Operator
各位女士、先生，大家好。欢迎参加奇景光电股份有限公司2023年第一季度财报电话会议。目前所有与会者均处于只听模式。稍后我们将进行问答环节，届时会有相关说明。[接线员指示] 提醒一下，本次电话会议正在录音。现在请将会议交给主持人，MZ集团的Mark Schwalenberg先生。
Mark Schwalenberg
欢迎大家参加奇景光电2023年第一季度财报电话会议。公司方面出席的有：总裁兼首席执行官吴先生、首席财务官潘女士以及首席投资者关系/公共关系官李先生。在公司准备好的发言之后，我们安排了问答环节的时间。如果您尚未收到今日业绩公告的副本，请发送电子邮件至HIMX@mzgroup.us，通过财经门户网站访问新闻稿，或从奇景光电网站www.himax.com.tw下载。在正式开始发言前，我想提醒大家，本次电话会议中的某些陈述，包括关于预期未来财务业绩和行业增长的陈述，属于前瞻性陈述，涉及诸多风险和不确定性，可能导致实际事件或结果与本次电话会议中描述的情况存在重大差异。风险因素清单可在公司向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日年度的20-F表格中的"风险因素"章节找到，该文件可能已修订。除公司2022年全年财务数据（已在公司20-F表格中提供并于2023年4月6日提交给美国证券交易委员会）外，本次电话会议中包含的财务信息均为未经审计、合并编制且符合国际财务报告准则会计要求的。此类财务信息由内部生成，未经过我们年度合并财务报表所经历的相同审查和审核程序，包括内部审计程序和独立审计师的外部审计，可能与同期经审计的合并财务信息存在重大差异。公司无义务公开更新或修订任何前瞻性陈述，无论是基于新信息、未来事件还是其他原因。现在我将电话会议交给李先生。请您发言。
Eric Li
感谢Mark，感谢各位参加我们的电话会议。我是奇景光电的投资者关系/公共关系总监Eric Li。在今天的电话会议上，我将首先回顾奇景光电2023年第一季度的合并财务表现，然后介绍我们第二季度的展望。随后Jordan将介绍我们业务的最新进展，之后我们将回答问题。我们将同时基于IFRS和非IFRS准则回顾我们的财务数据。非IFRS财务数据排除了股权激励、收购相关费用和现金奖励。尽管面临持续的宏观经济逆风和季节性影响带来的挑战，第一季度营收和每股收益均超出我们的指引，而毛利率则落在2023年2月9日发布的指引范围内。第一季度营收为2.442亿美元，环比下降6.9%，但明显优于我们指引中环比下降12.0%至17.0%的预期。优于指引的销售额主要归因于订单动能的增强，特别是在大尺寸显示驱动IC业务以及智能手机和平板电脑TDDI领域，以及我们持续的去库存努力。IFRS毛利率为28.1%，较上一季度的30.5%有所下降，但落在28.0%至30.0%的指引范围内。毛利率受到几个因素的影响。首先也是最主要的是，我们承担了过剩库存的高成本，这些库存是在代工和后端价格达到峰值时期采购的。其次，由于市场价格下跌，我们不得不对某些未售出库存进行减值。最后，价格侵蚀也是当前去库存过程中的必要组成部分。然而，IFRS摊薄后每ADS利润为8.5美分，超过了我们3.5美分至7.0美分的指引。非IFRS摊薄后每ADS利润为11.5美分，超过了我们6.5美分至10.0美分的指引。大尺寸显示驱动IC营收为5300万美元，环比增长21.8%，大幅高于我们之前指引的环比高个位数增长。显示器IC销售额如预期般显著增长，环比实现了不错的双位数增长。这种增长动能主要源于领先客户在经历了几个季度的渠道库存削减后开始补充芯片。笔记本电脑销售额也优于指引，得益于芯片补货需求。我们看到电视IC销售额环比强劲增长，源于客户为即将到来的中国购物节做准备而增加的订单。本季度大尺寸面板驱动IC销售额占总营收的21.7%，而上一季度为16.6%，去年同期为26.8%。接下来看中小尺寸显示驱动IC业务，营收为1.547亿美元，环比下降12.8%，但仍优于我们的指引，原因是春节假期后向全球领先品牌增加了智能手机和平板电脑，特别是TDDI产品的出货量。第一季度汽车驱动IC销售额如指引所示环比下降中双位数。汽车DDIC销售额优于预期，因为客户采取了更为温和的库存削减措施。对于汽车TDDI，尽管我们的产品在新能源汽车中得到广泛应用，但由于面板厂削减了IC采购，同时其电动汽车客户突然暂停订单，销售额意外下降。根本原因是电动汽车价格竞争加剧，导致中国主要汽车制造商大幅削减产量并实施严格的成本控制措施。然而，汽车驱动IC业务仍是我们最大的营收贡献者，第一季度占总销售额的30%。我们对未来几年汽车TDDI的增长潜力仍持乐观态度，因为我们已获得约300个设计定案，并且这个数字仍在增长，这使我们显著领先于同行。目前，只有约三分之一已获得的设计定案开始量产，这表明随着剩余设计定案进入大规模生产，未来几年存在巨大的上升潜力。本季度中小尺寸驱动IC业务占总销售额的63.3%，而上一季度为67.6%，去年同期为62.6%。第一季度非驱动IC销售额也超出指引，营收为3650万美元，环比下降11.8%。我们的时序控制器业务在第一季度实现了低个位数增长，显著优于中双位数下降的指引，这得益于汽车时序控制器的稳健出货以及大尺寸显示时序控制器优于预期的出货量。时序控制器业务在第一季度占我们总销售额的9%以上。值得一提的是，我们的汽车局部调光时序控制器技术最近在Touch Taiwan 2023上获得了金质面板奖，这再次证明了我们在汽车显示尖端技术领域的领先地位。Jordan稍后将对此进行详细说明。对于汽车时序控制器，凭借强大的订单渠道，我们预计业务动能将加速，设计定案将全面快速扩展。第一季度非驱动IC产品占总营收的15.0%，而上一季度为15.8%，去年同期为10.6%。我们第一季度的IFRS营业费用为5100万美元，较上一季度下降2.9%，较去年同期下降1.0%。在普遍的宏观经济逆风下，我们继续加强费用控制。第一季度非IFRS营业费用为4450万美元，较上一季度下降2.5%，较去年同期上升1.1%。第一季度IFRS营业利润为1760万美元，占销售额的7.2%，而上一季度为10.5%，去年同期为34.5%。非IFRS营业利润为2420万美元，占销售额的9.9%，而上一季度为13.1%，去年同期为36.3%。IFRS税后利润为1490万美元，即摊薄后每ADS 8.5美分，而上一季度为4220万美元，即摊薄后每ADS 24.1美分。第一季度非IFRS税后利润为2010万美元，即摊薄后每ADS 11.5美分，而上一季度为4770万美元，即摊薄后每ADS 27.3美分。再看资产负债表，截至2023年3月31日，我们拥有2.238亿美元的现金、现金等价物及其他金融资产，而去年同期为4.471亿美元，上一季度为2.299亿美元。现金减少是由于投资活动产生的现金流出，主要用于支付我们2021年签署的一项主要智能手机AMOLED产能协议的尾款，但被第一季度6640万美元的经营现金流入所部分抵消。截至第一季度末，我们有4500万美元的长期无担保贷款，其中600万美元为流动部分。3.352亿美元的库存虽然仍高于去年同期的2.531亿美元，但显著低于上一季度的3.709亿美元。截至2023年3月底的应收账款为2.522亿美元，低于上一季度的2.611亿美元和去年同期的4.422亿美元。季度末的应收账款周转天数为93天，而去年同期为96天，上一季度为79天。第一季度资本支出为280万美元，而上一季度为230万美元，去年同期为360万美元。第一季度的资本支出主要用于我们的IC设计业务。就在今天的电话会议之前，我们宣布了年度现金股息为每ADS 48.0美分，总额约为8370万美元，将于2023年7月12日支付。派息率为35.4%。考虑到普遍的宏观经济不确定性，我们决定采用相对较低的派息率。我们感谢股东们的持续支持，我们将继续执行业务目标，努力实现可持续的长期增长，同时保持健康的资产负债表。截至2023年3月31日，奇景光电拥有1.744亿股流通ADS，与上一季度持平。按完全摊薄基础计算，第一季度流通ADS总数为1.748亿股。现在，转向我们2023年第二季度的指引。我们预计第二季度营收将在环比持平至下降9.0%的范围内。IFRS毛利率预计约为20.0%至21.0%，具体取决于最终的产品组合。第二季度归属于股东的IFRS利润预计在每基本ADS -2.9至0.6美分的范围内。归属于股东的非IFRS利润预计在每完全摊薄ADS 0.1至3.6美分的范围内。现在我将把电话交给Jordan，请他讨论我们的第二季度展望。Jordan，请开始。
Jordan Wu
感谢Eric。疲软的消费者支出加上经济衰退担忧继续给市场需求带来挑战，并加剧了整个科技行业的不确定性。半导体行业似乎在一定程度上达成共识，预计库存消化时间将比先前预期更长。在显示面板市场，终端品牌对面板采购仍持谨慎态度，而面板制造商则实施严格的产量控制和严谨的采购审查。在持续的宏观经济不确定性中，我们的能见度仍然有限，因为面板客户继续缩短其预测周期。然而，经过几个季度的积极去库存后，我们的库存已降至舒适水平。虽然我们当前的库存水平仍略高于历史常态，但好消息是剩余库存主要由具有坚实客户设计基础和较长预期寿命的IC产品组成。此外，经过几个季度的减值计提后，这些库存的账面成本至少等于，在许多情况下远低于当前市场价格。鉴于优于预期的库存清理，我们坚持预期库存将在今年第三或第四季度前恢复至历史水平。 为改善新晶圆投产的成本结构并保持竞争力，我们最近战略性地终止了某些高成本代工产能协议，这些协议原本尚未到期。然而，这导致第二季度产生了一次性的重大提前终止费用，影响了我们第二季度的毛利率。事实上，这是第二季度毛利率收缩的主要因素，叠加了去库存带来的价格压力。终止上述产能协议对我们而言是一项关键运营策略，通过短期牺牲可以帮助我们实现长期收益。展望未来，对于这些已终止的合同，我们的新晶圆投产将不再受最低履行要求和在行业产能严重短缺时期设定的固定合同价格约束。这也为我们提供了供应商多元化的灵活性。 鉴于重大的合同终止费用，第二季度将是我们毛利率的底部，预计2023年下半年将实现环比扩张。需要特别说明的是，我们保留了必要的产能来支持AMOLED业务的增长，我们相信随着OLED显示在广泛应用中获得认可，这将成为未来几年的主要增长动力。 接下来是关于第二季度销售指引。汽车业务的突然需求下降是导致销售额环比下降的主要原因之一。正如我们之前提到的，汽车业务连续多个季度一直是我们最大的业务贡献者，占总销售额的30%以上，这一贡献远高于同行。因此，汽车需求的突然下降对我们总销售额的影响更为显著。汽车销售正受到我们早前报告的中国电动汽车市场价格波动的负面影响。然而，我们认为当前的挫折是暂时和短期的现象。鉴于汽车内部显示数量增加和复杂化的长期趋势，以及我们无可争议的市场领先地位和新设计中标渠道的支持，我们对汽车业务的展望仍然乐观。这在汽车TDDI领域尤其如此，我们已经取得了全球市场份额领先地位。我们的TDDI销售已经步入恢复快速增长势头的轨道，我们对其成为我们长期业务增长主要驱动力的潜力保持信心。 最后但同样重要的是，我们仍然致力于在高附加值领域扩张的战略，包括汽车TDDI和Tcon、OLED和AI，这些领域的长期增长趋势依然完好，并且在其中一些领域我们已经取得了市场领先地位。这不仅保证了更高的单屏价值，也为后来者建立了更高的进入壁垒。 话虽如此，我们正在经历一个在销售额和毛利率方面都具有挑战性的第二季度，但我们相信这将是短期现象，从下半年开始反弹即将到来。 现在我将开始更新大尺寸面板驱动IC业务。我们预计2023年第二季度大尺寸显示驱动IC收入将环比下降两位数。我们预计电视IC业务将环比下降两位数，因为客户为即将到来的季节性购物销售提前拉动了需求，在过去两个季度补充了芯片。第二季度显示器IC销售额预计将环比下降个位数，继上一季度我们看到强劲的订单补充后，而笔记本驱动IC部分预计将略有下降。 转向中小尺寸显示驱动IC业务。我们预计该部门第二季度收入将环比下降个位数。然而，有迹象表明我们的智能手机和平板电脑业务在第二季度出现复苏势头，特别是TDDI产品，两者预计将环比增长中双位数，这得益于客户订单在几个季度的低迷后恢复。重要的是，我们的智能手机和平板电脑TDDI库存清理进展顺利，并且正在改善。因此，我们已经为部分产品启动了新的晶圆投产，这些产品将从第二季度开始享受更好的利润率。 汽车IC销售额预计将环比下降低双位数，这是中国需求减弱的结果，促使汽车面板厂商实施成本削减措施并重新调整库存水平。尽管如此，我们在汽车DDIC和TDDI市场份额领先地位依然稳固。从更长远的角度看，虽然我们的汽车DDIC预计仅实现温和增长，但我们的TDDI业务预计将爆炸性扩张，这得益于新一代车辆快速扩大的TDDI采用率以及我们主导的新项目设计中标地位。 Himax还继续通过推出其LTDI（大尺寸触摸和显示驱动集成）汽车显示解决方案引领行业，该解决方案专为下一代超大汽车显示屏设计，通常为30英寸或更大。我们的尖端LTDI技术能够实现超高分辨率显示和高精度触摸灵敏度，满足对大型、无缝和直观车内体验日益增长的需求。我们计划在本季度开始量产，这远远领先于竞争对手。同时，我们正在与主要面板制造商就一些时尚汽车车型进行多项设计合作。正如我们之前反复强调的，汽车内饰趋势继续朝着更时尚和多样化设计发展，如自由形态和曲面设计，图像质量不断提高，这得益于配备先进技术的面板。 Himax是汽车显示IC市场的先行者，提供全面的产品组合，涵盖各种规格和技术，以满足不同的设计需求，包括传统DDIC、TDDI、局部调光Tcon、LTDI和AMOLED。我们对取得的进展感到鼓舞，设计中标范围已扩展到面板制造商，并与更多一级供应商和原始设备制造商合作，将新技术融入其新车型。这意味着我们不仅能够在每块面板上实现更高的价值含量，还将享受更好的利润率。我们相信汽车驱动业务将继续成为我们未来的主要销售贡献者。 接下来更新AMOLED业务。Himax为OLED显示提供DDIC和Tcon，并已与全球领先的面板制造商联合开始为平板电脑和汽车应用生产。对于汽车AMOLED显示，我们继续看到强劲的设计导入活动，以及与各大洲传统汽车制造商和新能源汽车供应商不断增加的项目中标。此外，我们继续战略性地与主要韩国和中国面板制造商合作，为各种应用（包括智能手机、笔记本和电视）加强AMOLED驱动IC开发。对于智能手机AMOLED显示驱动，我们已经确保了有意义的产能，并预计在2023年底开始生产。我们的AMOLED业务，包括显示驱动和Tcon，预计在未来几年将实现强劲增长。 现在让我分享我们在非驱动IC业务方面取得的一些进展。首先更新时序控制器业务。我们预计第二季度Tcon销售额将环比下降低双位数，受到大尺寸显示面板和平板电脑AMOLED显示需求下降的阻碍。积极的一面是，我们继续巩固在汽车Tcon市场的领导地位，特别是在局部调光技术方面。正如Eric早前提到的，Himax的汽车局部调光Tcon在Touch Taiwan 2023上获得了金面板奖，这是我们在这一高进入壁垒技术上多年辛勤工作后获得的又一行业重大认可。 让我花几秒钟详细说明我们获奖的局部调光Tcon。采用局部调光Tcon不仅能显著提高显示器的对比度，还能提供增强的能效，这两点对电动汽车显示尤其关键。我们行业领先的局部调光Tcon产品支持超高帧率和从FHD到8K的广泛分辨率范围。此外，当两个Tcon配对使用时，该解决方案甚至可以支持高达16K的分辨率。我们看到所有领先的面板制造商、一级供应商和汽车制造商都在快速采用，从高端新车型开始，在某些情况下扩展到主流车型。已经取得了巨大进展，获得了众多项目中标。与汽车TDDI类似，只有少数汽车Tcon设计中标从去年开始量产。我们预计汽车Tcon将从2023年开始并在未来几年实现强劲增长轨迹。 转向WiseEye智能图像传感整体解决方案，该方案整合了Himax专有的超低功耗AI处理器、常开CMOS图像传感器和基于CNN的AI算法。我们继续支持戴尔笔记本的量产以及其他终端AI应用，如视频会议设备、共享单车停放、门锁、智能农业等。我们对WiseEye的承诺坚定不移，希望通过在全球广泛的终端AI应用中促进创新来推广我们行业领先的超低功耗AI解决方案。此外，我们仍然致力于加强终端AI应用领域的高效能AI处理器和AI图像传感器的开发，以保持我们在该领域的顶级地位。 家庭监控应用，如门铃、门锁和安全摄像头，展示了超低功耗WiseEye技术的另一成功部署。WiseEye提供嵌入式情境感知AI，能够准确识别人体以减少过多的误触发，避免不必要的SoC处理，从而实现监控系统的高效功耗。这有助于传统监控系统从有线向电池供电过渡，扩大实际应用范围。此外，WiseEye具有超低功耗预录AI功能，能够在分类事件发生前实现常开、全彩色的"负时间"图像录制，从而生成包含事件发生前预录片段的完整视频流。这也说明了与现有监控解决方案相比的又一重大改进。 今年3月在ISC West（领先的安全行业贸易展）上，Himax与各种生态系统合作伙伴和客户合作，展示了广泛嵌入我们WiseEye技术的电池供电家庭监控设备。WiseEye在监控领域的采用正在快速扩展，我们在活动后看到了更活跃的设计导入活动和广泛咨询。此外，对于即将到来的中国购物节，Himax正与中国一家专注于智能家居和安全的领先门锁供应商合作，推出具有先进安全性和低功耗的智能门锁解决方案。这再次证实了WiseEye技术在快速兴起的终端超低功耗图像AI时代的价值。 接下来更新我们的下一代WE2 AI处理器，该处理器基于我们行业领先的WE1处理器构建，特别在基于更细微存在或运动检测用户参与度方面执行情境感知AI。WE2设计有先进的计算机视觉引擎，可以在更远距离以更高的准确性、速度、能效和推理性能识别图像。基于其卓越的AI处理能力，WE2可以实现更全面和详细的对象检测类型，如面部关键点、手部关键点和身体骨架，以感知复杂的人体运动，为现实生活中的广泛应用和用例实现高精度AI检测。 它在下一代智能笔记本中获得了显著关注，目标是从2024年开始进入市场，我们正在与领先的笔记本电脑品牌以及CPU和AP SoC合作伙伴在设计方面取得坚实进展，共同致力于丰富笔记本上的新AI功能。业务活动的广度也在扩大，与专注于各个领域的物联网参与者合作，以满足我们以前未知的不同需求。我们很高兴能够站在这些即将到来的创新发展的前沿。 在来自各个领域快速扩展的客户采用支持下，我们致力于WiseEye产品线的开发，同时利用广泛的生态系统合作伙伴来抓住巨大的终端AI机会。我们相信我们的WiseEye产品线将成为我们重要的长期增长动力。 最后，更新我们的光学相关产品线，包括WLO、3D传感和LCoS。Himax是科技行业中少数拥有广泛光学相关产品线的公司之一，这些产品线在沉浸式技术开发和元宇宙实现中发挥着至关重要的作用。我们不断增长的AR/VR头戴设备客户名单和正在进行的工程项目证明了我们的技术领导地位和制造专长。我们继续致力于加强光学相关技术套件，同时与该领域的全球技术领导者合作。 现在快速回顾我们最近的一些进展。首先是3D传感。在3D手势控制方面，我们很高兴地分享，我们将从今年第二季度开始为一家领先的北美客户的下一代VR设备量产我们的WLO技术。我们的WLO技术被部署用于为VR设备提供3D感知传感，实现精确的无控制器手势识别。此外，我们正在扩展我们的3D处理器产品线，除了我们已经拥有量产记录的市场领先的结构光3D解码外，还涵盖飞行时间（ToF）3D。这将使我们能够满足3D传感的多样化用例，其中ToF对远距离3D感知更有效，而结构光在短距离高精度3D检测方面表现出色。我们所有的3D处理器都配备了先进的传感器融合技术，提供行业领先的快速响应率，这一特性使我们的处理器非常适合高精度空间现实应用。 接下来是LCoS。我们很高兴地宣布，我们将在洛杉矶的Display Week 2023（全球最著名的显示行业研讨会和贸易展之一）上展示我们最先进的时序彩色前照式LCoS技术。我们专有的LCoS设计提供无与伦比的性能和功能，具有轻巧紧凑的外形，总体积（包括照明光学器件和LCoS面板）约为0.5 cc，以及高照明效率，亮度高达100K尼特。这些出色的特性使其成为满足最先进AR眼镜严格规格的完美微显示解决方案，这些眼镜采用2D出瞳扩展波导，支持大于50度的视场角。 我们很荣幸受邀在研讨会上向行业专家深入介绍我们的时序彩色前照式LCoS技术。此外，我们还安排了与几乎所有关注AR眼镜的主要科技公司的一对一会议。我们将随时提供这一令人兴奋的新技术的进展更新。 我们坚定不移地致力于加强光学相关技术套件，并与世界领先的技术公司建立牢固的合作伙伴关系，这些公司都深度致力于投资其发展。随着元宇宙和沉浸式技术的不断发展，我们相信Himax凭借多年的研发、独特的产品组合、生产历史和关键合作伙伴关系，能够很好地抓住其增长机遇。 对于非驱动IC业务，我们预计第二季度收入将环比持平。 这就是我本季度的报告。感谢您对Himax的关注。感谢您参加今天的电话会议，我们现在准备回答问题。
Operator
谢谢。[操作员说明] 我们的第一个问题来自瑞士信贷的Jerry Su。请开始提问。
Jerry Su
谢谢回答我的问题。我想跟进您之前关于第二季度指引的评论，其中显示毛利率受到晶圆合同终止的影响。您能否告诉我们这对利润率的具体影响有多大？第二季度确认了多少罚金？这是第一个问题。其次，当我查看您的大尺寸驱动IC展望时，似乎与行业趋势有些不同，因为我看到面板制造商、后端厂商或您的驱动IC同行都预期会有环比增长。您能否解释一下您的指引与行业趋势之间的差异？谢谢。
Jordan Wu
谢谢，Jerry。关于第一个问题，我们上一季度的毛利率超过28%，略高于28%。而本季度我们给出的指引是20%到21%，如果取中位数约20.5%，差异约为7%。正如我们在准备好的发言中所说，长期合同终止的影响是主要因素。这意味着远超过一半的影响。对吧？这意味着远超过一半，也就是说，在这7%的差异中，远超过一半实际上来自这次合同终止。如果没有这次终止，我们的毛利率会更接近上一季度的28.1%。剩余的差异主要来自第二季度汽车业务受到我们描述的某些全球性动荡的影响，特别是在中国电动汽车市场，这实际上与你的第二个问题相关，对吧？因为我们的汽车市场敞口远高于同行，历史上达到30%到超过35%，在过去很多个季度都是如此。因此，特别是TDDI业务，原本预计每个季度都处于快速增长轨道，但在第二季度意外地出现了环比下降。我们相信这将是短期意外，并在准备好的发言中强调，汽车业务，特别是TDDI业务，很可能在下半年强劲恢复增长。我们对这一暂时挫折将是短期现象非常有信心。由于汽车业务在奇景光电销售额中的权重如此之高，而汽车市场又出现了短期市场动荡，这就是为什么我们在第二季度可能比同行受到更大冲击。我认为这涵盖了第一个问题的两个部分以及第二个问题。差异主要来自汽车业务。我们在准备好的发言中早些时候提到，实际上，如果看我们的智能手机和平板电脑TDDI业务，它们实际上将会增长。非驱动业务将持平或略有增长，这是我们预期的。所以我认为汽车业务是主要差异。但再次强调，在显示应用的所有领域中，我们很高兴并大力押注汽车业务，因为从长期来看，未来几年，汽车业务仍将超越其他领域实现增长。因此，虽然汽车业务的高敞口对第二季度来说是负面消息，但展望未来，这将是非常好的消息，特别是考虑到我们在新项目设计中标方面的主导地位，涵盖TDDI和局部调光Tcon。我在准备好的发言中提到，在300个TDDI设计中标项目中，只有约100个（即三分之一）已进入量产，其余将在未来一两年内开始量产。对于局部调光Tcon来说更是如此，这是一个非常高价值和毛利率的产品。它似乎正在成为汽车制造商和面板制造商采用的主要趋势，目前仍是行业中的唯一选择。虽然从2023年开始量产但规模尚小，我们预计局部调光Tcon未来将实现非常强劲的增长。所以再次强调，第二季度的差异来自汽车业务，但我们对汽车业务的长期前景相当乐观。
Jerry Su
我认为我之前关于本季度营收趋势的问题主要涉及大尺寸驱动IC，因为我想你们之前指引大尺寸驱动业务将环比下降两位数。当我们看面板制造商或同行的指引时，显然他们指引大尺寸业务会有某种增长，对吧？所以这个问题实际上更多与此相关。另一个关于汽车业务的问题，作为后续跟进，能否详细说明一下你们汽车业务的终端客户构成？主要是中国客户还是全球客户？谢谢。
Jordan Wu
您是指终端客户吗？您说的是终端客户？
Jerry Su
是的，终端客户，面板终端客户，如果可能的话？谢谢。
Jordan Wu
好的。我可能会先概述一下客户基础。关于第一个问题，我为误解您的问题表示歉意。是的，我们指引大尺寸面板会有一些下滑，而您看到我们的一些同行对大尺寸面板指引了增长。我认为这主要来自电视领域的差异。对于包括奇景在内的多数同行来说，电视无疑是大型显示领域最大的细分市场。确实，我们看到电视市场正在复苏，实际上在过去几个季度，我们的电视驱动芯片业务一直保持稳定增长。另一个好消息是，通过面板制造商的各种措施，面板价格已经企稳，甚至未来还会小幅上涨。但本季度我们未能充分受益，这源于客户基础的差异。我们的电视面板主要由中国制造商供应，大部分来自中国制造商，其次是台湾面板制造商。我们的客户基础在中国市场的暴露度远高于台湾市场。由于某些原因，主要终端客户的面板分配决策——希望这只是短期决策——已从更侧重中国转向更侧重台湾。因此，正是我们终端客户的面板分配决策，导致了我们与同行可能不同的走向，因为我们的业务更多面向中国面板制造商，远多于台湾面板制造商，而当前的短期趋势是分配更多转向台湾面板制造商。我认为这是主要原因。但我们正与终端客户进行广泛讨论，我们与他们有着非常直接的技术和业务关系。我认为各种措施正在推进中，包括我们增加对某些台湾面板制造商的业务覆盖，以及他们关于这两个市场分配的长期战略。因此，希望从下半年开始，我们在电视面板市场能重回正轨。关于您的第二个问题，关于我们在汽车领域的客户基础。凭借我们的市场份额，每一家客户、每一家面板制造商都是我们的客户。在许多情况下，我们实际上是主要供应商；在其他一些情况下，我们是第一或第二大供应商。我指的是每一家面板制造商，这个问题很简单。至于面板制造商，您有Tier 1制造商，最终到终端用户OEM，我们同样拥有非常全面的全球覆盖，我们服务于终端品牌OEM。首先，品牌数量众多，且具有全球多样性，对吧？有北美品牌、韩国品牌、日本、欧洲、中国品牌等等。凭借我们的市场份额，我们需要覆盖所有这些品牌。因此，对于奇景来说，并没有特别侧重某一方。Tier 1制造商也是如此。他们有欧洲、韩国、日本、美国和中国的Tier 1。存在一些交叉：欧洲Tier 1除了欧洲市场，也会覆盖部分中国市场；中国Tier 1也会覆盖部分欧洲市场，等等。但Tier 1市场仍然具有全球多样性，拥有大量全球买家。同样，我们的战略——并且我们已经相当成功地实施了这一战略——是覆盖所有客户，并尽可能在尽可能多的客户中争取领导地位。因此，我们当然在中国、日本、韩国设有主要的工程支持办事处，甚至在欧洲核心地区德国也没有工程支持办事处。在北美也是如此，不仅在湾区，也在底特律。这体现了我们为拓展汽车市场全球足迹所做的努力。希望这回答了您的问题。
Operator
问答环节到此结束。现在我将电话交回给首席执行官吴乔丹先生进行任何结束语。
Jordan Wu
最后请注意，我们的投资者关系/公共关系总监李艾瑞将继续负责投资者营销活动，并继续参加投资者会议。相关细节将在确定后公布。谢谢大家，祝您有美好的一天。
Operator
谢谢。今天的电话会议到此结束。感谢您的参与。您现在可以挂断电话了。