Operator
大家好，欢迎参加奇景光电股份有限公司2021年第一季度财报电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。[接线员指示] 提醒一下，本次会议正在录音。现在请将会议交给主持人，MZ集团的Mark Schwalenberg先生。Mark？
Mark Schwalenberg
欢迎各位参加奇景光电2021年第一季度财报电话会议。公司方面出席的有：总裁兼首席执行官吴炳昌先生、首席财务官潘晓燕女士以及首席投资者关系/公共关系官李志强先生。在公司准备好的发言之后，我们预留了问答环节的时间。如果您尚未收到今日业绩公告的副本，请发送电子邮件至himx@mzgroup.us。您可以通过财经门户网站访问新闻稿，或从奇景光电官网www.himax.com.tw下载副本。在正式开始发言前，我想提醒各位，本次电话会议中的部分陈述，包括关于预期未来财务业绩和行业增长的陈述，均为前瞻性陈述，涉及诸多风险和不确定性，可能导致实际事件或结果与本次电话会议中描述的情况存在重大差异。可能导致实际结果或事件与本次电话会议中描述的情况存在重大差异的因素包括但不限于：COVID-19疫情对公司业务的影响、总体商业和经济状况以及半导体行业状况、公司开发的驱动器和非驱动器产品的市场接受度和竞争力、终端应用产品的需求、对少数主要客户的依赖、持续成功和技术创新的不确定性、我们开发和保护知识产权的能力、价格压力（包括平均售价下降）、客户订单模式的变化、预估全年有效税率的变化、关键组件供应短缺、环境法律法规的变化、出口管理条例（EAR）监管的出口许可证变化、汇率波动、对子公司进一步投资的监管批准、我们收取应收账款和管理库存的能力，以及公司不时在SEC文件中描述的其他风险，包括在截至2019年12月31日年度向SEC提交的20-F表格中题为'风险因素'部分所识别的风险（可能已修订）。除公司2020年全年财务数据（已在公司20-F中提供并于2021年3月31日向SEC提交）外，本次电话会议中包含的财务信息均为未经审计的合并数据，按照国际财务报告准则（IFRS）编制。此类财务信息由内部生成，未经过我们年度合并财务报表所适用的相同审查和审核程序（包括内部审计程序和独立审计师的外部审计），可能与同期经审计的合并财务信息存在重大差异。公司无义务因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修订任何前瞻性陈述。现在，我将电话转交给李志强先生。Eric，请开始发言。
Eric Li
感谢Mark，感谢各位参加我们的电话会议。我是Eric Li，首席投资者关系/公共关系官。与我一同出席的有我们的首席执行官Jordan Wu和首席财务官Jessica Pan。在今天的电话会议上，我将首先回顾2021年第一季度奇景光电的合并财务表现，然后是2021年第二季度的展望。随后Jordan将介绍我们业务的最新情况，之后我们将回答问题。我们将基于IFRS和非IFRS准则审查所有财务数据。非IFRS财务数据排除了股权激励费用和收购相关费用。我们已于2021年4月7日预先公布了2021年第一季度的初步关键财务结果，收入、毛利率和每股收益均超过了2021年2月4日发布的指引。今天，我们报告的收入、毛利率和每股收益结果均与预先公布的结果一致。收入、毛利率和每股收益在2021年第一季度均创下历史新高。第一季度，我们录得净收入3.09亿美元，环比增长12.1%，较去年同期增长67.4%。12.1%的环比收入增长超过了我们此前给出的环比增长约5%至10%的指引，这得益于我们所有主要业务板块的强劲需求。毛利率为40.2%，超过了37%至38%的指引，较2020年第四季度的31.2%显著改善。IFRS摊薄后每ADS利润为0.383美元，超过了我们0.30至0.34美元的指引。强劲的销售和改善的毛利率共同促成了优于预期的盈利结果。非IFRS摊薄后每ADS利润为0.384美元，超过了我们0.301至0.341美元的指引。大尺寸显示驱动芯片收入为6990万美元，环比增长8.8%，同比增长13.9%。由于持续的远程办公和远程教育需求，笔记本电脑收入环比增长超过70%。电视收入也环比增长约8%。然而，正如我们在上一次财报电话会议中预测的那样，由于晶圆代工产能短缺，显示器IC销售额环比下降。本季度大尺寸面板驱动IC占总收入的22.6%，而2020年第一季度为23.3%，一年前为33.2%。中小尺寸显示驱动芯片在第一季度继续增长，且增速快于预期，收入为2.041亿美元，环比增长14.7%，同比增长133.3%。智能手机和平板电脑的TDDI在第一季度均呈现强劲增长，延续了去年第四季度的高基数。从同比角度看，智能手机和平板电脑的销售额均实现了大幅增长。在汽车领域，尽管全球汽车市场面临严重的产能短缺，我们仍实现了中等双位数的环比增长。本季度中小尺寸业务占总销售额的66.1%，而2020年第一季度为64.5%，一年前为47.4%。智能手机销售额在第一季度持续增长，收入达到8020万美元，环比增长20.6%，同比增长256.4%。智能手机业务占我们第一季度总销售额的26%。我们的智能手机TDDI销售额环比增长超过30%，较去年同期增长5倍，表明市场需求强劲且我们的市场份额有所提升。传统智能手机DDIC的销售额如预期般持续下降。如前所述，传统智能手机DDIC正迅速被TDDI和AMOLED取代。我们的平板电脑收入在第一季度再创新高，达到7300万美元。第一季度平板电脑驱动芯片销售额环比增长8.3%，同比增长超过150%，这得益于居家办公和在线学习的持续强劲需求。平板电脑收入占第一季度总销售额的23%以上。平板电脑TDDI收入环比增长10%，这是自2020年第一季度首次量产以来连续第四个季度增长。环比增长得益于我们领先的平板电脑TDDI在安卓市场的加速渗透，我们是主要终端客户的主要或独家供应商。第一季度，平板电脑传统分立驱动IC收入环比增长5.9%，同比增长58.9%。我们第一季度的汽车驱动IC收入为4370万美元，环比增长16.4%，同比增长44.3%。汽车驱动IC业务占本季度总收入的14%以上。尽管增长稳健，但我们仍面临汽车应用领域严重的晶圆代工产能短缺问题。虽然短缺预计将持续，正如上次财报电话会议所指出的，我们确实预计今年及明年将逐季度扩大出货量。Jordan将在几分钟后详细说明这一点。第一季度非驱动业务收入为3500万美元，环比增长4%，但同比下降2%。环比增长主要由于对一家主要客户的WLO出货量增加（源于持续的旧产品需求）以及更多的时序控制器出货。同比下降主要由于WLO出货量减少。然而，时序控制器和CMOS图像传感器业务均实现了可观的同比增长，分别增长超过50%和70%。非驱动IC产品占总收入的11.3%，而2020年第一季度为12.2%，一年前为19.4%。第一季度毛利率为40.2%，环比上升9个百分点，较去年同期上升17.5个百分点。随着半导体行业在晶圆代工、封装和测试环节的产能短缺加剧，我们通过战略性地偏向更高利润率的产品来进一步优化产品组合，同时提高所有产品线的定价以反映成本上升。然而，从同比角度看，毛利率的提升在一定程度上被WLO出货量下降所抵消，因为对主要客户的旧产品出货逐渐减少。我们第一季度的IFRS运营费用为3950万美元，较上一季度下降9.9%，但较去年同期增长5.9%。运营费用环比下降是因为2020年第四季度向团队发放了一次性现金奖金。同比增长主要是由于薪资增加。第一季度非IFRS运营费用为3920万美元，较上一季度下降9.9%，较2020年同期增长6.9%。由于高销售额和更好的毛利率，第一季度IFRS运营收入为8480万美元，运营利润率为27.4%，高于上一季度的15.3%和去年同期的2.5%。第一季度非IFRS运营收入为8510万美元，占销售额的27.5%，高于上一季度的4250万美元（占销售额的15.4%）和去年同期的530万美元（占销售额的2.9%）。运营收入和运营利润率均创历史新高。第一季度IFRS税后利润达到历史新高的6690万美元，即摊薄后每ADS 0.383美元，而上一季度为3400万美元或摊薄后每ADS 0.195美元，去年同期为330万美元或摊薄后每ADS 0.019美元。第一季度非IFRS利润为6710万美元或摊薄后每ADS 0.384美元，而上一季度非IFRS利润为3420万美元或摊薄后每ADS 0.197美元，去年同期非IFRS利润为380万美元或摊薄后每ADS 0.022美元。转向资产负债表，截至2021年3月31日，我们拥有2.458亿美元的现金、现金等价物及其他金融资产，而去年同期为1.266亿美元，上一季度为2.014亿美元。较高的现金余额主要来自本季度6030万美元的经营现金流入。第一季度末受限现金为1.148亿美元，而上一季度为1.04亿美元，一年前为1.64亿美元。受限现金主要用于担保等额的短期有担保借款。截至第一季度末，我们有5700万美元的长期无担保贷款，其中600万美元为流动部分。截至2021年3月31日，季度末库存为1.149亿美元，高于上一季度的1.087亿美元，低于一年前的1.484亿美元。同比下降反映了严重的供需失衡。更准确地说，我们目前绝大部分库存由在制品构成，而成品一旦可用，几乎立即被客户提走，以满足客户的即时生产需求。正如上次财报电话会议所强调的，鉴于晶圆代工和后端产能短缺，我们的库存水平在未来几个季度可能仍将保持在相对较低的水平。截至2021年3月底，应收账款为2.891亿美元，高于上一季度的2.436亿美元和一年前的1.867亿美元，原因是销售额增加。季度末应收账款周转天数为84天，而一年前为92天，上一季度末为100天。第一季度经营活动产生的净现金流入为6030万美元，而上一季度为流入6770万美元，去年同期为流入1060万美元。第一季度资本支出为200万美元，而上一季度为80万美元，一年前为310万美元。第一季度资本支出主要用于我们IC设计业务的研发相关设备。截至2021年3月31日，奇景光电拥有1.743亿流通ADS，与上一季度基本持平。按完全摊薄基础计算，流通ADS总数为1.747亿。现在，转向我们2021年第二季度的指引。对于第二季度，我们预计在大多数业务领域，收入将从2021年第一季度的高位进一步增长。毛利率应会再次上升，并可能达到另一个季度高点。对于第二季度，我们预计收入环比增长15%至20%。毛利率预计在45.5%至47.5%之间，具体取决于最终的产品组合。随着收入和利润率的提高，第二季度净利润将大幅增长。IFRS归属于股东的利润预计在摊薄后每ADS 0.54至0.60美元之间。现在，IFRS归属于股东的利润预计在摊薄后每ADS 0.542美元至0.602美元之间。现在我将电话转交给Jordan。Jordan，请。
Jordan Wu
翻译中...
Operator
[操作员说明] 我们的第一个问题来自Baird的Tristan Gerra。您的线路已接通。
Tristan Gerra
您好。感谢让我提问。您能否量化到目前为止已经实施的价格上涨幅度，也许可以按同比计算？您预计会进一步提高定价，还是认为基本上已经通过年初的价格调整完成了定价设置？
Jordan Wu
这是个简单的问题。是的，如果我要自信地回答，我认为这是个棘手的问题，因为不同应用领域的价格上涨，特别是您问的同比涨幅，实际上差异很大。所以恐怕我可能需要在这次会议后回复您这个问题。但关于您问题的第二部分，即我们是否认为未来会有进一步的价格上涨，我认为答案很可能是肯定的。在供应端，无论是代工厂还是后端，我认为我们的成本仍在继续上升。所以，我们肯定需要将成本转嫁给客户。我认为客户对这类提议的价格上涨的接受度还可以，因为目前客户实际上希望获得更多交付。只要我们能完成交付，价格总是可以商量的。所以我认为至少在可预见的未来，我们有信心能够将成本转嫁给客户。事实上，我认为第三季度的成本仍将比第二季度有所上升。
Tristan Gerra
很好。这非常有帮助。那么您提到的微显示器设计中标，您是在从几年前获得的客户基础上扩大客户群，还是在现有客户那里获得了新的项目？
Jordan Wu
不，这更多是一个新客户。这是该领域全球领先的客户，这是一个纯粹的工业和商业应用。我们在准备好的发言中提到，这是为在恶劣环境中使用的坚固耐用设备设计的。所以这是一个新项目。我们很高兴我们的技术很好地契合了需求，这将是该市场（即头戴式设备市场）中相当大规模的量产。
Tristan Gerra
很好。非常感谢。
Jordan Wu
谢谢您，Tristan。
Operator
我们的下一个问题来自瑞信的Jerry Su。您的线路已接通。
Jerry Su
感谢回答我的问题。我的第一个问题是关于第二季度的指引。我认为您指引大尺寸驱动IC将增长20%，整体智能手机业务环比增长约低双位数。那么您能否量化有多少来自出货量增长？我们应该如何看待您在下半年以及2022年的产能？
Jordan Wu
我有点不太愿意给你一个简单直接的答案，因为我们之前讨论过，我们受到产能的限制。所以，我们必须将产品分配到我们认为客户最需要的头戴式设备供应领域，同时也代表对我们有利的产品组合。因此，我们实际上更多地向高端、高价格客户发货。其中一些客户对较高价格非常接受。所以，我认为给你确切的产量增长百分比与收入增长百分比，可能会产生误导，因为实际上产品组合是不同的，我们更倾向于高端产品，并且要听取客户最迫切的需求，因此，在某些情况下，我们可以对这些客户收取更高的价格。所以，我们现在只准备披露收入增长而不是产量，因为产量可能会相当误导人——产量可能会相当误导人。
Jerry Su
好的。那么关于下半年以及明年的产能规划呢？
Jordan Wu
下半年甚至到明年的产能增长只会是微幅的，因为猜猜看，整个行业根本没有重大的新增产能。所以，我们很高兴能够保持我们已经拥有的产能。而且，来自不同代工厂供应商也会有一些零星的微幅增长。但总体而言，我认为只会是微幅增长，直到我们看到更多结构性的代工厂产能增加，比如代工合作伙伴正在建设新晶圆厂的情况。事实上，确实会有这样的新增代工厂产能，意味着新晶圆厂的建设。但如果你将其纳入我们整体已有的代工厂产能池中，仍然只会是一种微幅增长。
Jerry Su
好的，明白了。下一个问题是关于终端需求环境。你能给我们一些——关于IT、显示器、笔记本、电视终端需求的看法吗？另外，考虑到新兴市场如印度或其他地区疫情问题加剧，你是否看到智能手机、平板电脑方面受到任何影响？谢谢。
Jordan Wu
实际上，我想从汽车领域开始，我相信您刚才忘记提到了，并不是有意忽略它。我认为新冠疫情确实彻底改变了整个动态。新冠疫情将如何结束，我的意思是，真的没有人知道，对吧？但我们都知道新冠疫情确实引发了需求的激增，从而导致了当前行业正在遭受的供需失衡。所以当新冠疫情以某种方式结束时，我们相信这肯定会对IT、显示器、笔记本电脑等产生影响，甚至包括手机和平板电脑。话虽如此，我认为我们也必须认识到，经过这么长时间的居家生活，人们已经越来越习惯在家工作和在家学习了，对吧？所以当新冠疫情结束后，人们不会完全忘记居家期间的需求。我认为这种需求会持续下去。但这种变化将如何发生、如何演变，我们确实不知道。我们没有很好的答案，只能密切关注。但我们的客户告诉我们，新冠疫情和长时间的居家生活让人们习惯了这种模式，这确实驱动了行为变化。有些行为变化可能会长期甚至永久持续下去。例如显示器，过去人们通常更喜欢笔记本电脑而不是显示器，但现在他们需要长时间工作、参加会议或接受教育，对吧？所以显示器变成了非常重要的工具。人们不仅要求更高质量的显示器，实际上还要求多个显示器。我认为这种行为变化很可能会永久持续下去。然而，话虽如此，新冠疫情将如何结束以及何时结束，肯定会对行业产生某种影响。但我确实没有答案。不过，就汽车领域而言，我们认为——无论有没有新冠疫情，汽车对更多显示屏、更高端显示屏和更大显示屏的需求正在发生范式转变。实际上，如果你想想世界各地，仍然有很多地方处于封锁或半封锁状态。然而，汽车需求已经在快速增长。我们都知道，半导体产品无处不在。所以我认为，由电动汽车首先驱动、未来自动驾驶推动的这种新需求，将会持续非常非常长的时间。所有这些新趋势都将加速对显示屏和显示驱动IC的其他需求。不仅是数量，未来人们还会要求更高的[听不清]，这对我们来说是非常非常好的消息，对吧？就像我们在准备好的发言中强调的TDDI和正常调光技术。所以，总结一下，我的观点是，即使在新冠疫情爆发之前，我们就对汽车领域的上升潜力超级有信心。这就是为什么我们实际上很早就参与其中，并且做好了充分准备。如果你看看收入增长，看看上半年，取我们第二季度指引的中点并与去年同期比较，你会看到大约80%或90%的增长。我认为下半年你可能会看到更高的增长。所以对于全年，我们的目标是实现收入同比翻倍。我们有信心这种增长将持续下去。请记住，例如，智能手机的尺寸并没有增加，特别是电视和笔记本电脑的尺寸也没有大幅增加，对吧？但汽车显示屏确实在尺寸、数量和功能上都在增长。如果你看看过去几年智能手机和平板电脑显示驱动IC行业中TDDI和AMOLED的贡献，然后将这种潜力应用到汽车领域采用TDDI和先进功能（如低调光）的上升空间，我认为我们的上升潜力将是巨大的。所以我们对汽车领域非常兴奋。至于其他应用，新冠疫情将如何发展肯定会起到一定作用。但基本上，我认为我们实际上是在处理结构性的供需失衡问题，特别是对于成熟技术节点，过去半导体行业不愿意或没有投资于产能扩张。而新应用不断涌现，新冠疫情只是加速了这一进程，使其以更戏剧性的方式发生。但我认为供需失衡确实是一个行业需要努力解决的根本性问题。新冠疫情肯定会改变供需动态。但重要的是，对于成熟技术节点，即使新冠疫情结束，我认为行业要解决供需失衡问题，我们还有很长的路要走，因为存在结构性失衡的情况。
Jerry Su
好的。谢谢。谢谢，Jordan。
Jordan Wu
谢谢，Jerry。
Operator
下一个问题来自野村证券的Donnie Teng。您的线路已接通。
Donnie Teng
谢谢Jordan和管理层回答我的问题。祝贺取得良好业绩。第一个问题也是关于产能的，我记得上个月与管理层讨论过下半年的产能展望。之前的回答是下半年产能会更加紧张，可能会出现一些——大部分是短缺情况。但今天的准备好的发言提到，Himax已经为今年确保了更多产能，并且将在2021年逐季度增长。所以我想知道，在过去一个月里，你们是否获得了更多的晶圆厂产能？或者我们的晶圆厂产能计划有什么变化吗？另一个经常被问到的问题是，如您所知，晶圆厂也在提高各种IC的晶圆价格。我认为驱动IC的价格已经上涨了很多。理论上讲，晶圆厂的驱动IC晶圆价格也大幅上涨了。但似乎一些晶圆厂仍然从驱动IC转向其他产品，比如可能是电源或存储产品。所以我想知道，从晶圆厂的成本结构来看，为什么驱动IC总是无法获得足够的产能？这是第一个问题。
Jordan Wu
好的。那么我先回答您的第一个问题，即您上个月从管理层那里了解到的——大约一个月前关于整个行业下半年产能更加紧张的展望，与我们关于扩大产能能力的发言之间的对比。
Donnie Teng
是的，是的。因为之前听起来像是——是的，请继续。
Jordan Wu
好的，好的。谢谢。我想——我猜测可能会有理解上的问题。实际上，如果您查看我们上个季度的财报电话会议，在我们的准备好的发言中，我们已经宣布我们相信今年我们的可获取产能将逐季度增加，我们坚持这一观点。所以我们实际上在本季度准备好的发言中重复了这一点。我猜测管理层提到的下半年产能更加紧张的情况，我想，这可能是关于整个行业的情况。我认为在整个代工行业的不同细分领域，无论是大尺寸面板，当然还有智能手机和汽车领域，情况都相当严峻。实际上，我们看到我们的产能短缺遍布所有主要应用领域，在某些情况下，甚至包括封装，特别是对于逻辑器件，比如我们的Tcon。所以我认为我们坚持我们的观点，即今年我们预测可获取的代工产能将逐季度增加，过去一个月没有发生任何意外。我们一直觉得我们已经为此做好了准备，这是自上个季度以来我们一直持有的观点。 您的第二个问题关于代工厂产能紧张、由此导致的价格上涨，以及他们仍在从驱动IC领域多元化，这是如何开始的，有什么影响。我想，不幸的是，这可能是真的。如果您问我，我会说这是因为——对于驱动IC，我们都在使用所谓的成熟制程节点，对吧？多年来，成熟制程节点缺乏足够的应用来满足其需求。而驱动IC恰好是一个应用，它为代工厂带来了非常大的量，而且是非常可预测和稳定的量，使他们能够依赖作为长期的坚实填充。因此，作为回报，我们要求非常苛刻的价格，因为这是我们的客户要求的。 随着时间的推移，这些年来，成熟制程节点的产能扩张投资严重不足，因为我们都知道有所谓的摩尔定律，当人们投资时，他们投资于先进制程节点。所以对于成熟制程节点，投资很少。然而，他们预测需求会越来越多。所以一开始，可能我们的利润率对他们来说历来较低，但我们提供了量。而这次对他们来说是一个好机会，通过减少对驱动IC的分配来提高整体利润率，对吧？其次，您猜怎么着，多元化对他们来说总是一件好事，而且考虑到驱动IC历来确实占他们总产量的很大一部分。所以对他们来说，这是一个多元化的大好时机和机会，对吧？ 所以我们实际上正在努力说服我们的代工合作伙伴更多地支持我们，因为显示驱动IC的特性或面板的需求没有改变。我们非常稳定，需求始终存在。我们可以提供量。当然，当行业如此紧张时，这使我们处于不利地位。但总体而言，从长远来看，我认为驱动IC仍然需要作为填充者。所以这对我们来说是一把双刃剑，对吧。一方面，紧张局势使我们能够以更有利于我们的方式分配产能，我们的产品变得更受欢迎。因此，我们的定价能力得到增强。另一方面，我们正遭受产能短缺的困扰。我只是担心，尽管我们努力说服我们的代工合作伙伴扩大对显示驱动IC的支持，但确实存在限制。所以在可预见的未来，我们仍然看到成熟制程节点，特别是用于驱动IC的节点，处于紧张状态。我希望这回答了您的问题，Donnie。
Donnie Teng
是的。谢谢，Jordan。最后一个问题是，基于当前的可见度，进入下半年后，根据您的视角，能否对不同类型驱动IC以及不同技术节点（如12英寸或8英寸）的供应紧张情况进行排序？谢谢。
Jordan Wu
好问题。我认为长期来看，8英寸的情况会比12英寸更严峻。我不确定——嗯，首先我得承认，我们的客户肯定存在一些超额预订，对吧？然而，我的意思是——要准确衡量所谓的超额预订部分到底有多少是非常困难的。我们所知道的是，即使我们把所有这些超额预订都去掉，只看他们的'实际需求'，我们仍然远远无法满足所有这些需求，对吧？所以——因此，客户知道即使他们只给我们实际需求，我们也无法满足需求，这反而促使他们给我们更多的预测。所以当我们讨论短缺程度时，我们需要稍微谨慎一些，因为在不同领域，人们的行为方式略有不同，超额预订在这里可能起到一定作用。但无论是下半年还是更长期，我认为8英寸的情况会比12英寸更严重，因为，我的意思是，现在谁还在真正建造新的8英寸设备？连新设备都很难获得，二手设备同样难以获取。而且人们几乎没有动力建造新的8英寸设备，对吧？所以我认为这里存在一个结构性的根本问题。正因如此，我认为汽车领域——传统DDIC完全使用8英寸，不仅是奇景光电，整个行业都是如此，对吧？所以我认为那边的情况相当严峻。这就是为什么我们鼓励我们的客户，包括终端客户，加速并加快TDDI的采用和量产，因为猜猜看，对于TDDI，我们正在转向成熟的12英寸节点。我们将取代或占据目前被智能手机占据的部分产能，而智能手机将进一步迁移到更先进的节点，对吧。例如，18纳米到15纳米，而目前智能手机的TDDI主要是55纳米，将迁移到40纳米等等，对吧。智能手机的AMOLED部分将会更大，目前主要是40纳米，将迁移到28纳米等等，对吧。所以，目前被智能手机和平板电脑使用的部分TDDI产能将会[听不清]。因此，我认为汽车领域去接手这部分产能是个好主意。实际上，我们已经为未来几年的TDDI 12英寸获得了非常好的长期产能承诺，尽管目前智能手机的TDDI已经售罄，但我们已经从我们的代工合作伙伴那里获得了非常强有力的承诺，原因我刚才已经解释过了，对吧。所以——因此，我们可以很有信心地向客户保证，如果你们转向TDDI，这将有助于缓解汽车8英寸DDIC的严重短缺，目前这方面确实非常短缺。至于其他领域，我们当然也面临着智能手机/平板电脑的巨大短缺缺口。在这两个领域，我们共享相同的产能池。正如我们一再重复的，我们正在优先分配产能给平板电脑，因为那是我们的强项。而且我们也认为，那是人们需要设备工作和接受教育的地方，对吧，相比之下智能手机可能不那么紧急。所以我们做出了这样的决定。但我们智能手机的短缺非常非常严重，TDDI也同样短缺。我会说大尺寸面板可能相对好一些，尽管我得说，我的大尺寸面板客户听到这个会不高兴，对吧，因为他们看到的情况也相当短缺。所以有点难以量化，但我会说汽车领域的长期问题看起来很难解决，除非人们更快地转向TDDI。而对于智能手机和平板电脑，代工厂正在建造新的28纳米产能，但这可能要到2-3年后才会到位。这将有助于缓解一些压力。在此之前，我们看到这种根本性的结构性短缺仍然非常难以解决。
Donnie Teng
谢谢，Jordan。只有一个后续问题……
Operator
下一个问题来自John Lopez。您的线路已接通。
Unidentified Analyst
嗨。早上好。能听到我说话吗？
Jordan Wu
能听到，能听到，John。
Unidentified Analyst
很好。太好了，非常感谢。我真的很感激。我的第一个问题是，我想回到第二季度日历指引，或许可以这样问，抱歉，整体来看，大多数——不是全部，但大多数半导体公司给出的指引都相对平稳。这些公司在电视、PC和汽车等市场都有相当合理的业务布局。而你们指引显示显示驱动IC销售额——如果我们剔除其他类别，你们的DDIC销售额指引环比增长约15%左右。这主要是价格因素吗？我知道你们不想具体说明，听起来也存在一些竞争，但这主要是价格因素，还是你们在其他人似乎没有增长的时候也在增加出货量？
Jordan Wu
我想，Jonathan，是的，你说得对，我不想具体说明。但给你一个概念——我是说简单的数学，对吧？看看我们的毛利率，我们指引从40%增长到44%-46%，47%，对吧？有6-7个百分点的增长。而我们的收入增长是15%-20%。我可以向你保证，成本增长并没有那么多，这意味着增长主要还是由数量而非价格驱动。但当然，价格因素确实存在。但如果是完全由价格驱动，那么你会预期我们的毛利率会相应增长，对吧？
Unidentified Analyst
明白了。好的。这很有帮助。实际上，你正好触及了我想要探讨的第二个话题，如果我们看过去几个季度，比如说从去年年中到现在，你们和其他公司都谈到过非常严重的供应紧张，以及代工厂价格需要上涨的能力或要求。所以在过去几个季度里，代工厂提高了他们的毛利率。我指的是200毫米为主的代工厂，可能提高了5-6个百分点。而你们的毛利率上升了2000个基点。那么，我们该如何理解这两者之间的差异？换句话说，为什么你们的毛利率增长速度比供应商的变化率快这么多？
Jordan Wu
我确实不能代表我的供应商发言，我认为这就是现实。当然，我的意思是，从晶圆厂到我们产出产品之间，存在时间差。这可能部分解释了这种情况，但我不确定。说实话，我不知道，但这只是事实。我认为，面板行业确实也在享受良好的利润率扩张和利润增长。他们迫切需要显示驱动IC，这确实是他们生产更多面板的主要瓶颈，对吧？如果你看看显示驱动IC，即使考虑到最近的价格上涨，驱动IC仍然只占他们材料成本的相对较小部分。更不用说，如果考虑到他们的折旧成本、公用事业费用和间接费用，对吧，这些成本很高。这意味着，对于他们成本中相对较小的部分，如果他们得不到IC支持，就无法完成出货。所以这意味着他们可能比许多其他行业更迫切，因为他们的间接费用如此之高，对吧？而且市场仍然相当健康，足以"推高"价格——驱动IC价格。是的——所以我认为存在一个差异——根本性的差异，即面板制造商在建设新工厂时，如今你谈论的是接近100亿美元的投资，对吧？所以他们不会因为不愿意为驱动IC多支付20%或10%的价格，就让这100亿美元的投资闲置等待。我认为这可能是一个很好的解释。
Unidentified Analyst
当然。不，这说得通。抱歉，如果可以的话，我最后再问一个问题。我想谈谈汽车业务，也许我想这样来表述：如果我们忘记去年，忘记2020年的新冠疫情，回到2019年，那时你们的汽车业务收入——如果我们的数据正确的话——大约在1.15亿美元左右，上下浮动，实际上还略有下降。我记得当时有一些关于汽车行业成熟度以及可能存在的渗透率门槛的讨论。那么现在，如果我们快进到今年，听起来你们可能会接近翻倍，虽然不是完全翻倍，但公司接近翻倍。所以你们将大约是2019年的两倍。您能帮助我们理解其中的因素吗？这完全是需求复苏的结果，还是可能存在其他变量，连接着从2019年到今天的转变？
Jordan Wu
我认为这主要是因为——尤其是在2019年上半年，新冠疫情确实严重打击了汽车行业，他们实际上在裁员、关闭工厂，并暂停了半导体零部件的采购订单。然后到去年年底，他们突然醒悟过来，从那以后一直在追赶进度，对吧？所以从同比来看，去年是一个特别糟糕的年份，这实际上是不寻常的。如果你把时间框架稍微延长一点，覆盖去年之前的几年，那么你会看到我们的汽车显示驱动业务一直在非常稳定、良好地增长，几乎每个季度都是如此。这仅仅是因为每个人的汽车中，新车型比旧车型拥有更多面板、更大面板和更高分辨率的面板，这只是简单的效应。这是一个非常非常长期的增长趋势。我认为去年，尤其是去年的前三个季度，是受新冠疫情驱动的例外情况。从现在开始向前看，正如我提到的，随着电动汽车真正进入主流，当乘客空间变大，人们对更高质量显示、更大显示甚至更多显示的需求增加时，我认为在显示器的数量和复杂性方面，即需要更高端功能的显示器，我认为这对我们来说是一个非常非常长期的增长机会。所以——但是——因此今年，我认为有两个因素。这是一个转折点，对吧。一是新冠疫情，现在是复苏和数量上的追赶；二是电动汽车的采用。因此，更多更先进的面板和更多面板。我认为它们几乎同时到来，基本上从今年开始成为转折点。这就是为什么我们对汽车业务非常兴奋，也是为什么我们实际上——正如我之前提到的，我们准备得相当早，甚至在新冠疫情之前，当时我们不知道新冠疫情会对汽车行业产生如此大的影响，但我们在为更多产能做准备方面会相当积极地做好准备。
Unidentified Analyst
明白了。非常感谢。
Jordan Wu
谢谢，Jonathan。
Operator
现在，我想请我们的总裁、首席执行官兼董事吴先生致闭幕词。
Jordan Wu
最后一点，我们的首席投资者关系/公共关系官Eric Li将继续负责投资者营销活动，并继续参加投资者会议。我们将在细节确定后公布。谢谢，祝您有美好的一天。
Operator
女士们、先生们，感谢您参加今天的电话会议。本次会议到此结束。您现在可以断开连接。