利率趋势的，[听不清]因为你们的代工客户现在正在提高晶圆价格以转嫁成本。这对你们未来几个季度的毛利率趋势意味着什么？
Jordan Wu
我认为目前我们相信能够将额外成本完全转嫁给客户，这是我们与客户正在进行的讨论，从第二季度开始程度较轻，但肯定从第三季度开始会更普遍。所以我认为没有问题，因为整个行业都面临短缺问题。我们的客户意识到，我们将额外成本转嫁给他们是完全合理的。
Operator
我们的下一个问题来自瑞士信贷的Jerry Su。
Jerry Su
第一个问题是关于主动立体3D摄像头。我记得您提到正在与一些合作伙伴合作。能否量化一下，这只是单一平台还是你们有机会将该解决方案扩展到多个平台？
Jordan Wu
我们正在与一个合作伙伴更紧密地合作，他们打算为我们的ASC提供他们的多个平台，即他们的AP平台。我相信我们是他们的独家合作伙伴，他们只使用我们的解决方案来实现这一目的。实际上，我们也不排除与其他客户交流，他们也是立体摄像头算法公司，拥有从算法到应用的强大软件能力。这样的公司正在找我们寻求合作，希望我们提供包括硬件在内的整体解决方案。所以也可能有这样的机会。但当然，目前优先考虑的是世界领先的AP平台提供商，但未来会有多个平台。是的。
Jerry Su
然后是第二个问题，关于你们在某些组件方面的合作，从去年开始与一家主要智能手机制造商合作。我想知道在安卓方面，除了已经提到的整体解决方案外，你们是否有任何机会，或者目前看到DOE或其他组件在平台上的出货和采用程度如何？
Jordan Wu
是的。我们在之前的财报电话会议中提到，对于我们的结构光整体解决方案，我们的意图是提供整体解决方案。然而，当涉及到那些拥有内部整体系统或模块集成能力的特定领先智能手机大厂时，我们当然不排除向他们提供单个组件，最常见的是投影器。目前确实有这样的项目在进行中，既包括结构光也包括ASC。实际上，这些都是目前非常活跃的项目。但再次强调，这样的客户是非常有选择性的。
Operator
[接线员指示]我们的下一个问题来自奥本海默公司的Andrew Uerkwitz。
Andrew Uerkwitz
我只有两个简短的问题。在开始的评论中，您没有提到第二阶段资本支出计划，而在前两次电话会议中，您谈到会有更多细节，我记得大约就在这个时候。所以我想了解一下这方面的计划是什么。
Jordan Wu
我们决定暂时搁置第二阶段计划，因为我之前提到过，特别是将软件集成到最终产品的开发进度比我们预期的要长。因此，我们推迟第二阶段是理所当然的。在我们之前的公告中，我们主要关注结构光技术。但根据我们目前的观察，尽管我想再次强调，一两个季度后我们会获得更清晰的认知。我们在WO的很多产能是共享的，主动对准技术也在ASC类型和结构光类型之间共享，对吧？我之前也提到过，就目前来看，从潜在销量来看，ASC甚至可能比结构光更大。所以当这种情况发生时，我们很可能需要加快推进第二阶段，但在获得更清晰的认知之前，推迟对我们更有利。我们正在推迟第二阶段。
Andrew Uerkwitz
关于第二个问题，考虑到TDDI的产能爬坡，您认为到年底时贵公司的市场份额将如何变化？这对你们传统的小尺寸TDIC业务会产生多大的替代效应？
Jordan Wu
我们都知道智能手机市场在出货量方面已经成熟。实际上它已经不再增长。因此，对TDDI的额外需求意味着传统驱动IC需求的减少。这是不争的事实。关于我们的TDDI，我们提到过，在销量方面，我们正努力通过增加新的代工厂产能来消除产能限制，如果进展顺利，从第三季度和第四季度开始量产，那么我们没有理由不相信我们能够在今年第四季度或明年初达到每季度约1000万片的目标。当然，3D产品的ASP比传统驱动IC高出数倍。
Operator
没有更多问题了。现在请将电话转回给Jordan Wu进行结束发言。
Jordan Wu
最后一点，我们的CFO Jackie将继续负责投资者关系活动，并将继续参加这些会议。具体细节我们将适时公布。谢谢大家，祝您有美好的一天。
Operator
女士们、先生们，我们的演示到此结束，您现在可以断开连接。祝大家度过愉快的一天。