Operator
大家好，欢迎参加奇景光电股份有限公司2023年第二季度财报电话会议。目前所有与会者均处于只听模式。稍后我们将进行问答环节，届时将提供相关说明。提醒一下，本次电话会议正在录音。现在请将会议交给主持人，MZ集团的Mark Schwalenberg先生。
Mark Schwalenberg
谢谢大家。欢迎各位参加奇景光电2023年第二季度财报电话会议。公司方面出席的有：总裁兼首席执行官吴志强先生、首席财务官潘晓雯女士以及首席投资者关系/公共关系官李志强先生。在公司准备好的发言之后，我们安排了问答环节的时间。如果您尚未收到今日业绩公告的副本，请发送邮件至HIMX@mzgroup.us，通过财经门户网站访问新闻稿，或从奇景光电网站www.himax.com.tw下载。在正式开始发言前，我想提醒各位，本次电话会议中的某些陈述，包括关于预期未来财务业绩和行业增长的陈述，均为前瞻性陈述，涉及诸多风险和不确定性，可能导致实际事件或结果与本次电话会议中描述的情况存在重大差异。风险因素清单可在公司向美国证券交易委员会提交的文件中找到，即截至2022年12月31日止年度的20-F表格中题为"风险因素"的部分，该部分可能已作修订。除公司2022年全年财务数据（已在公司20-F表格中提供并于2023年4月6日提交给美国证券交易委员会外），本次电话会议中包含的财务信息均为未经审计的合并财务报表，按照国际财务报告准则编制。此类财务信息由内部生成，未经过与我们的年度合并财务报表相同的审查和审核程序，包括内部审计程序和独立审计师的外部审计，因此可能与同期经审计的合并财务信息存在重大差异。公司没有义务公开更新或修订任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。现在请将电话会议交给李志强先生。李总，请您发言。
Eric Li
谢谢Mark。感谢各位参加我们的电话会议。我是奇景光电(Himax)的首席投资者关系官Eric Li。在今天的电话会议上，我将首先回顾奇景光电2023年第二季度的合并财务表现，然后介绍我们第三季度的展望。随后Jordan将介绍我们业务的最新情况，之后我们将回答问题。我们将基于IFRS准则回顾财务数据。 由于持续的宏观经济逆风，第二季度仍然面临充满挑战的商业环境。然而，我们继续成功执行，毛利率超出指引区间，而营收和每股收益均达到2023年5月11日发布的指引区间上限。第二季度营收为2.35亿美元，环比下降3.5%至3.8%，但仍处于指引区间上限。这归因于订单动能的改善，特别是在汽车DDIC、大尺寸显示驱动IC和非驱动业务方面。毛利率为21.7%，较上一季度的28.1%有所下降，但由于有利的产品组合，高于我们20%至21%的指引区间。正如之前报告的那样，第二季度毛利率受到与战略性终止某些高成本晶圆厂产能协议相关的一次性费用以及库存相关的价格侵蚀的显著影响。 第二季度每稀释ADS利润为0.5美分，处于负2.9美分至0.6美分的指引区间上限。大尺寸显示驱动IC营收为4540万美元，环比下降1430万美元，但高于我们之前的指引。显示器IC销售额环比增长个位数，超过我们之前的指引，这得益于客户为第二季度销售旺季提前备货以及游戏显示器的复苏。笔记本电脑销售表现显著优于我们的指引，这得益于对关键客户的强劲出货。DDIC销售额如预期下降，因为客户在过去连续两个季度补充库存后暂停了采购。大尺寸面板驱动IC销售额占本季度总营收的19.3%，而上一季度为21.7%，去年同期为22%。 接下来看我们中小尺寸显示驱动IC业务。营收为1.503亿美元，环比小幅下降2.9%。第二季度智能手机和平板电脑驱动IC销售额分别实现中个位数和个位数增长，因为我们看到业务动能复苏，特别是在TDDI产品方面。第二季度汽车驱动IC销售额环比下降个位数，但优于我们低双位数下降的指引，因为客户恢复了传统DDIC和TDDI的订单补充。汽车驱动IC业务仍然是我们最大的营收贡献者，在第二季度约占总销售额的30%。我们对汽车TDDI的增长潜力特别有信心，这得益于我们已经获得数百个设计案，显著领先于所有同行，而且在这些设计案中，只有一小部分已经开始量产。凭借这些设计案项目，我们相信我们可以继续扩大在汽车TDDI市场的份额，此外我们在传统DDIC领域已经占据主导地位，拥有40%的全球市场份额。中小尺寸驱动IC业务占本季度总销售额的63.9%，而上一季度为63.3%，去年同期为64.5%。 第二季度非驱动IC销售额也超出指引，营收为3930万美元，环比增长7.9%。优于预期的销售表现是由于时序控制器和CMOS图像传感器的出货量增加。尽管第二季度时序控制器销售额环比小幅下降，但由于显示器和汽车时序控制器的出货量优于预期，超过了低双位数下降的指引。时序控制器业务在第二季度占我们总销售额的9%以上。最后，关于WLO，值得注意的是，在本季度，我们开始为一家领先的北美客户的新一代VR设备进行量产，以实现手势控制。非驱动IC产品占总营收的16.8%，而上一季度为15%，去年同期为13.5%。 我们第二季度的运营费用为5320万美元，环比增长4.3%，同比增长1.2%。环比增长主要是研发费用增加的结果，但在普遍的宏观经济逆风下，我们仍然专注于严格的成本控制。我们第二季度的运营费用包括按五年摊销的年度奖金费用640万美元，而上一季度为650万美元，去年同期为740万美元。提醒一下，我们每年9月底向员工授予年度奖金，包括RSU和现金奖励。部分奖金立即归属并在第三季度确认，其余部分在授予日的第一、第二和第三周年分三等份归属，并在每个归属期的直线基础上确认。 第二季度税后利润为90万美元，即每稀释ADS 0.5美分，而上一季度为1490万美元，即每稀释ADS 8.50美分。 转向资产负债表，截至2023年6月30日，我们有2.195亿美元的现金、现金等价物和其他金融资产，而去年同期为4.616亿美元，上一季度为2.238亿美元。第二季度运营现金流入约为170万美元，而第一季度流入6640万美元，主要是由于第二季度支付了5100万美元的所得税。这是我们过去几个季度持续努力去库存的体现。我们有4350万美元的长期无担保贷款，截至第二季度末，其中600万美元为流动部分。在第三季度，我们支付了8370万美元的年度股息给股东。此外，我们预计将支付总计约3000万美元的员工奖金奖励，包括约930万美元的今年奖励立即归属部分，以及2100万美元过去三年授予的已归属奖励。尽管有大量的员工奖金支出，我们仍然预计——抱歉——我们仍然预计在第三季度再次产生正的运营现金流，这得益于主要产品线的持续去库存过程。 截至2023年6月30日的季度末库存为2.973亿美元，显著低于上一季度的3.352亿美元。截至2023年6月底的应收账款为2.39亿美元，低于上一季度的2.522亿美元，也低于去年同期的3.71亿美元。季度末DSO为90天，而上一季度和去年同期均为93天。第二季度资本支出为290万美元，而上一季度为280万美元，去年同期为250万美元。第二季度的资本支出主要用于我们的IC设计业务。 截至2023年6月30日，奇景光电有1.744亿股ADS流通在外，与上一季度持平。在完全稀释基础上，第二季度ADS总数为1.747亿股。 现在转向我们2023年第三季度的指引，我们预计第三季度营收环比持平至下降7%，毛利率预计约为30.5%至32%，具体取决于最终的产品组合。第三季度归属于股东的利润估计在每完全稀释ADS 1.5美分至6.0美分的范围内。 正如我们历史上所做的那样，我们将在今年9月30日左右向员工授予年度奖金，包括RSU和现金奖励。第三季度每稀释ADS利润的指引已经考虑了预期的2023年度奖金，该奖金需经董事会批准，目前假设约为1050万美元，其中930万美元或每稀释ADS 4.2美分将在授予日立即归属并费用化。提醒一下，年度奖金总额和立即归属部分仅为我们当前的最佳估计，实际金额可能会有重大差异，这取决于多种因素，包括我们第四季度的利润以及董事会关于奖金总额及其归属方案的最终决定。与往年一样，我们预计2023年的年度奖金授予将导致第三季度的运营费用高于今年其他季度。相比之下，2022年和2021年的年度奖金分别为3960万美元和7470万美元，其中1850万美元和2480万美元立即归属。 我现在将电话转给Jordan，讨论我们第三季度的展望。Jordan，请发言。
Jordan Wu
谢谢，Eric。消费电子市场对半导体的普遍情绪仍然疲软。客户对面板采购继续保持谨慎态度，这限制了我们对于下半年消费产品的可见性。然而，我们看到汽车领域（我们最大的销售贡献者）的业务势头正在改善，上半年疲软后的健康反弹似乎正在进行中。 需要提醒的是，全球汽车市场在今年上半年经历了严重下滑，主要原因是由于电动汽车价格竞争加剧，中国主要汽车制造商在实施严格成本控制措施时削减了产量，这首先影响了我们上半年的销售。现在，随着汽车市场重新获得动力，展望未来。我们相信，随着我们接近年底，在更有利的产品组合、改善的成本结构和正常化的库存水平的支持下，销售反弹的条件已经成熟，这也应会带来毛利率的改善。 就第三季度的毛利率而言，我们预计将较第二季度的低谷有显著改善，这主要与上一季度报告的一次性提前终止代工合作伙伴费用有关。我想再次强调，这一提前终止决定是我们关键运营战略的一部分。通过牺牲上一季度的利润率，我们现在获得了更大的灵活性，新的晶圆启动不再受限于严重产能短缺时期设定的最低晶圆要求和较高的晶圆成本。此外，我们现在可以利用多样化的代工资源实现最佳运营效率，形成大大改善的成本结构，从而保持我们的产品竞争力。 可变产品组合的转变也是我们预期第三季度毛利率扩张的关键因素。这主要是由前面讨论的汽车销售增长所驱动。得益于中国汽车市场的强劲复苏，客户订单有所增加。值得注意的是，我们的传统DDIC、TDDI和Tcon汽车销售都将在第三季度实现可观的两位数环比增长，预计合计将占我们总销售额的近45%。需要提醒的是，所有这些汽车产品的利润率都高于公司平均水平。 关于库存去化，我们的库存消耗进展顺利，第三季度库存水平有望显著降低。目前，我们对整体库存水平感到满意。这得益于我们连续几个季度的持续去库存努力。此外，剩余库存主要由IC产品组成，这些产品拥有坚实的客户设计基础和较长的预期寿命。我们现在预计，到年底我们的库存将接近历史平均水平正常化。 宏观经济环境仍然给我们带来一些阻力。鉴于汽车销售的预期强劲、运营灵活性的提高和成本结构的改善，加上我们致力于在Tcon、OLED和AI等高附加值领域扩大影响力，我们预计下半年销售和毛利率将较上半年有所改善，并相信我们已为长期可持续收入增长做好了准备。 接下来，我将开始更新大面板驱动IC业务。我们预计2023年第三季度大尺寸显示驱动IC收入将环比下降个位数。由于领先终端品牌在疲软市场环境下采取严格的生产控制措施，我们预计电视IC业务将环比大幅下降。 显示器IC销售额预计将实现可观的两位数环比增长，主要来自一家领先品牌的紧急订单。同时，笔记本电脑IC销售额预计将环比增长个位数，延续我们上季度看到的客户补库存势头。 转向中小尺寸显示驱动IC业务，尽管消费电子领域持续存在不确定性，但我们在汽车市场的可见性和需求有所改善。第三季度收入预计将环比持平或略有增长。我们的汽车驱动IC业务有望在TDDI和传统DDIC双双强劲增长的推动下实现可观的两位数环比增长。然而，智能手机和平板电脑销售预计都将出现两位数下降。 汽车DDIC业务的环比增长得益于客户订单在经历几个季度的库存调整后全面恢复。汽车TDDI业务也在第三季度恢复了增长轨迹，这得益于客户新车型在第二季度意外中断后产量增加。 汽车复苏得到了支持性政府政策的进一步推动，特别是在中国和美国，这些政策旨在激励新车购买。鉴于TDDI在新一代汽车中的快速采用，我们已经获得了超过300个设计胜利，并且新的设计项目数量仍在不断增加。我们仍然有信心将继续享受强劲增长，因为其领先的市场份额地位仍然无可挑战。值得注意的是，汽车TDDI销售将在第三季度占汽车总销售额的30%以上，并且有望继续增长。 接下来谈谈LTDI，这是奇景光电在市场上一直处于领先地位的技术。鉴于全球对大型全景、交互式和直观车载显示体验的需求不断增长，我们预计未来几年LTDI的采用将加速。LTDI正日益普及，特别是在配备华丽和/或大于30英寸汽车显示屏的高端车型中。我们的LTDI和局部调光Tcon集成解决方案已被许多客户采用，作为其高端显示器的标准平台，未来将基于此开发各种大型汽车显示器。这进一步巩固了我们在高端汽车显示器市场客户中的地位。我们预计合作将大量涌现，导致越来越多的项目计划在2024年开始量产。 正如我们反复提到的，奇景光电在汽车显示IC市场处于领先地位，提供全面的产品组合，涵盖各种规格和技术，以满足不同的设计需求，包括传统DDIC、TDDI、局部调光Tcon、LTDI和AMOLED。拥有最广泛的一站式产品供应也增强了客户忠诚度。多年来与全球面板制造商的广泛合作就是明证。我们与一级供应商和OEM厂商的深入合作，他们高度信任并依赖我们的专业知识来制定产品路线图。我们相信，我们的汽车业务将继续成为我们未来主要的销售增长引擎。 接下来是智能手机和平板电脑产品线，我们继续看到市场需求疲软。目前，一小部分同行仍在进行库存加载，提供激进定价或承受亏损以消耗过剩库存。随着我们接近这一库存调整过程的尾声，我们的策略是不参与价格竞争，即使这意味着通过拒绝无利可图的项目而牺牲收入。话虽如此，我们已经为下一代产品在第二季度启动了晶圆。 接下来更新AMOLED。奇景光电为所有显示器提供DDIC和Tcon，并已与全球领先的面板制造商联合开始为平板电脑和汽车应用生产。对于汽车应用，所有显示设计活动进展顺利，涉及不同大洲的传统汽车制造商和新能源汽车供应商。同时，我们继续通过与主要的韩国和中国面板制造商战略合作，为各种应用（涵盖智能手机、平板电脑、笔记本电脑和电视）的驱动开发做准备。 对于智能手机AMOLED显示驱动，尽管智能手机市场低迷，我们仍计划在2023年底前开始生产。 现在让我分享我们在非驱动IC业务方面取得的一些进展。首先更新时序控制器，我们预计第三季度Tcon销售额将环比下降个位数，原因是显示器和OLED平板电脑的出货量减少。对于OLED平板电脑业务，由于市场需求疲软，我们的客户仍在进行库存加载。尽管需求环境疲软，我们正在积极开发下一代OLED平板电脑IC，以扩大我们的产品供应，并在需求恢复时更好地定位自己。 接下来是我们的汽车Tcon业务，我们继续巩固我们的领导地位，特别是在局部调光Tcon方面，它可以改善显示效果，同时降低功耗。我们受到全球高端和主流车型中日益增长的验证和广泛部署的鼓舞。我们的汽车Tcon业务有望实现爆发式增长，从2024年开始将有显著的销售贡献。我们预计它将成为未来几年的主要增长引擎之一。 转向WiseEye智能图像传感整体解决方案，该方案整合了公司专有的超低功耗AI处理器、常开CMOS图像传感器和基于CNN的AI算法。我们继续支持笔记本电脑的量产，以及其他终端AI应用，包括视频会议设备、共享单车停车、门锁和智能农业模型。 我们还专注于加强我们的智能模块业务，以进一步扩大客户群和应用范围。整合WiseEye技术的模块产品为客户提供了一系列高度集成的即插即用模块板，这些板卡不仅可由用户编程，还预装了我们的预训练AI模型，便于系统集成。 这可以有效缩短客户的产品上市时间并降低开发成本，特别适合品种多、数量小的市场。在最近几个季度，我们收到了客户的极佳反馈，他们看到各种应用的项目大幅增加。基于这一势头，我们计划推出一系列模块，以扩大我们的产品供应，覆盖更多样化的市场，并抓住终端AI带来的巨大机遇。 在过去几个季度，我们见证了WiseEye产品采用率的稳步增长，特别是在家庭监控应用方面，具体包括门锁、门铃和电池摄像头。值得注意的是，我们很高兴地报告与中国一家领先的门锁供应商（全球最大的市场）成功合作。该项目计划于今年下半年开始量产，预计增长将延续到2024年。 我们的WiseEye解决方案也正在汽车应用中得到实施，它可以智能检测驾驶员或乘客的存在、移动或姿势，提供广泛的车辆内AI用例。这种需求正在全球领先汽车品牌的新车型中迅速扩大，主要用于车主识别和无钥匙进入应用。新的用例也在开发中。 接下来更新我们的WE2 AI处理器，我们已经与全球知名品牌就其下一代产品开发展开合作。通过与主要的CPU和AP SoC厂商合作，我们在丰富AI功能和用例方面取得了重大进展，涉及下一代智能笔记本电脑、监控和一系列其他终端AI应用。 WE2处理器在推理速度和超低功耗方面提供了进一步的进步。与我们已经是行业领先的第一代AI处理器WE1相比，保持了卓越的能效。此外，在情境感知AI方面，WE2支持更详细的计算机视觉对象分析，例如实时面部关键点、手部关键点、人体姿势和骨骼等，且功耗极低。这使得智能笔记本电脑和更广泛的AI应用能够实现复杂的人类表情检测。 凭借在终端AI应用的超低功耗AI处理器和图像传感方面的领先地位，我们坚定致力于WiseEye产品线的持续开发和发展。通过利用广泛的生态系统合作伙伴和客户，我们旨在最大化市场覆盖范围和发掘潜在应用。我们相信，我们的WiseEye AI业务将成为奇景光电多年的结构化增长驱动力。 最后，更新我们的光学相关产品线。奇景光电是全球少数能够提供多样化光学产品的公司之一，包括用于沉浸式技术开发和元宇宙实现的WLO、3D传感和LCoS。奇景光电处于有利地位，能够利用这个新兴行业的增长。我们的技术对于促进沉浸式内容至关重要，这从我们与领先客户在AR/VR眼镜设备工程项目上的合作名单不断增加中可见一斑。 首先是WLO更新，我们最近在第二季度开始为一家领先的北美客户生产我们的WLO技术，用于其新一代VR设备。为了实现3D手势控制，我们预计下半年对该客户的出货量将相当可观，为即将到来的季节性购物销售做准备。 关于LCoS，奇景光电最先进的彩色时序前照式LCoS微显示技术是2023年5月Display Week上最受瞩目的演示之一，成功吸引了众多科技巨头的关注。经过多年的艰苦开发，我们的彩色时序前照式LCoS实现了卓越且行业领先的全RGB色彩照明，以及突破性的微小外形尺寸、超轻重量和宽视场角。 这些特性使得奇景光电的LCoS微显示特别适合下一代AR眼镜，性能优于其他竞争技术，主要是MicroLED。与领先科技公司的工程合作项目正在顺利进行。我们相信，我们的彩色时序前照式LCoS可以成为满足AR眼镜严格要求的最有前途的技术之一。 一家领先科技巨头最新混合现实设备的推出，对整个元宇宙生态系统展现了重大进步。它说明了元宇宙和沉浸式技术如何持续发展，日益普及，并可能在未来逐渐成为日常生活中更不可或缺的一部分。 我们相信，凭借其在光学相关技术方面的专业知识，包括AR/VR和3D领域的数百项专利，客户可以利用我们的产品套件为其元宇宙应用中的各种未来主义和主流产品开发沉浸式体验。我们继续加强其光学相关技术套件，同时与全球技术领导者建立合作伙伴关系，以战略性地在该领域占据独特地位，并创造额外的多元化长期收入来源。 对于非驱动IC业务，我们预计第三季度收入将环比下降两位数。 这就是我本季度的报告。感谢您对奇景光电的关注。我们感谢您参加今天的电话会议，我们现在准备回答问题。
Operator
[操作员说明]。我们的第一个问题将来自瑞士信贷的Jerry Su。您的线路已接通。
Jerry Su
感谢回答我的问题。Jordan，我想问一下，您之前提到下半年营收可能会比上半年有所改善。那么，根据您已经提供的第三季度指引，这意味着第四季度营收应该不会从第三季度/上半年恢复。这背后的驱动因素是什么？这是第一个问题。 其次，关于汽车业务，我想您已经提到了该领域的许多新产品。但我想问一下，您看到的汽车驱动IC或时序控制器的定价趋势如何？与其他产品线相比如何？ 然后，在晶圆定价方面，由于您已经在第二季度终止了与代工合作伙伴的长期协议，我们应该如何看待晶圆成本？您能否从一些重新谈判或晶圆代工价格下降中受益，以帮助改善您的利润率？这是我的三个问题。谢谢。
Jordan Wu
谢谢，Jerry。是的，我认为第四季度很有可能，我们会看到从第三季度的试炼中进一步复苏。不过，作为免责声明，我们对第四季度货币部门的持续增长非常有信心。然而，在消费部门，第四季度的可见性理论仍然相当低。所以，这真的取决于消费产品市场将如何发展的结果。但在我们目前的预测中，是的，下半年的确很可能比上半年更好。第四季度有望从第三季度的试炼中恢复。这是第一个问题。第二个问题，确实有很多围绕汽车行业的问题。我想你提到了定价趋势，特别是汽车行业的定价趋势与其他市场低点的比较。我认为，奇景光电确实享有非常不错的领先地位。我们在汽车行业占据主导市场份额，不可避免地我们看到来自国际和中国的竞争。当然，对于竞争对手来说，他们进入这个对他们来说相对较新的市场所采取的方法就是压低我们的价格。但我想，当然，在这方面，你提到了，你也问了一个关于成本结构的问题。我想我肯定会在几分钟后详细阐述这一点，但我们确实致力于通过各种方式持续改进成本，包括我们之前报告过的通过终止某些对我们长期竞争力不再有利的长期协议来多元化我们的代工基础。所以，是的，我们肯定会通过大力改进成本结构来准备在定价上进行竞争。话虽如此，我认为与消费市场相比，汽车行业对新进入者有更高的进入壁垒，因为生态系统或供应链非常不同。这里我们谈论的不仅仅是面板制造商和客户，还有OEM，IPO也扮演着非常非常重要的角色。而且，我们还有地域多样性，这当然与任何消费市场都非常不同。这里有美国市场、日本市场、韩国、欧洲，当然还有中国市场，这些市场都相当不同。它们由非常不同的参与者主导。而且，这些主导不同市场的非常不同的名称，它们有时也与相当不同的PON参与者合作。所以，你谈论的是一个更复杂和多样化的生态系统，IC供应商需要覆盖。我认为我们作为早期进入者并享有领先市场份额，确实有非常明显的优势。而且，你也知道，与消费产品相比，汽车市场更换任何部件都要困难得多。所以，我们感觉是的，存在价格竞争，客户确实试图压低我们的价格，但这并不意味着我们总是必须满足他们的价格来保持竞争力。我们确实享有更好的地位，很多时候客户即使手头有来自竞争对手的非常激进的价格，仍然会与奇景光电合作。但我想，所以我们不会轻视竞争，但我们仍然有信心在各个产品细分市场，即汽车市场的DDIC、TDDI、时序控制器、OLED和LTDI，我们将引领市场，这由我们客户参与度和设计获胜项目的数量远大于任何同行这一事实所证明。所以，是的，存在价格竞争，但在任何可预见的未来，我们对保持领先地位不受挑战仍然相当有信心。至于成本和成本结构，出于统计原因，我们确实并且仍然有比正常水平稍高的库存水平，特别是DDIC产品。但我们并不担心这一点，因为，再次强调，我们有很多设计获胜项目的保障，这些项目或产品预计将享有很长的生命周期。但是，我们正在接近库存备货过程的尾声，即使是DDIC，而且，我们的新晶圆厂启动当然，我们肯定会与我们的代工厂商谈判典型的现货交易、以量换价的安排。所以，我想你可以预期，最迟从明年第一季度末或第二季度开始，你会看到我们的DDIC成本结构将会有重大改善，因为新的晶圆厂启动可能会带来更好的价格。当然，我之前提到的代工多元化是我们正在探索的关键领域。我们不仅在台湾多元化我们的代工，我们也在多元化进入中国，我们知道中国是世界上最大的汽车市场。该国确实倾向于本地生产。因此，我们也在多元化进入中国。将代工服务转移到中国受到了中国代工厂商的热烈欢迎，因为他们都知道奇景光电是这个市场的领先者。所以，我们正在采取各种措施，希望能降低成本，并加强我们在汽车市场的供应链。我希望这回答了你的问题，Jerry。
Jerry Su
是的，非常清楚。谢谢。
Jordan Wu
谢谢。
Operator
[操作员说明]。下一个问题来自野村证券的Donnie Teng。您的线路已接通。
Donnie Teng
好的，谢谢。感谢您回答我的问题。我只有两个问题。第一个是关于汽车驱动IC的。我认为您对中国电动汽车市场在下半年的复苏以及客户可能开始审视部分汽车驱动IC库存的情况已经做了非常清晰的说明。但最近，一些领先的汽车IDM公司或IC设计公司提到，某些类型的汽车IC需求在下半年有所放缓。所以我想了解一下，就终端市场而言，我们的市场主要在中国，还是仍然有一定程度的海外市场敞口？这是第一个问题。第二个问题是，您提到成本结构将在明年上半年得到改善。我认为我们在第三季度毛利率恢复方面已经取得了非常好的进展。但考虑到成本结构的改善，就正常化的毛利率而言，您能否给我们一些概念？例如，与COVID期间的2021年和2022年相比，正常化的毛利率水平大概在什么位置？谢谢。
Jordan Wu
谢谢，Donnie。第一个问题，简单的答案是，考虑到我们的市场份额，您不应该惊讶于我们的客户基础，就OEM而言覆盖全球，不仅仅是中国。我们在DDIC方面提到过，我们的市场份额约为40%。在TDDI方面，我们相信我们的市场份额甚至更高。只是这是一个相对较新的市场，所以市场统计数据并不特别成熟。因此，我们没有公开谈论那个数字，但根据我们的内部统计，我们相信市场份额应该更高。 然后关于您提到的时序控制器，我们的市场份额甚至比TDDI更高。同样基于内部统计，我们相信可能达到60%或更高。在LTDI方面，我们很可能成为先驱者，大规模生产预计将从本季度开始，这将是全球首次大规模生产。因此，我们在意大利确实享有领先的市场份额，在汽车市场的每一个技术领域都是如此。所以，我们的最终客户基础确实覆盖全球，所有主要大洲和所有主要市场。 现在，您谈到其他IT供应商及其对下半年的看法。我认为我们与他们之间可能存在差异，因为我们之间存在面板制造商市场，介于我们的销售和P1优先之间，在他们的情况下可能不同。 因此，我们的上半年，我相信我们的第一季度和第二季度，汽车收入可能比他们受到更多阻碍。我们的客户刚刚回来，试图补充库存并赶上我们的供应，否则这些供应本应在上半年完成。 更具体地说，我给您一些细节。TDDI和Tcon定位良好，将享受非常强劲的增长，相当不错的两位数增长。不仅是环比增长，而且上半年对下半年，以及今年对去年也是如此。好的，我重复一遍，对于汽车领域的TDDI和Tcon，这两个都是相对较新的市场，我们处于领先地位，并且它们正处于非常强劲的增长阶段。 因此，我们预计将享受相当不错的两位数增长，不仅是环比增长，而且下半年对上半年以及今年同比都是如此。而且，明年也基本可以保持相同。我认为我们有很好的信心，不仅仅因为它们是比较新的市场。 然而，对于DDIC，下半年或我们报告的第三季度可能会看到第二季度的强劲反弹。下半年也预计将享受对上半年的两位数增长。但是，对于DDIC，同比来看，我们可能会看到下降。我们将在DDIC方面看到下降。 考虑到DDIC仍然是我们整体汽车业务的最大组成部分，所以2023财年整体汽车业务，我们仍然可能看到比去年有所下降。我不知道是否说服了你们，但我相信我已经说得很清楚了。 因为DDIC正在被TDDI取代，而且我谈到了政府政策激励中国和美国的新购车。这些激励主要提供给电动汽车，这些汽车主要是新设计车型，并且它们倾向于使用TDDI，在许多情况下也使用局部调光Tcon。因此，TDDI对传统DDIC的替代实际上可能比我们去年预期的要快。 替代的速度更快。但这对我们来说不是坏消息，因为这意味着在每块面板的基础上，我们的公司份额更高。正如我之前提到的，与DDIC相比，我们确实享有更强大的市场份额。 因此，我认为，由于这个原因，TDDI和Tcon，我们感到相当有信心，明年我们的汽车业务将开始再次看到比今年相当不错的增长。尽管今年我们的整体汽车业务可能比去年有所下降。不是严重下降，但确实有所下降。
Donnie Teng
您的第二个问题是关于我们的成本和利润率状况，我相信。我想可以说，从长期来看，我的意思是，需要提醒的是，我们并不打算提供长期毛利率指引。只是让大家了解一下我们认为毛利率趋势将会如何发展，当我们从更长远的角度，着眼于更长期的时间范围时。
Jordan Wu
我认为我们很难在当前这个峰值看到与疫情期间相同水平的极高增长市场。我们谈论的是超过50%的增长。说实话，未来几年可能很难再看到这样的增长。然而，我们的毛利率是否会恢复到疫情前通常约24%、25%的水平？我不这么认为，但我也没那么悲观。我认为有很多原因可以解释这一点。但我会特别强调奇景光电的具体情况。我认为我们对公司产品组合和整体公司形象的结构性变化感到满意。我在之前的发言中提到，本季度汽车市场可能占我们总销售额的近45%。这在疫情期间或疫情前都是前所未有的，当时我们的汽车市场最多只占总销售额的10%多一点。现在，这个高比例当然来自两个因素。第一，汽车市场增长非常快，未来几年显示领域的汽车市场很可能比其他市场增长更快。这对我们来说是非常好的消息。当然，45%这个高数字也是消费市场非常疲软的结果，这降低了其他产品的贡献。但无论如何，从长期来看，我们的汽车市场贡献很可能比以前高得多，这就是我所说的根本性变化。而且与其他市场相比，我们的汽车市场不仅毛利率更高，而且更稳定、更可预测。因此，在未来几年拥有更高、更显著的汽车市场敞口，我认为对奇景光电来说是非常好的消息。我们还在积极投资一些新领域。我们的汽车市场不仅包括驱动IC，还包括控制器，正如我提到的。此外，我们的WiseEye产品仍处于非常早期的阶段，但我们预计未来几年收入将翻倍，并且该产品线在所有产品线中享有最高的毛利率。再举个例子，电子纸正在转向彩色版本，市场潜力快速增长，我们在那里也有很好的主要敞口。因此，这些新市场很可能在长期内推动我们的毛利率上升。我无法以类似确定性程度预测的是消费市场，那里的能见度确实很差，不仅今年剩余时间如此，明年也是如此。话虽如此，能见度差并不意味着永远不好，对吧？所以在某个时候，我们当然希望它会复苏。但目前，我认为至少对奇景光电来说，汽车市场的能见度相当好，Y侧市场也相当不错。因此，我相信这将显著改善长期利润率状况。我希望我回答了你的问题，Donnie。
Donnie Teng
非常感谢，Jordan。
Jordan Wu
谢谢。
Operator
下一个问题来自摩根士丹利的Tiffany Yeh。Tiffany，您的线路已接通。
Tiffany Yeh
感谢管理层回答我的问题。我有三个问题。我的第一个问题与定价方面有关。正如管理层在准备好的发言和问答环节中提到的，智能手机和平板电脑市场正面临一些价格侵蚀。我想了解，目前非汽车Tcon和大尺寸显示驱动IC（如电视）的定价环境如何？我们现在是否看到市场上存在严重的价格竞争？这是我的第一个问题。
Jordan Wu
好的。简短回答，我认为我们已经看到了最糟糕的情况，现在市场实际上正在稳定下来。最糟糕的时候是每个人都受到库存过剩困扰的时期。随着整个行业接近库存调整过程的尾声，我认为定价环境已经变得更加健康。当然，这是我的总体评论。具体来说，我认为电视市场确实在稳定，IC包括笔记本和显示器也在稳定。汽车市场也保持坚挺，甚至平板电脑，我认为也稳定得相当不错。从我们的角度来看，目前的薄弱环节仍然是智能手机。正如我们在准备好的发言中提到的，仍有一小部分同行正在进行激进的库存清理价格战。但希望到今年年底或明年，这种情况也会结束。我认为我们已经度过了最糟糕的时期，因为库存状况更加健康，但当然，整个行业仍然面临能见度低的问题。那么，什么将决定我们非汽车市场的利润率状况？我认为这不仅是对奇景光电而言，对整个行业都是如此。终端市场需求仍然疲软。因此，终端客户肯定会要求我们提供更具竞争力的价格。而我们的代工合作伙伴，由于产能利用率低，他们的盈利能力也不佳。我们的一些代工合作伙伴实际上已经出现亏损。那么，我们能否从代工厂获得更积极的价格，或者我们能否大幅降低成本，继续以低成本支持我们的终端客户，或者终端客户能否支持更健康的环境，因为他们的市场可能已经准备好复苏，这还有待观察，我们尚不清楚。但作为IC设计公司，我们当前的策略肯定不是为了单纯扩大营收规模而承接明知可能亏损或没有利润的业务。我们的策略不是这样做，也不会在那些仍有同行在进行库存清理的市场进行过于激进的竞争。
Tiffany Yeh
我的第二个问题是关于代工厂方面的情况。目前我们是否看到任何特定的代工节点仍然处于短缺状态？
Jordan Wu
不，我认为目前没有任何节点处于短缺状态。对于非常先进的节点，比如3纳米、4纳米或5纳米，我不是特别熟悉，但就我们所知的范围来说，答案是否定的。
Tiffany Yeh
谢谢。我的最后一个问题是关于技术方面。您能否分享一下对未来几年Gate on Array驱动IC在Alto平台上的发展前景？同时能否告知目前GOA驱动IC在Alto平台上的渗透率是多少？谢谢。
Jordan Wu
驱动IC已经是一个存在很久的技术了，我不知道，可能超过10年，甚至远超过10年。所以，这已经不是当前的热门话题了，因为能够采用GOA技术的客户早已采用了。我指的是跨不同面板和不同应用领域。所以，GOA技术在很多年前就已经大规模应用了，我甚至记不清是什么时候，曾经有一段时间这对Himax来说是个打击，因为我们的gate-driver市场突然消失了。但现在gate driver在我们业务中已经只占非常非常微不足道的部分了，因为GOA技术已经实施了很多年。所以，这已经不是我们讨论的主题了。
Tiffany Yeh
好的，明白了。谢谢您的详细解释，感谢回答我的问题。
Jordan Wu
谢谢，Tiffany。
Operator
目前没有更多问题了。现在我将电话转交给Jordan做结束发言。
Jordan Wu
最后说明一下，我们的首席投资者关系和公关官Eric Lee将继续负责投资者营销活动，并继续参加投资者会议。具体细节将在确定后公布。谢谢大家，祝您有美好的一天。
Operator
女士们、先生们，今天的电话会议到此结束。感谢您的参与。您现在可以断开连接了。