Operator
各位女士、先生，早上好。感谢大家参加世纪互联集团2014年第一季度财报电话会议。[接线员说明] 在会议开始前，我将宣读安全港声明。本次电话会议可能包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期和观察，涉及公司无法控制的已知和未知风险、不确定性及其他因素，可能导致公司的实际业绩、表现或成就与这些前瞻性陈述所暗示的结果、表现或预期存在重大差异。 所有前瞻性陈述均受到公司向美国证券交易委员会提交的文件中的警示声明、风险因素和详细信息的明确限制。世纪互联没有义务在本电话会议日期后因特定事件或情况而修订或更新任何前瞻性陈述。 今天出席会议的有：总裁孟樑先生；首席财务官萧尚文先生；以及首次以资本市场与业务发展副总裁身份加入我们的朱晓东先生。 管理层发言结束后，我们将进行问答环节。现在，有请世纪互联总裁孟樑先生致开场辞。
Frank Meng
谢谢主持人。大家早上好，晚上好，欢迎参加世纪互联2014年第一季度财报电话会议。2014年我们开局良好，继续专注于发展核心IDC业务和遍布中国的云服务。我们的明确目标是进一步巩固我们作为领先的综合互联网基础设施服务提供商的地位，为客户提供创新的产品和解决方案。 对于核心IDC业务，我们将机柜总数增加到超过15,000个，其中65%位于我们自建的数据中心。我们还预计与富士康科技集团的合作将帮助我们加快IDC建设，因为富士康在资源和能力方面带来战略优势。此外，我们将与富士康合作，针对中国市场推出创新的云服务。我们有信心在2014年底前按计划部署额外的10,000个机柜，使我们的机柜总数达到约25,000个。 在核心IDC业务扩张的支持下，我们第一季度总净收入同比增长34.5%。在继续填充产能以满足客户需求并增加收入的同时，我们也加大了在战略区域市场的营销力度。由于持续的使用率改善，我们的利用率从上季度的71.2%进一步提高到73.8%。此外，调整后EBITDA利润率增至19.3%，这得益于利用率的提高、自建高利润率机柜在组合中占比增加以及云业务的增量贡献。随着我们向更多自建数据中心的结构性转变以及云服务产品的扩展，我们预计调整后EBITDA利润率将进一步改善，利用率将在2014年全年保持稳定，因为我们大幅填充了产能。 在云业务方面，我们对微软顶级云服务在中国的成功商业发布感到满意。现在Azure和Office 365服务已全面向中国所有付费客户开放。Azure的发布标志着首个全球公有云服务在中国实现大规模商业应用。超过6,000家客户已注册服务，超过350家大型企业已迁移至长期合同，包括可口可乐中国、CNTV、三星移动、西门子、华为和联想。对于Office 365服务，自4月15日全面商业发布以来，我们也看到了非常强劲的客户采用势头。总体而言，我们很高兴与大家分享，Azure和Office 365的早期结果都超出了我们的内部预期，合作伙伴现在正考虑大幅扩展云基础设施以满足强劲的客户需求。 对于IBM合作伙伴关系，我们和IBM团队正在共同努力进行私有云服务的测试和系统集成。我们仍然致力于在2014年年中左右全面商业发布这些服务。我们继续看到云业务的重要性，并认识到它是我们公司长期增长的驱动力。由于客户使用基于云的软件和应用程序的倾向性增加，需求强劲。随着客户对我们的云平台更加熟悉和信任，我们可以利用这一趋势，继续为不断变化的客户需求提供创新的产品和服务。由于这种需求，我们预计到2014年底，来自云服务和战略合作伙伴关系的收入将占总收入的约10%。 在这一点上，我想介绍我们的资本市场和业务发展副总裁Eric Chu，他将详细介绍我们的财务业绩。Eric来自Canaccord Genuity，此前担任电信服务股票研究副总裁。我们非常高兴Eric加入我们的团队。
Eric Chu
感谢Frank的热情介绍，我很高兴加入世纪互联团队，并期待为公司的发展做出贡献。 现在我将介绍我们的财务细节。首先需要说明，在今天的电话会议中我们将使用非GAAP指标。我们的非GAAP业绩排除了某些非现金费用，这些费用不属于我们的核心运营部分。有关这些费用的详细信息可在我们早前发布的调节表中找到。另外请注意，除非另有说明，我们今天提供的所有财务数据均以人民币计值。 2014年第一季度，我们的净收入同比增长34.5%至5.86亿元人民币。托管及相关服务的净收入同比增长52.8%至4.044亿元人民币，这主要得益于管理机柜总数的增加以及公司CDN服务需求的增长。2014年第一季度，每机柜月均收入为10,753元人民币，而2013年第四季度为10,694元人民币。2014年第一季度，管理网络服务的净收入增至1.816亿元人民币，这一增长主要源于数据传输服务网络容量需求的增加。 2014年第一季度，调整后毛利润增长36.2%至1.711亿元人民币。调整后毛利率为29.2%，而去年同期为28.8%，2013年第四季度为29%。毛利率的增长主要得益于利用率的提高以及云服务带来的增量收入贡献。调整后运营费用增至1.099亿元人民币。调整后运营费用占净收入的比例为18.8%，而去年同期为18.4%，2013年第四季度为18.7%。具体来看，调整后销售及营销费用从去年同期的2,880万元人民币增至3,900万元人民币，这主要是由于我们销售和服务支持团队的扩张，以及与微软顶级云服务推出相关的营销活动。 调整后一般及行政费用从去年同期的3,640万元人民币增至约4,740万元人民币，主要原因是员工人数增加、办公室租金以及其他与我们扩展云计算服务相关的扩张费用。 调整后研发费用从1,470万元人民币增至2,360万元人民币，这反映了我们进一步加强研发能力和扩展云计算服务的努力。调整后运营费用与较高的GAAP总运营费用之间的差异主要源于或有购买对价公允价值变动（损失3,390万元人民币）以及股权激励费用1.37亿元人民币。或有购买对价公允价值变动是由于截至2014年3月31日，与公司过往收购相关的估计现金及股份对价定价价值增加所致。 从盈利能力角度看，2014年第一季度调整后EBITDA增长40.9%至1.129亿元人民币。本季度调整后EBITDA利润率从去年同期的18.4%和2013年第四季度的18.8%提高至19.3%。本季度调整后净利润从去年同期的3,110万元人民币增至3,300万元人民币。调整后净利润率为5.6%，而去年同期为7.1%，2013年第四季度为7.5%。本季度调整后稀释每股收益为0.08元人民币，相当于每份ADS 0.48元人民币或0.08美元。截至2014年3月31日，我们的现金及现金等价物和短期投资为23亿元人民币，相当于3.707亿美元。 展望我们的财务前景，目前我们预计2014年第二季度净收入将在6.42亿元人民币至6.58亿元人民币之间，按中点计算较2013年同期增长约38%。调整后EBITDA预计在1.32亿元人民币至1.38亿元人民币之间。2014年全年净收入预计在27.1亿元人民币至28.5亿元人民币之间，与我们之前的指引保持不变，较2013年增长约40%。2014年全年调整后EBITDA预计在5.66亿元人民币至5.95亿元人民币之间，同样与我们之前的指引保持不变，较2013年增长超过55%。这些预测反映了公司当前和初步的看法，可能会发生变化。 今天的准备发言到此结束。主持人，我们现在可以开始回答问题了。
Operator
[操作员说明] 今天第一个问题来自Canaccord的Greg Miller。
Gregory Miller
能否详细谈谈微软方面的预订流程及其趋势？我想你们对此应该有相当清晰的了解。是否已有特定比例的预订？其次，我想了解中国商业承载业务的潜在进展是否有任何更新？我对此没有特别关注，但我知道我们不时会讨论这个问题。如果有我们应该关注的里程碑，能否也强调一下这方面？最后，研发支出略高于预期，这是否是我们未来应该采用的合理运行率？
Shang
好的，谢谢Greg。我是Shang。关于第一个问题，微软相关的云收入。上个季度，也就是前一季度，我们提到过这方面。我们为微软预定的云收入大约在140万元人民币左右。而在第一季度，我们已经收到了300万美元的收入。所以这是超过3位数的增长。此外，这些收入来自Windows Azure，因为公司在4月15日实现了Office 365的商业化。因此从第二季度开始，我们开始收到Office 365的收入贡献。目前进展顺利。另外在电话会议上，我想Frank已经提到，我们目前正在增加云基础设施的容量。总的来说，情况看起来不错。第二件事，关于跨境连接，管理层也提到过。我们预计中国议会将在今年或明年颁发popin许可证。但根据工信部官方上周的表态，今年下半年中国将开始试点，允许非国有企业或国内公司运营popin业务。看起来时机即将到来。我们正在为此做准备。所以你们可以期待，明年某个时候在这个领域会有popin许可证。请记住，popin许可证实际上被视为基础电信许可证，可能明年会开放。如果实现，正如我们之前提到的，公司毛利率将显著改善，并且公司可能在特定时间能够销售带宽。此外，一些我们目前无法做的事情，比如跨境连接，我们应该能够参与这类高利润业务。
Gregory Miller
这听起来很棒...
Shang
关于研发的最后一个问题，公司目前投入了大量时间在网络方面，研究最先进的网络技术，比如云网络。我们刚刚与美国一家运营商签署了云网络业务的合作伙伴关系。公司还在云网络相关领域投入了一些资金，具体来说是我们称之为SDN的技术，即软件定义网络，这是我们目前主要的研发支出方向。
Operator
我们今天的下一个问题来自瑞士信贷的Colin McCallum。
Colin McCallum
我有两个问题。首先，关于微软在中国市场表现疲软的传闻，您能否评论一下您的业务，特别是云业务，目前是否受到任何影响？其次，是一个数字问题。第一季度的股权激励支出显然相当高。您能否解释一下管理层讨论与分析中提到的，这与授予某些管理网络实体管理层的股权有关？我认为管理网络业务最近有些困难，不是吗？我查看了环比和同比增长数据，排除了[听不清]部分。为什么会对表现不佳的业务部门进行更大规模的支付？如果您能解释一下，那就太好了。
Shang
好的，谢谢Colin。关于第一个问题，是的，中央议会采购部门上周宣布未来政府招标不再采购微软的Win 8。根据我们与中国议会以及微软的讨论，很多人都在谈论这件事。但大家可能还记得，两个月前关于微软XP和微软云服务的事情，这让中国政府实际上不太满意，考虑到过去两个月XP的情况。所以这可能是中国政府想要停止部分微软采购的原因之一，为了让微软，比如说，退出XP服务市场。这是一个原因。但可能从另一个角度来看，我们需要看看我们销售的产品。对于云服务，我们提供Windows Azure和Office 365。这两项服务实际上都独立于任何操作系统。我认为对于Office 365，我们相信Office 365也可以在不同的操作系统上使用。所以客户或中央政府是否使用Win 8并不重要。它是独立的。因此，实际上我们没有看到对我们的云服务有任何重大影响。这是第一点。第二点，关于我们授予的基于股份的薪酬。我必须说，那只是一次性的。更广泛的IPO，我指的是2011年之前，公司进行了一次我们称之为Mango的收购，我们给了他们3年的公布时间表。每年，他们实现了多少收入，实现了多少盈利能力，我们将根据协议，将其纳入我们的股份，让Mango的股东分享，因为我们的管理网络服务实际上，你们知道，在2013年价格挣扎。所以股东持有的股份比例非常非常小。根据我们的收购协议，3年后我们为什么要授予管理层一大块股份，因为毕竟管理层是负责一切的人。3年已经过去了。所以我们给他们奖励，试图激励整个团队向前发展。好的，这就是我们的主要目的。
Operator
我们今天的下一个问题来自William Blair的James Breen。
James Breen
只有一个问题。你谈到了之前看到的情况。你对微软今年的收入[听不清]估计。这些估计有任何变化吗？然后关于IBM，我想你在电话会议中说预计明年年中推出。这个准确吗？之后有什么样的市场机会？最后在网络方面，我想上个季度可能还有前一个季度，你谈到了该领域的一些价格压力，尽管采购量持续增长。你能谈谈网络业务方面的动态吗？
Shang
好的，谢谢Jim。那么第一个问题，关于微软收入，我们今年可以确认这部分收入。这个目标没有改变。到目前为止一切顺利。希望我们能在接下来几个季度看到最大的环比增长。但毕竟，这是一个在中国市场非常非常新的产品。所以我们会继续观察。但根据初步数字以及已经与我们签约的客户数量来看，情况看起来非常非常强劲。所以指引没有改变。这是第一点。 第二点是关于IBM。IBM目前正在将他们的服务器迁移到我们的北京天津数据中心。看起来一切都在按计划进行。之前我们提到过这一点。我们预计他们能在今年7月商业化，不是明年，是今年。所以从现在起还有2个月。我没有看到时间表有任何变化。所以，到目前为止一切顺利。 最后一点是关于管理网络服务。从去年第三季度开始。是的，价格有所下调。但如果你看我们的数字，本季度数字与去年同期相比，我们仍然有6%的增长。当然，如果你能看到互联网流量的增长意图以及我们销售的产品，我们正在向客户销售更多产品以维持收入的增长。这就是管理工作。 我也提到我们的管理计划在本季度开始向管理网络服务部署2个新产品。其中一项服务叫做BPM服务。另一项我们称为Last Mile[ph]。BPM服务也是基于我们与IBM的合同。对于IBM，他们正在做SCE+。这是一个私有云，每个客户都需要部署。这是通过VPN将数据和内容从我们的数据中心传输到客户数据中心。所以我们必须做这个，而且这在中国目前也是一个很好的业务。这是VPN业务。我们会将这些数字合并到我们的MNS收入中。 另一项是Last Mile[ph]。就像我说的，中国政府目前正在向非国有企业开放popin[ph]业务，这是一个趋势。所以除了我们已有的骨干网，我们也尝试在Last Mile[ph]方面投入一些努力。这样他们[indiscernible]公司可以传输数据和内容给我们的客户，从我们的数据中心也可以到达最终用户。 另外，我们公司最大的支出之一是从中国电信购买带宽——特别是那些最后一英里。我们可以获得一定的Last Mile[ph]业务。华为也减少了我们从中国电信和联通购买的带宽。谢谢，Jim。
Operator
我们今天的下一个问题来自中金公司的钱凯。
Kai Qian
我有两个问题。首先是关于机柜的。在第二季度，我注意到第一季度有个备注说明，想了解第二季度的情况如何。第二个问题是关于政府[听不清]以及一些IDC作为SIM在中国正在考虑由政府购买[听不清]。这对我们有什么影响吗？
Shang
好的，谢谢Kai。关于第一个问题，目前我们预测——我们显示大约有2,000个机柜将在第二季度从5个不同的数据中心部署。所以这2,000个机柜是我们公布的数字。另一个问题是关于IDC、ISP新许可证，中国议会正在尝试发放。情况是这样的：目前，中国议会实际上有我们称之为云计算支出的内容。所以当一家公司想要提供云服务时，你需要向工信部申请。工信部会要求你申请IDC和ISP许可证。我认为几个月前，腾讯和阿里巴巴确实提到过这一点，他们正在申请IDC和ISP许可证的过程中。但他们的主要目的是为了云计算服务，而不是数字托管业务并与世纪互联竞争。我现在给你两个理由说明为什么是这样：首先，世纪互联显然是中立的，我们保持客户中立很重要。因为如果说阿里巴巴——或者说腾讯想要提供托管服务，这在中国几乎是不可能的，因为没有游戏公司会投资腾讯的数据中心，因为存在竞争问题，也没有[听不清]网络公司。所以客户通常不会将服务器放在竞争对手的数据中心，我想这就是我想传达的信息。第二点是因为我们是客户中立的，我还要给大家带来一个好消息：我们公司以及中国联通和阿里巴巴刚刚签署了第三方协议，阿里巴巴将从世纪互联购买1,300个——1,300个机柜。这些机柜位于[听不清]。所以类似这样的情况。阿里巴巴可能会考虑在他们的数据中心，但这样的Mary[ph]，是为了云服务而不是托管服务——
Kai Qian
我只有一个后续问题。第二季度的利用率如何？我的意思是，[听不清]相当不错，第二季度情况如何？
Shang
对于第二季度，我们预计利用率应该在72%到73%左右。这将会下降1%，因为要部署的机柜数量增加，但我们有信心利用率仍能维持在72%以上。
Operator
[接线员指示]我们今天的下一个问题来自高盛的胡玲玲。
Lingling Hu
我有几个问题。首先是关于IDC业务。一些竞争对手开始为客户建设IDC，并在美国增加这项业务，另一家互联网公司也开始自建IDC，而不是从第三方租用机柜。您能否就此分享一些看法？
Shang
好的。谢谢。首先，根据目前的IDC报告，中国最大的数据中心服务提供商是中国电信。中国电信拥有39%的市场份额；第二名是中国联通，他们拥有20%的市场份额。第三名是世纪互联，我们拥有12%的市场份额。所以前两名是国有企业，我们已经竞争了超过15年。根据IDC报告，第四名玩家实际上是网宿科技，这是一家上市公司。但他们的市场份额只有不到我们当前市场份额的50%。这就是当前的市场份额情况。至于互联网公司自建数据中心的情况，在美国像谷歌这样的公司确实如此。在中国，同样的情况也在发生。像腾讯和百度这样的公司确实在自建数据中心。但据我们理解，这主要是为了云计算服务，这一点可以从我们与腾讯、百度及阿里云的收入增长中得到印证。在中国提供数据中心服务的一个关键点是，你需要维护一个非常好的网络来实现互联互通。世纪互联花了15年时间建设我们的大型网络，以便为客户提供传输服务。这提供了很多价值。即使对于一些大公司来说，如果他们只想建设数据中心而没有自己的互联互通网络，他们仍然需要与中国电信或中国联通合作。这会造成一些困难。因此，与互联网公司相比，世纪互联在为客户提供此类服务方面仍然保持着非常强大的竞争优势。
Lingling Hu
下一个问题是关于云业务。正如您提到的，腾讯和阿里巴巴也申请了部署云服务的许可证。您能否比较一下您与微软的合作关系以及您提供的云服务与他们的云服务有何不同？
Shang
好的。第一个问题。是的，腾讯和阿里巴巴提供他们的云计算服务，但我们只能讨论服务本身。我们提供的服务，第一部分是Windows Azure。Windows Azure为我们的客户提供计算和存储服务。是的，它们与阿里云竞争，特别是针对阿里云，但可能云服务的类型和质量仍有差异，因为Windows Azure是一个开放平台。它是PaaS，平台即服务。至少根据我们的研究，我们认为阿里云目前更像是基础设施即服务。这只是基于我们自己的观察。所以在云服务能力方面，仍然存在很大差异。这是我们拥有的第一部分服务。我们拥有的第二部分服务叫做Office 365。这是软件即服务。在中国，如果你要说这是中国渗透率最高的软件应用，每个人都在使用Office 365，包括PowerPoint、Outlook等。目前，阿里云和腾讯都无法提供这样的软件即服务。当然，我们确实有一些小公司——抱歉，我应该说他们是优秀的公司——提供类似UPS之类的服务。但这仍然不同。记住，这是Office应用程序。到目前为止，大多数中国人仍然使用这类应用程序。所以我们对Office 365有信心，特别是在竞争方面。我们应该没问题。
Lingling Hu
抱歉，最后一个行政性问题。你们在二线和三线城市的利用率[ph]如何？
Shang
抱歉，我听不清您的问题。
Lingling Hu
抱歉。我只是想问你们在二线和三线城市的利用率与[听不清]相比如何？
Shang
好的。在一线城市，特别是北京。北京的利用率，我们超过90%。但在北京以外的城市——比如中国南方地区。我们的总利用率只有大约50%，我希望如此。这是目前的情况。所以我们在北京建设的任何设施——北京占我们收入的2/3，因为互联网也集中在北京。所以我们部署前建设的任何设施，通常所有机柜都会被预订。这就是实际情况。在南方地区，我们继续努力开拓企业市场，向银行和公司企业销售。我们在中国南方地区继续取得进展。
Operator
我们今天的下一个问题来自摩根士丹利的Gary Yu。
Gary Yu
我有三个问题。首先，你们尝试申请与中国移动合作的MVNO牌照，想了解一下公司在移动业务阶段申请这个MVNO牌照的战略是什么？第二个问题关于第一季度机柜建设情况。我记得你们提到全年10,000个机柜的建设目标仍然可行。但第一季度自建机柜的进度相比全年目标似乎有些缓慢。能否详细分享一下我们在自建机柜建设方面的具体计划，以及第一和第二季度在哪些地区有布局规划？最后一个问题是财务方面的。关于资本支出，第一季度我们的资本支出金额是多少？
Shang
首先是MVNO牌照问题。实际上，公司已与中国移动签署了MVNO合作伙伴协议。申请已提交至工信部，正在等待最终批准。从我们的战略角度来看，有时中国议会发放牌照只发放一次。下一次发放牌照可能要等到10年后，就像IDC牌照一样。上次发放IDC牌照是8年前，7到8年前。因此在中国，与电信相关的待批牌照非常重要。因为这类牌照将赋予公司上游价值，决定我们将如何开展业务，以及是否独立运营。假设公司能正式获得工信部颁发的牌照，那么公司肯定会选择决定是独立运营，还是与他人合作，或是将整个业务外包给其他公司运营。公司尚未做出决定，因为正式牌照尚未获得。但好消息是，至少我们能够获得这个牌照，考虑到公司未来的实际价值，假设我们想进入这个业务领域。这就是MVNO的情况。其次，在第一季度，公司部署了1,000个机柜；其中2/3是自建，超过300个机柜来自合作伙伴。第二季度，2,000个机柜主要仍将来自北京。第二季度，首先是北京M6二期，因为M6一期利用率已超过80%。还有天津二期，我会提供具体数字。此外还有深圳，增加500个机柜，以及天河。所以目前来看，当我们审视第二季度时，由于现在已是五月，2,000个机柜的部署看起来按计划进行。我想再次强调，管理层对今年总共部署10,000个机柜保持强烈信心。第一季度已部署1,000个。计划在第二季度部署2,000个，第三季度3,000个，第四季度4,000个。这是当前的部署计划。这10,000个机柜将分布在超过12个数据中心。但需要说明的是，北京机柜将占今年计划部署的10,000个机柜的2/3以上。这就是答案。
Frank Meng
资本支出。
Shang
好的，Gary。关于资本支出，第一季度按权责发生制计算，公司账面总资本支出为1.79亿元人民币，1.79亿元人民币。按现金支出计算，我们实际支出了1.26亿元人民币。
Operator
好的，我们今天的下一个问题来自渣打银行的Wendy Huang。
Wendy Huang
我有三个问题。首先是关于新推出的机柜。你们在第一季度推出了1000多个机柜，但另一方面，你们表示全年推出10,000个机柜的目标仍在正轨上。我想知道，这10,000个机柜目标中的大部分预计会在哪个季度实际交付？第二个问题是关于流失率。我理解在前20大客户中流失率为0，但如果我们看整体流失率，已从上季度的1%增加到本季度的1.3%。那么第一季度流失的是哪些客户？第三个问题是关于你们的Microsoft Office 365软件和服务。你们从[indiscernible]那里看到了什么样的竞争？看起来他们正在为他们的[indiscernible]获取大量大型企业客户。那么我们应该对Office 365有什么预期？你们预计2014年和2015年从这些服务中产生什么样的收入？
Eric Chu
嘿，Wendy，我是Eric。我来回答第一个关于机柜的问题，尚会回答流失率和第三个问题。关于机柜，正如我们之前提到的，第一季度我们完成了1,000个。第二季度，我们仍然非常有信心能推出2,000个新机柜。这包括自建机柜和合作伙伴机柜。第三季度和第四季度各再推出3,000到4,000个。所以今年的部署非常集中在后期。而且——如果你回顾过去几年，我们也看到了类似的模式。这实际上——我们试图根据客户需求来匹配机柜部署计划，因为我们提前与许多客户进行了沟通，提前一年了解他们的需求和数据中心基础设施需求。因此，我们今年的计划确实是试图匹配客户需求模式。
Shang
好的，我的第一个问题是关于客户流失率。是的，我认为我们的流失率从1%上升到了1.25%。这是0.25%的增长。所以没有特定的大公司[听不清]。当我们观察一些小型公司时，特别是互联网公司，实际上我们并没有兴趣。对于现有客户来说，通常他们不会流失，至少他们没有新的季度来继续业务。所以我们看到一些与互联网相关的小公司实际上已经——我们不是造成流失的业务，而且正如我所说，没有特定的大公司让我们流失，我们的前20大客户在流失方面保持不变。最后一个问题是关于Office 365的竞争，基于微软和世纪互联的研究，微软Office 365在中国的渗透率实际上超过98%。这意味着什么？98%的用户都在使用Office应用程序。是的，过去几年什么都没发生。中国议会确实鼓励国有企业和中央议会使用国产软件。所以这是一个步伐[ph]。我还想提到，根据我们的战略，在中国，超过3亿用户要么使用Office 365，要么与Office 365有接口。接口意味着我们不使用Office 365，但你会收到别人发来的Excel或PowerPoint文件。所以使用人群非常庞大。但唯一的问题是，根据我们的研究，在这3亿人中，只有不到5%的人使用微软，并且实际上在为许可证付费。对于合作伙伴关系来说，主要工作之一是尝试让那些目前使用软件许可证但未付费的客户付费，不仅是为了新版本，特别是为了旧版本。对于所有的[ph]合作伙伴关系，如果失败，[ph]我们可能可以做，因为一旦你部署了Office 365。所有新版本、升级的新版本将只在云端提供。但所有这些办公应用程序一旦上云，就没有人可以复制。所以这将在某种程度上防止Office 365的盗版，特别是新版本。这就是我们正在努力做的。但在与UPS竞争方面，至少根据我们签约的客户来看，目前的进展非常好。我还想提到，与我们签约的客户中，我们已经看到超过10,000个客户使用Office 365。这些客户可能是企业也可能是个人。当他们说注册时，他们在平台上注册，并等待我们将他们转化为客户。使用Office 365注册的客户和个人数量令人难以置信，真的令人难以置信。所以我们拭目以待。他们说在今年年底，经过2到3个季度的Office应用程序运行后，我们应该能够获得精确的数据，特别是在竞争规模方面，但我能说的是，到目前为止，一切顺利。
Wendy Huang
我想跟进一下这个问题。如果你们能通过云平台解决盗版问题，那么你们打算如何向那些个人用户收费，特别是已经在该平台上注册的10,000名客户？另外，我认为最近[听不清]开始在移动设备上大力推广几个同类产品。那么你们是否也打算将Office 365推广到移动端？
Shang
好的。首先，Office 365实际上在美国我相信已经在移动端上线了。是的，我们的合作伙伴也在做这件事。所以移动端相对简单。Office 365已经可以在iPad上使用，也在iPhone上可用，可能正在iPhone上推出的过程中。所以移动端，这个方向。是的，这毫无疑问。我们肯定也会进军移动端。但再次强调，就像我们与[听不清]的竞争。目前，当我们看Office应用时，归根结底，你可能需要问自己，你是使用Office应用还是使用UPS，我认为这是关键问题，因为至少从我们的观察来看，超过98%的中国用户仍然在使用Office应用。这就是我目前能说的。至于竞争情况，我认为还为时过早。我们可能需要等待2-3个季度来观察，因为毕竟Office 365是在4月15日才开始商业化的。在定价方面，目前在个人用户端，我们每年收费399元人民币——每年399元人民币，明白吗？这是一方面。你们可以在公司的不同部门找到那些[听不清]，我们会提供一定的折扣。但对于任何在主要服务之前注册的个人或公司，我们提供20%的折扣。但定价是每个许可证每年399元人民币。这平均到每个许可证每月6-8美元，这与管理层一年前传达的信息一致。所以我们一直说从6-8美元开始。这就是目前的定价。
Operator
女士们、先生们，由于没有更多问题，我现在将电话交还给管理层进行结束语。
Shang
好的。谢谢大家。我也想感谢我们最大的客户京东。他们今天刚刚在美国市场完成了IPO。祝贺他们。他们是我们最大的客户。所以谢谢大家。我们期待在下个季度的财报电话会议上与大家交流。谢谢。再见。
Operator
女士们、先生们，今天的电话会议到此结束。感谢各位的参与。现在可以全部断开连接。