Operator
各位女士们、先生们，早上好，晚上好。感谢并欢迎参加世纪互联集团2017年第一季度财报电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。管理层准备发言后，我们将举行问答环节。在开始之前，我将宣读安全港声明。本次电话会议可能包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期和观察，涉及已知和未知的风险、不确定性以及公司无法控制的其他因素，可能导致公司的实际业绩、表现或成就与这些前瞻性陈述所暗示的结果、表现或预期存在重大差异。所有前瞻性陈述均受到公司向美国证券交易委员会提交文件中的警示声明、风险因素和详细信息的明确限制。世纪互联没有义务在本电话会议日期后修订或更新任何前瞻性陈述以反映选定事件或情况。今天与我们一同参会的有公司首席执行官张先生和首席财务官王先生。现在，我将本次电话会议转交给张先生。请开始。
Steve Zhang
谢谢主持人。大家早上好，晚上好。感谢各位今天参加我们的财报电话会议。2017年伊始，我们在重组计划方面执行得力，这些计划正通过改善的财务和运营成果开始结出硕果。特别是我们的托管及相关服务业务实现了稳健增长，收入同比增长接近19%。尽管我们的托管网络服务业务因竞争加剧和价格压力继续面临挑战，但我们通过成本控制（如减少冗余人员、重新谈判合同）执行了优化该业务的战略，并在EBITDA利润率方面看到了显著改善。对于托管及相关服务，包括IDC云和VPN服务，我们在第一季度继续见证强劲的增长势头。核心IDC业务方面，我们新增了14个机柜，季度末管理机柜总数达到26,394个，同时将利用率提升至75.8%。我们增加了224个自建机柜，减少了210个合作机柜，从而提高了毛利率。同时，我们的托管流失率从去年第一季度的0.55%降至0.48%。过去这个季度，我们还与一些现有大客户如BB、陌陌和小米扩展了容量合同。此外，我们成功与深圳平安银行、Realty Shop、Sirius Adaptation和Nocopot等新客户签订了合同。关于我们与华平投资的合作关系，我想重申这是一项长期合作伙伴关系，目前一切进展顺利。我们仍在计划建设一个数字房地产平台，目标在未来五到七年内增加80,000至100,000个机柜。过去这个季度，作为交割流程的一部分，我们已经将四个高质量数据中心中的一个转入初始合资企业，并正在努力完成剩余三个资产的注入。此外，我们正在共同探索新的数据中心项目机会，期待在不久的将来看到更多令人鼓舞的成果。接下来谈谈云业务。我们旨在通过利用与公有云提供商的合作关系以及我们在云和数据中心方面的强大专业知识和技术优势，提供更多涵盖所有客户需求的混合IT服务。其成果是一整套互联和混合云服务，将公有云的可扩展性和成本效益与私有云解决方案的可靠性和安全性相结合。此外，我们很高兴地宣布，我们已与微软和腾讯合作推出Microsoft Office Online，为腾讯云用户提供随时随地移动办公的增强便利性，以及多企业用户之间的Micro Office协作。21Vianet将提供增强的运维解决方案，以实现跨平台技术支持，并简化腾讯微云用户对Microsoft Office Online的使用。借助腾讯云庞大的用户基础，我们相信随着Microsoft Office Online使用量的增加，我们将提供额外的技术服务资源来支持这一举措，这将推动未来更多的增量云收入。我还想提及，今年3月下旬，21Vianet被批准为Akamai NetAlliance项目的银级合作伙伴。作为NetAlliance合作伙伴，我们将能够利用全球CDN服务领导者Akamai的卓越品牌，并实现我们自身CDN业务的盈利增长。具体来说，这是通过BTT（我们的国内全球计划）完成的，该计划允许希望全球扩张的国内中国客户利用Akamai的CDN服务来提高应用程序和网站的数据传输速度。总体而言，我们对本季度强劲的改善感到满意。展望未来，我们将通过专注于扩展核心零售托管业务和云中立平台、优化托管网络服务业务、转向轻资产商业模式以及把握批发数据中心服务和混合IT解决方案等市场的新增长机遇，进一步加强重组工作。我们仍然有信心能够巩固我们作为互联网基础设施服务提供商的领先地位，并为股东创造增量价值。在此，我想将电话转交给我们的首席财务官Terry，请他介绍我们的财务业绩。
Terry Wang
谢谢，Steve。首先，我们很高兴报告我们的总收入达到8.62亿元，超过了我们2017年第一季度指引的中点。其次，我想谈谈我们业务的盈利方面。在第一季度，我们看到了控制成本和改善运营杠杆的努力带来的积极迹象。因此，我们的调整后EBITDA为1亿元，比我们8,500万元指引的高端高出18%，我们的净亏损同比收窄23%，从1.51亿元降至1.17亿元。随着我们业务重组的推进，我们仍然致力于进一步推动收入增长、改善运营杠杆并提升盈利能力。 现在让我们更仔细地看看2017年第一季度的财务业绩。在我开始之前，我想说明我们今天将呈现非GAAP指标。我们的非GAAP结果排除了某些非现金费用，这些费用不属于我们核心运营的一部分。这些费用的详细信息可以在我们新闻稿中包含的调节表中找到。另外请注意，我们今天呈现的所有财务数字均以人民币为单位，百分比变化为同比变化，除非另有说明。 我们的净收入为8.62亿元，而去年同期为8.62亿元，2016年第四季度为9.01亿元。净收入同比持平，原因是托管及相关服务收入的增加被管理网络服务收入的减少所抵消。托管及相关服务的净收入为7.07亿元，而去年同期为5.97亿元，2016年第四季度为7.03亿元。同比增长主要是由于快速增长客户需求增加导致计费机柜总数增加以及利用率提高。我们第一季度机柜的月度经常性收入为8,363元，而2016年第四季度为8,490元。机柜月度经常性收入的下降主要归因于带宽价格降低。管理网络服务的净收入为1.56亿元，而去年同期为2.66亿元，2016年第四季度为1.97亿元。同比下降主要是由于竞争持续加剧和定价压力。 调整后毛利润为2.12亿元，而去年同期为2.11亿元。调整后毛利率为24.5%，而去年同期为24.5%。调整后运营费用为2.51亿元，而去年同期为2.20亿元。占净收入的百分比来看，调整后运营费用为29.1%，而去年同期为25.5%。销售和营销费用为6,600万元，而去年同期为7,700万元。下降主要是由于代理费用减少。一般及行政费用为1.36亿元，而去年同期为1.34亿元。研发费用在2017年第一季度为3,800万元，而2016年同期为4,200万元。下降主要是由于我们业务重组的执行。 我们的调整后EBITDA为1亿元，而去年同期为1.09亿元，2016年第四季度为5,200万元。调整后EBITDA利润率为11.6%，而去年同期为12.6%，2016年第四季度为5.8%。托管及相关服务的调整后EBITDA为1.53亿元，而去年同期为9,400万元，2016年第四季度为1.30亿元。管理网络服务的调整后EBITDA为负5,200万元，而去年同期为正5,000万元，2016年第四季度为负7,800万元。 调整后净亏损为8,400万元，而去年同期为7,400万元。2017年第一季度的调整后净利率为负9.7%，而去年同期为负8.6%。2017年第一季度的调整后稀释每股亏损为0.12元，相当于每份ADS 0.72元。截至2017年3月31日，我们的现金及现金等价物和短期投资为12.6亿元，相当于1.84亿美元。 现在让我为您提供2017年第二季度的指引。我们预计净收入将在8.70亿元至9.10亿元之间，而去年同期为9.11亿元。调整后EBITDA预计将在1亿元至1.20亿元之间，而去年同期为1,600万元。 这结束了我们今天的准备发言。接线员，我们现在准备接受提问。
Operator
[操作员说明] 我们的第一个问题来自摩根士丹利的杨柳。请提问。
Yang Liu
我有四个问题。第一个问题是，我们发现排除坏账拨备后，世纪互联的MNS相关成本同比减少了1500万元。当然，排除坏账后，实际减少的更多。管理层刚才提到这是通过减少员工人数和合同重新谈判实现的，但我的问题是公司未来能否继续进一步降低成本？第二个问题是，第一季度有1500万元坏账。这是否也与托管网络服务相关？我想确认一下。未来坏账问题的前景如何？第三个问题是，能否分享更多关于第二季度及下半年的新机柜管道情况？最后一个问题是，能否分享更多关于近期微软-腾讯-世纪互联合作的信息？未来是否有可能与更多国内云服务供应商进一步合作？这将如何帮助提升世纪互联来自微软中国的云收入？
Steve Zhang
感谢提问。我是Steve。我先回答你的第一个问题。我们未来能否进一步降低托管网络服务的成本？是的，我们仍在与许多供应商就带宽价格进行谈判，我们看到了一些积极的进展方向和积极进展。我们将继续推动成本下降，并尝试为一些新客户增强销售合同。这是关于我们托管网络服务进一步成本优化的第一个问题。Terry，你想回答关于坏账问题的第二个问题吗？
Terry Wang
当然。你的第二个问题是关于坏账是否与托管网络服务相关。在最近几个季度，是的，答案是肯定的。上个季度，实际上我记得我提到过我们拨备了大约4700万元无法收回的款项——或者说——这与托管网络服务相关。本季度我们拨备的金额要低得多，但我们仍然为坏账拨备了大约不到1500万元的无法收回款项。
Steve Zhang
你的第三个问题是关于第二季度新机柜管道。在第二季度，我们将增加自建数据中心的容量，大约在1200至1500个机柜之间。我们已经在第二季度交付所有这些数量的过程中。你的最后一个问题是什么？
Yang Liu
我的最后一个问题是，腾讯-微软-世纪互联的合作将如何帮助提升来自微软中国的云收入，以及未来是否有可能进一步合作并纳入更多云服务供应商？
Steve Zhang
正如我们所说，当Microsoft Office Online通过所有这些合作伙伴关系的使用量增加时，将需要我们提供更多资源，这将为世纪互联带来更多收入。是的，我们当然希望在中国与所有公有云供应商有更多合作机会。我们将继续与所有这些战略云供应商紧密合作。
Yang Liu
关于坏账问题，还有一个后续问题。第二季度或未来的前景如何？是否还有任何遗留坏账可能在未来被重新分类为无法收回的？
Terry Wang
自去年以来，我们清理了一些遗留问题——坏账或应收账款领域，发现账龄相当长，因此我们进行了重组并与他们沟通以确保可收回性。自那时起，我们逐季度审查并设定了准备金标准。我们在过去几个季度基本已经完成了这项工作。下一季度，我认为我们可能会有很小一部分，不会超过1000万，大约在几百万的范围内。这是我们目前看到的情况。
Operator
谢谢。[接线员指示]我们的下一个问题来自摩根士丹利的Yang Liu。请提问。
Yang Liu
抱歉，我还有一个关于自有机柜和合作机柜组合的问题。我注意到托管业务的利润率改善部分是由于手机和合作数据中心的组合变化。但能否请您分享一下自有机柜的利润率是多少，合作数据中心的利润率又是多少？
Steve Zhang
对于自建数据中心，毛利率大约在30%-35%。对于合作机柜，主要是从其他供应商的数据中心租赁以满足客户需求，并在我们没有自建数据中心的地点转售给客户。通常，合作数据中心的机柜侧毛利率大约为10%。当然，我们还销售网络服务，即BTT网络，网络服务的毛利率通常更高，大约在20%到25%的范围内。
Operator
[接线员指示]目前没有更多问题。女士们、先生们，今天的会议到此结束。感谢各位参与。大家可以断开连接了。
Terry Wang
谢谢。
Steve Zhang
谢谢。