Operator
大家好，欢迎参加奇景光电股份有限公司2021年第三季度财报电话会议。现在[接线员指示]提醒一下，本次会议正在录音。现在请将会议转交给主持人，MZ集团的Mark Schwalenberg先生。
Mark Schwalenberg
感谢Renz。欢迎大家参加奇景光电2021年第三季度财报电话会议。公司方面出席的有：总裁兼首席执行官吴炳昌先生、首席财务官潘晓燕女士、以及首席投资者关系/公共关系官李志强先生。在公司准备好的发言之后，我们安排了问答环节的时间。如果您尚未收到今日业绩公告的副本，请发送电子邮件至himx@mzgroup.us。您可以通过财经门户网站访问新闻稿，或从奇景光电网站www.himax.com.tw下载副本。除非另有说明，我们将基于非IFRS准则讨论财务数据。您可以在我们网站上找到与IFRS准则的相关调节表。在开始正式发言之前，我想提醒大家，本次电话会议中的某些陈述，包括关于预期未来财务业绩和行业增长的陈述，均为前瞻性陈述，涉及诸多风险和不确定性，可能导致实际事件或结果与本次电话会议中描述的情况存在重大差异。这些因素包括但不限于：COVID-19疫情对公司业务的影响、总体商业和经济状况以及半导体行业状况、公司开发的驱动器和非驱动器产品的市场接受度和竞争力、终端应用产品的需求、对少数主要客户的依赖、技术创新持续成功的不确定性；我们开发和保护知识产权的能力、价格压力（包括平均售价下降）；客户订单模式的变化；全年有效税率估计值的变化；关键组件供应短缺；环境法律法规的变化；出口管理条例（EAR）监管的出口许可证变化；汇率波动、对子公司进一步投资的监管批准；我们收取应收账款和管理库存的能力，以及公司SEC文件中不时描述的其他风险，包括其截至2020年12月31日年度20-F表格中题为'风险因素'部分所识别的风险（可能经修订后向SEC提交）。除公司2020年全年财务数据（已在公司20-F中提供并于2021年3月31日向SEC提交）外，本次电话会议中包含的财务信息均为未经审计、合并编制且符合IFRS会计准则。此类财务信息由内部生成，未经过与我们年度合并财务报表相同的审查和审核程序，包括内部审计程序和独立审计师的外部审计，可能与同期经审计合并财务信息存在重大差异。公司无义务因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修订任何前瞻性陈述。现在我将电话转交给李志强先生。Eric，请开始发言。
Eric Li
谢谢Mark，也感谢各位参加我们的电话会议。我是Eric Li，担任首席投资者关系/公共关系官。与我一同出席的有我们的首席执行官Jordan Wu和首席财务官Jessica Pan。在今天的电话会议上，我将首先回顾奇景光电2021年第三季度的合并财务表现，然后是2021年第四季度的展望。随后Jordan将介绍我们业务的最新情况，之后我们将回答问题。我们第三季度的营收符合8月5日发布的指引，而毛利率和每股收益均处于指引区间的上限。营收、毛利率和每股收益在2021年第三季度再次创下历史新高。第三季度，我们录得净营收4.209亿美元，环比增长15.2%，较去年同期增长75.4%。环比增幅处于指引区间13%至17%的中段。毛利率为51.7%，处于指引区间50.5%至52%的上限，较2021年第二季度已经较高的47.5%有所提升。非国际财务报告准则稀释后每单位美国存托凭证利润为79.5美分，处于75.0美分至81.0美分预估区间的上限。国际财务报告准则稀释后每单位美国存托凭证利润为68.0美分，接近63.0美分至69.0美分指引区间的上限。第三季度大尺寸显示驱动芯片营收为1.176亿美元，环比增长37.6%，同比增长超过一倍，三大主要产品领域（即电视、显示器和笔记本电脑）的销售额均实现增长。由于远程办公和远程教学带来的持续IT需求，显示器和笔记本电脑IC营收均实现了约60%的显著环比增长。电视营收环比增长超过20%，主要得益于高端电视产品的强劲出货，包括为一家全球领先终端客户提供的产品，尽管本季度全球电视出货量有所下滑。本季度大尺寸面板驱动IC占总营收的27.9%，而2021年第二季度为23.4%，去年同期为23.2%。中小尺寸显示驱动芯片销售表现稳健，营收为2.523亿美元，环比增长9.4%，同比增长66.4%。汽车领域继续保持强劲增长势头，第三季度实现超过30%的环比增长。我们的汽车领域一直是中小尺寸显示驱动芯片领域增长最快的板块。平板电脑销售额连续实现环比增长，环比增幅为低双位数，而智能手机销售额则出现个位数环比下降，这反映了我们的产能分配决策，即优先满足平板电脑而非智能手机的需求。本季度中小尺寸驱动IC板块占总销售额的59.9%，而上一季度为63.1%，去年同期为63.2%。如前所述，第三季度智能手机销售额为7,710万美元，环比下降个位数，但较去年同期增长超过20%。智能手机板块约占我们第三季度总销售额的18%。即使销售额较低，我们的智能手机TDDI销售仍受到严重的产能限制。正如之前多次强调的，我们的智能手机和平板电脑TDDI共享相同的工艺池。我们继续执行优先平板电脑TDDI出货而非智能手机的策略，因为我们是主要非iOS平板电脑品牌的首选主要或独家供应商。由于主要客户的季节性需求，传统智能手机显示驱动芯片的销售额在第三季度如预期般强劲增长。然而，传统智能手机DDIC正迅速被TDDI和AMOLED取代。我们的平板电脑营收在第三季度再创新高，达到9,430万美元，环比增长低双位数，同比增长超过75%。我们的平板电脑销售额持续增长，TDDI在领先的非iOS品牌中的渗透率加速提升，我们在这些品牌中继续保持领先的市场份额。我们在高端领域（如有源触控笔设计、高刷新率和更大尺寸平板电脑）的地位尤为稳固。值得强调的是，具有有源触控笔功能的TDDI出货量在第三季度已占平板电脑TDDI销售额的30%以上。然而，我们的出货量仍受到全行业持续产能短缺的限制。第三季度，平板电脑传统分立驱动IC的营收环比增长个位数，而其市场继续被TDDI快速侵蚀。本季度平板电脑营收占所有产品线的最高销售比例，占总销售额的22%以上。我们第三季度的汽车驱动IC营收为7,160万美元，环比增长34.3%，同比增长超过150%，这归因于我们在不断扩大的市场中份额的提升，因为汽车内的面板在数量和尺寸上持续增长。汽车驱动IC业务约占本季度总营收的17%。需要提醒的是，汽车驱动IC享有较高的毛利率，汽车领域更高的营收贡献可以提升我们的公司毛利率。我们预计未来几个季度该领域将实现强劲且可持续的增长。Jordan将在几分钟后详细阐述这一点。第三季度非驱动业务营收为5,100万美元，环比增长中个位数，同比增长超过50%。时序控制器业务实现中双位数环比增长，同比增长超过140%，这得益于4K/8K电视、游戏显示器和低功耗笔记本电脑等高附加值产品领域。第三季度非驱动产品占总营收的12.2%，而2021年第二季度为13.5%，去年同期为13.6%。第三季度非国际财务报告准则毛利率为51.7%，较上一季度的47.5%上升4.2个百分点，较去年同期的22.4%大幅提升。本季度国际财务报告准则毛利率为51.5%。环比增长主要反映了晶圆厂产能紧张导致IC定价更有利以及产品组合的变化。我们第三季度的非国际财务报告准则运营费用为4,450万美元，较上一季度增长13.1%，较去年同期增长14.2%，主要原因是薪资和研发费用增加。第三季度国际财务报告准则运营费用为6,850万美元，较上一季度增长73.1%，较去年同期增长55.1%。差异主要源于我们每年9月底向员工发放的年度奖金。今年的年度奖金（包括限制性股票单位和现金支付）与我们上次财报电话会议提到的指引一致，总计7,470万美元，其中2,480万美元已在第三季度立即确认。剩余部分将在授予日的第一、第二和第三周年等额归属。由于销售额更高和毛利率改善，非国际财务报告准则运营利润为1.734亿美元，占销售额的41.2%，而上一季度为36.8%。运营利润和运营利润率再次创下历史新高。非国际财务报告准则税后利润为1.389亿美元，即稀释后每单位美国存托凭证79.5美分，创下新高，较上一季度的1.091亿美元（即稀释后每单位美国存托凭证62.4美分）显著增长。转向资产负债表，截至2021年9月30日，我们拥有2.508亿美元的现金、现金等价物和其他金融资产，而去年同期为1.429亿美元，上一季度为2.704亿美元。现金余额下降主要源于支付了4,740万美元的现金股息以及为保障长期晶圆厂产能而支付的款项，部分被客户为保障其长期芯片供应而支付的款项所抵消。第三季度运营现金流入强劲，达到6,050万美元，而去年同期为3,350万美元，但低于上一季度的8,520万美元，原因如上所述。第三季度末受限现金为1.568亿美元，而上一季度为1.121亿美元，去年同期为1.04亿美元。受限现金主要用于担保等额的短期有担保借款。截至第三季度末，我们有5,400万美元的长期无担保贷款，其中600万美元为流动部分。季度末库存为1.609亿美元，高于上一季度的1.342亿美元和去年同期的1.257亿美元。在晶圆厂产能紧张、需求仍远大于供应的情况下，我们继续推行积极的库存积累策略。目前我们绝大部分库存由在制品组成，而成品一旦准备就绪便立即发货。截至2021年9月30日，应收账款为4.009亿美元，高于上一季度的3.29亿美元和去年同期的2.211亿美元，原因是销售额增加。季度末应收账款周转天数为100天，而去年同期为99天，上一季度末为88天。第三季度资本支出为210万美元，而上一季度为140万美元，去年同期为120万美元。第三季度的资本支出主要用于我们IC设计业务的研发相关设备。截至2021年9月30日，奇景光电拥有1.743亿股流通美国存托凭证，与上一季度基本持平。按完全稀释基础计算，流通美国存托凭证总量为1.747亿股。现在转向我们2021年第四季度的指引。对于第四季度，我们预计在2021年第三季度已经较高的水平上实现进一步营收增长。我们预计营收环比增长4%至8%。非国际财务报告准则毛利率预计约为50%，具体取决于最终的产品组合。归属于股东的非国际财务报告准则利润预计在完全稀释后每单位美国存托凭证78.0至83.0美分之间。归属于股东的国际财务报告准则利润预计在完全稀释后每单位美国存托凭证74.5至79.5美分之间。现在我想把电话交给Jordan。Jordan，请开始。
Jordan Wu
翻译中...
Operator
[操作员说明] 我们的第一个问题来自Baird的Tristan Gerra。
Tristan Gerra
我的问题是，考虑到笔记本和电视的疲软导致您预计本季度Tcon业务将下降中个位数，这是否意味着，特别是如果笔记本的疲软在整个年度持续，而电视业务似乎正在企稳，那么笔记本的持续疲软是否会在某个时点加速您回到供需失衡或平衡的状态？我知道您在电话会议上提到正在制定供应协议，并预计'22年仍将供应紧张。但再次强调，如果我们看到持续疲软，特别是在笔记本领域，这是否意味着供需平衡会比您之前预期的更早到来？任何反馈都将很有帮助。
Jordan Wu
那么特别是关于笔记本。您希望我主要评论笔记本，而不是整体市场状况或驱动IC的供需平衡，对吗？
Tristan Gerra
实际上是整体供需平衡。换句话说，如果您的一个终端市场持续疲软，这是否意味着您的整体业务会比之前预期更早回到供需平衡状态？
Jordan Wu
好的。明白了。实际上，我们对明年整体大尺寸显示驱动IC业务相当乐观，这包括驱动IC和时序控制器。我相信现在大家都明白，目前市场正在经历一些疲软，特别是在低端和小尺寸电视领域。但总体而言，电视市场仍然疲软。然而，在高端市场，需求更为持久，同时我们看到来自IT领域（包括显示器和笔记本）的需求相当强劲。但最重要的是，如果你看我们对明年的预测，正如我所说，我们对大尺寸显示领域的前景非常乐观，包括笔记本、显示器和电视这三个领域。虽然我们对市场整体需求的前景不是特别确定，我们的预测和其他人一样有限。但我认为我们进入明年的乐观情绪和优势有很多是联咏特有的因素。此外，还有一些是显示驱动IC特有的因素。再次强调，大尺寸显示市场可能会疲软，也可能保持强劲，我不知道明年会怎样。但显示驱动IC有一个非常重要的因素被很多人忽视，那就是整体市场正在向更高端功能和更高分辨率转变。这将极大地改变高压工艺（即显示驱动IC）的晶圆消耗动态。让我再重复一遍。更大的尺寸、更高的刷新率、整体更高端（无论是笔记本、电视还是显示器），虽然面板出货数量可能保持不变，或者实际上与面板面积或玻璃消耗面积只有间接关系。但当你转向更高分辨率、更高刷新率、更好功能时，这会显著增加我们显示驱动IC的晶圆消耗。现在我给你一两个非常具体的例子，这样你就能清楚地理解我在说什么。例如，拿4K电视60赫兹与全高清60赫兹相比，从全高清升级到4K，实际上在相同面板上，你需要的驱动IC数量翻倍，而且每颗IC的面积尺寸比全高清的稍大。现在，如果你拿同样的4K电视，但从60赫兹升级到120赫兹，虽然IC数量保持不变，但每颗IC的芯片尺寸实际上会增大近50%，从60赫兹到120赫兹。所以我想说的是，向更好功能、更高性能的电视、笔记本和显示器发展的整体趋势，实际上将为显示驱动IC需求提供非常非常强劲的支持，无论大尺寸显示面板业务的强弱如何。这是第一点。第二点，基于内部分析（这源于与全球所有拥有大尺寸显示驱动IC业务的晶圆代工厂的广泛访谈和讨论），根据我们与他们的访谈和调查，我们实际上预测明年集体大尺寸显示驱动IC产量会有所下降，因为他们正在重新分配晶圆产能，所以我们预计大尺寸显示驱动IC的晶圆产量明年相比今年实际上会略有下降。看到这两个因素：第一，无论市场如何，大尺寸显示IC的晶圆消耗都将增加；第二，总晶圆产量实际上可能会减少。看到这两个因素结合，我们今年实际上相当积极，并且成功地在明年相比今年增加了我们的晶圆产能，实际上在我们的合作伙伴阵容中增加了一个非常重要的新晶圆代工厂伙伴。因此，我们相信我们可获取的大尺寸显示驱动IC晶圆产能明年实际上可能实现两位数增长。最后但同样重要的是，我认为在整个短缺期间，我们一直与选定的领先终端客户密切合作。我分别指的是电视、显示器和笔记本领域的领先终端客户。我们与他们签订了直接协议，并开始了直接合作。这不仅确保了未来几年的业务，还使我们能够在市场转变、需求从一个领域转向另一个领域时，相比以前能够更快地做出反应。所有这些因素结合起来，我道歉，这是一个很长的回答，但所有这些因素结合起来，我认为我们对明年前景相当乐观，显示驱动和时序控制器都有可能实现高两位数增长。
Tristan Gerra
很好。感谢详细的回答，这实际上非常有用。我的后续问题是：您预计贵公司明年的产能（您提到将实现两位数增长）是否会比竞争对手增长得更快，这意味着您将因此获得市场份额？问题的第二部分是：贵公司时序控制器业务与驱动IC业务之间的差异是否真的由您刚才描述的高屏幕分辨率和高帧率驱动？这真的是您预测第四季度时序控制器业务将下滑而驱动IC业务将增长的关键原因吗？最后，关于中国电力短缺及其对LCD面板生产的影响，您有何评论？
Jordan Wu
好的。首先，关于我们的产能，基于我们的分析，答案是肯定的。我们相信明年相比今年我们的产能将有所增加，而整个行业实际上可能会面临整体产出的下降。因此，这两个因素结合起来，我认为我们很可能在明年超越竞争对手获得市场份额。第二个问题是关于时序控制器。我认为我们在时序控制器业务上出现一个季度的下滑而驱动IC出货量增加，这可能只是反映了某些客户的时序控制器库存调整。请记住，时序控制器通常不是直接从面板制造商采购，而是从他们的OEM和ODM制造商那里采购。因此可能存在时间上的不匹配。但从长期来看，我们相信明年我们的时序控制器市场份额将比显示驱动IC增长得更快，因为历史上我们的显示驱动IC市场份额略高于时序控制器。在当前供应紧张的情况下，实际上我们和我们的客户都更倾向于将我们的解决方案捆绑发货给客户，这意味着当它们更多地捆绑在一起时，我们的时序控制器市场份额将更接近驱动IC的水平。再次强调，历史上驱动IC市场份额高于时序控制器。您的最后一个问题关于中国电力短缺。我们目前还没有真正看到对我们的直接影响，至少目前还没有。所以希望保持现状。原因很简单：面板行业被认为对中国政府具有战略重要性。因此他们实际上采取措施确保面板制造商不会断电。同时，他们也要求客户照顾他们的关键供应商。所以到目前为止，我们还没有看到任何影响，是否会有长期影响最终波及到我们，我还不知道。但我们还没有真正看到或听到客户谈论这个问题。
Operator
[接线员指示] 下一个问题来自瑞士信贷的Jerry Su。
Jerry Su
第一个问题，我想进一步了解贵公司第四季度及2022年的毛利率展望，特别是约50%的毛利率指引。这似乎比第三季度下降了1-2个百分点。能否请您对此稍作评论，解释背后的原因？我们应该如何看待明年第一季度乃至2022年的毛利率走势？
Jordan Wu
谢谢，Jerry。是的，我们指引第四季度毛利率相比第三季度会略有下降。请记住，我们一直在经历晶圆代工产能紧张的情况。因此，我们正在承受晶圆代工厂商多个季度以来的价格上涨。而我们保持或维持甚至改善毛利率的方式，就是将额外成本转嫁给客户，对吧？所以你的问题实际上是关于我们是否能够继续将此类额外成本转嫁给客户。从第四季度的数字来看，这是简单的数学计算，我们仍然能够转嫁成本。我们只是没有在成本增加的基础上向客户进一步加价。仅此而已。因为这很简单，对吧？我们的收入会略有增长，对吧？如果我们转嫁成本，因为存在差距，因为有毛利，所以如果你将100%的成本有效转嫁给客户，那么实际上，根据定义，你的毛利率会略有下降，对吧？这正是发生的情况。所以，看看我们为第四季度指引的数字，基本上表明我们正在将几乎所有的成本增加转嫁给客户，而客户显然仍然能够承受这些成本增加。这就是我们给出指引的原因。 至于明年，现在评论还为时过早，考虑到行业特性。然而，我认为我们没有理由对前景感到悲观。我指的是我们是否能够继续维持类似或相近的高毛利率水平。再次强调，我们的评论是我们并不悲观，原因有几个。首先，对于高压工艺，整体主要产能短缺的情况预计将持续到明年全年甚至后年，因为行业高压产能池实际上没有有意义的增加。其次，特别是对于奇景光电，我谈到了汽车业务，预计将超过我们其他业务的增长，包括显示驱动IC，以及非常重要的TDDI，这将是明年大幅增长的一年。汽车业务代表着更高的ASP和更好的利润率。而且这实际上是长期可持续的利润率，相比消费电子产品波动性要小得多。这是一个因素。 我在准备好的发言中提到，我们相信汽车业务作为一个独立部门将成为明年最大的单一收入贡献者。这显示了我们的信心。此外，还有更多高端产品预计将超过我们其他业务的增长，包括时序控制器和非常有趣的WiseEye，这将是其量产的第一年。所以从今年的几乎为零开始。这当然是额外的增长领域，也是一个高利润领域。 所有这些因素，再加上在整个产能紧张期间，我认为我们相当成功地重新定位了自己，使我们现在更加以高端为中心，更加专注于领先的终端客户。我认为所有这些因素结合起来，加上我们的产能将受到限制，意味着我们正在放弃低利润率业务、低端业务。因此，希望在产品组合方面，我们明年能够很好地捍卫我们的毛利率。
Jerry Su
好的。还有一个后续问题。我想在准备好的发言中，你们也稍微提到了WLO和LCoS。但我只是想知道，对于很多一直在谈论元宇宙的公司来说，我想知道从奇景光电在AR/VR眼镜方面的历史记录来看，特别是考虑到一家科技巨头投资了你们的LCoS子公司。我们应该如何看待元宇宙——奇景光电在未来几年在元宇宙世界中处于什么位置？
Jordan Wu
说实话，我认为相当不错。但总体而言，我认为元宇宙，我想这些天人们主要关注VR眼镜，当然也包括AR眼镜。而我们的定位相当不错，主要是WLO和LCoS。现在必须承认，我们在VR方面的曝光度低于AR。而AR，我的意思是，作为产品更具挑战性，尽管它更令人兴奋，即使成功，对吧？所以我认为整个行业仍在努力克服工程差异的挑战，试图提供让消费者惊叹的产品，对吧？所以我们仍在经历这个过程。事实上，我们的WLO尤其如此，我们有涵盖VR设备3D传感的项目，以及AR设备的波导和3D传感项目。显然，我不能透露细节和具体的终端客户名称，但如果你谈论的是科技界一些（如果不是全部）最大的名字。他们与我们合作非常密切。然而，我认为明年不会有太多成果。关于这一点我会非常坦诚。这就是为什么我们决定，考虑到有限的时间和空间，在准备好的发言中不多提及。同样，对于我们的LCoS，请记住，它只适用于AR。当然，我们也在关注许多其他领域，因为我们正在与几家大公司为AR眼镜而努力工作。所以我们也了解技术挑战。这就是为什么我们实际上将很多LCoS精力投入到其他领域，比如汽车HUD，这些领域正在取得良好进展。然而，考虑到汽车行业的性质，真正的大规模量产还需要几年时间。还有电信领域的WSS，即交换设备等。但是，是的，对于AR眼镜，我们仍然是活跃的参与者，但我们觉得——我们也理解最近有很多短期炒作，但我们认为真正实现可能还需要一些时间。
Jerry Su
好的。所以这是我们在未来几年仍然需要继续关注的事情？
Jordan Wu
是的，是的。
Operator
我们的下一个问题来自Vertical的Jon Lopez。
Jonathan Lopez
你们能听到我说话吗，对吧？
Jordan Wu
是的。
Jonathan Lopez
太好了。我有两个问题。第一个问题，考虑到近期动态，我想这样问：我们看到您的几个面板客户都预测他们第四季度的面板出货量和/或面积出货量将环比第三季度下降。再看您最大的显示驱动芯片同行，他们似乎也在预测第四季度收入将环比第三季度下降。智能手机领域整体出现一系列疲软迹象，这些迹象在第三季度显现并延续到第四季度。而您预测第四季度销售额将增长，并且智能手机销售额的增长幅度将超过总销售额增长。我想请您帮我们分析一下，您的展望与这些数据之间存在差异的原因是什么？
Jordan Wu
嗯，再次说明，这有两方面。一方面是相对于面板行业，另一方面是相对于我们的同行，对吧？相对于面板行业，我想我在回答第一个问题时已经基本涵盖了这一点，我们的显示驱动需求并不一定与面板玻璃面积消耗成比例增长，原因我刚才已经提到，对吧？功能升级、分辨率升级，在某些情况下会显著增加显示驱动晶圆的消耗，而玻璃面积消耗可能保持不变甚至下降。所以我认为这是相对于客户端的比较。至于竞争方面，我很难评论。我想我能说的是，正如我所说，我们正在放弃很多低端业务，这主要有两个原因：中国本土竞争，他们受到补贴，但只能专注于低端市场，对吧？他们没有得到领先国际终端客户的真正认可。所以他们价格非常激进，而且有补贴。在整个代工产能紧张期间，实际上在此之前，我们已经开始转型。在客户的新项目设计中，我们在那些低端产品领域的报价会非常保守，而我们主要专注于高端市场。这是一点。所以与去年相比，今年我们的产品组合发生了重大转变，明年会更加明显。例如，对于电视，高端与低端的一个简单定义是：低端使用miniLVDS接口，高端使用点对点接口。如果你看看我们现在的产品组合与几年前相比，已经大幅转向P2P接口。而现在在P2P接口中，我们正更多地转向我们称之为USIT接口的最高端产品。所以我认为这种产品组合是一个主要差异。现在高端市场需求比低端更具韧性。但我想这是一方面。第二方面是，在电视、显示器和笔记本领域，我们精心选择并与通常排名第一的终端客户建立了紧密的合作伙伴关系。因此我们与他们直接签订协议。我们不仅有技术合作，还有业务协作。这也使我们的需求在行业下行时更具防御性。我只能谈论我们的销售情况，我们一次又一次地证明我们的指引非常稳健可靠，我当然希望并且没有理由相信本季度会有所不同。所以我们的指引直接来自我们的董事会。
Operator
我们的下一个问题来自野村证券的Donnie Teng。
Donnie Teng
好的。就两个简单问题。第一个是，你们的大尺寸显示驱动IC指引看起来比同行要好一些。所以我想知道，你们原本在IT面板（相对于电视面板）的销售敞口是否更大，还是在第四季度暂时获得了市场份额？这是我的第一个问题。第二个问题是关于我们的WiseEye整体解决方案。之前，我们似乎对今年年底前在PC OEM客户方面取得的进展更为乐观。所以想了解一下，我们是否已在本季度进入PC OEM客户的量产阶段？
Jordan Wu
第一个问题，关于我们在IT和笔记本领域相比电视是否有更高的敞口，我现在手头没有确切的答案。我们知道我们在笔记本（抱歉，是显示器，特别是高端显示器如游戏显示器）市场占有非常稳固的份额。我们的笔记本市场份额一直在上升。再次强调，我们是直接与终端客户、领先的终端客户合作。我认为所有这些因素都起到了作用。至于电视领域，我们确实正在逐步淘汰miniLVDS产品，即低端产品，不仅专注于高端产品，而且非常专注于一些领先终端客户的产品。因此，与同行相比如何，以及具体与哪家同行相比，我很难评论；我们在某个领域的敞口是否特别高于其他领域，我也不太确定。关于WiseEye，我们在过去几个季度已经多次提到，我们在一家领先终端客户的主流应用上取得了重大设计胜利。我们从未明确说过是PC还是OEM或其他。但没错，我们正按计划在第四季度开始量产，这是我们一直以来的表态。当然，第四季度不会贯穿整个季度。所以第四季度将是量产的开端，但我们对明年全年的预测相当稳固。考虑到这对整个世界来说都是全新的事物，对我们来说也是全新的产品，我们大约一年前才开始首次送样。我们对进展感到非常满意。除此之外，我们还有一些较小批量的不同应用，与一些客户也在按计划于本季度开始量产。所以明年，你们将看到WiseEye带来一些收入贡献，但贡献率仍将是较低的个位数百分比。不过，我们希望它能在很长一段时间内超越我们整体业务的增长，并且我们确信这将是一项高利润的业务。
Operator
谢谢。目前没有更多问题了。我将把电话交还给吴先生。
Jordan Wu
对于刚才的小插曲我表示歉意，但幸运的是，我们刚好在市场开盘时完成了会议。最后补充一点，Eric将继续负责投资者关系活动，并继续参加投资者会议。相关细节确定后我们会及时公布。谢谢大家，祝各位有美好的一天。
Operator
谢谢。今天的电话会议到此结束。感谢各位的参与。您现在可以挂断电话了。