Operator
大家好，感谢各位参加百度2021年第二季度财报电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。管理层发言结束后，将进行问答环节。本次会议正在录音。如有异议，您现在可以断开连接。现在我将会议交给今天的主持人——百度投资者关系总监林娟女士。
Juan Lin
大家好，欢迎参加百度2021年第二季度财报电话会议。百度财报已于今日早些时候发布，您可以在我们的网站以及新闻通讯服务上找到副本。今天参加电话会议的有我们的联合创始人兼首席执行官李彦宏、首席财务官余正钧以及执行副总裁沈抖。在我们发言结束后，将进行问答环节。请注意，今天的讨论将使用根据美国《1995年私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。前瞻性陈述存在风险和不确定性，可能导致实际结果与我们当前的预期存在重大差异。有关这些风险和不确定性的详细讨论，请参阅我们最新的年度报告以及提交给美国证券交易委员会和香港交易所的其他文件。除非适用法律要求，百度不承担更新任何前瞻性陈述的义务。财报新闻稿和本次电话会议讨论某些未经审计的非公认会计准则财务指标。我们的新闻稿包含未经审计的非公认会计准则指标与最直接可比的未经审计公认会计准则指标的对比，可在我们的投资者关系网站ir.baidu.com上查阅。提醒一下，本次会议正在录音。此外，本次电话会议的网络直播也将在百度投资者关系网站上提供。现在我将电话交给我们的首席执行官李彦宏。
Robin Li
大家好。我们再次交出了一份稳健的季度业绩，百度季度营收同比增长27%。非广告收入加速增长，其中AI云在第二季度同比增长71%。我们正进入一个技术变得更加强大的新时代。我们正受益于技术部署，以提升中国产业竞争力[由于紧张的] [ph] 城市和改善的流动性。随着中国规划下一阶段增长，我们需要认识到必须将我们的业务战略与我们运营的环境以及我们希望与利益相关者共同建设的未来保持一致。[听不清] 强调人类共同未来，支持中国承诺到2060年实现碳中和，百度目标通过使用绿色数据中心、智能办公楼和其他[听不清] 在2030年实现碳中和。此外，我们希望通过智能交通建设改善中国100个大都市区的城市交通流量并降低碳排放，并通过我们对Robotaxi和智能电动汽车的投资加速大众向电动汽车的转换。利用技术服务更广泛人群以实现包容性是中国增长计划的一部分。6月，我们推出了Apollo Moon，这是第五代Apollo Robotaxi车辆，再次实现了每英里成本下降60%。自动驾驶技术的快速进步和成本效率提升使得Apollo Robotaxi在未来几年内将比网约车司机便宜得多，这将使Robotaxi网约车更加普及。百度健康是另一个将资源扩展到更广泛人群以改善生活的例子。我们正在实现闭环远程医疗、在线处方和送货上门，以释放医院资源用于关键治疗。同时，我们通过AI驱动的搜索和智能小程序帮助医院找到与其治疗专长匹配的特定疾病患者。我们看到利用技术推进可持续性和包容性的巨大机会。在我们回顾季度亮点时，您将看到其他例子，说明我们的AI驱动业务如何自然地与这些目标保持一致。这部分源于我们利用技术建设更美好世界的信念。 转向第二季度运营亮点。我们的AI云继续保持强劲增长。IDC在其2020年公有云报告中再次将百度AI云评为中国排名第一的AI云提供商。过去十年，[听不清] 一直是中国云市场的增长驱动力，这为实施解决行业特定问题并提供城市生活升级的AI解决方案奠定了坚实基础。通过AI解决方案的差异化，我们有机会提供重复业务并扩展应用，成为一站式服务提供商，涵盖销售[资产] (ph) 和其他服务。过去，我们讨论过用AI赋能金融服务、公用事业和互联网媒体行业。让我举例说明我们的AI如何赋能汽车行业。我们正在帮助领先汽车制造商吉利制定多年数字化计划，包括：1，建立其私有云基础设施；2，将吉利业务迁移到云端；3，利用百度AI解决方案提升吉利的高科技制造能力，如车联网安全和风险管理；以及4，使吉利能够向其汽车供应商和客户提供云服务。百度AI部署在多方面环境中。例如，福建省泉州市（人口800万）实施了百度AI解决方案于水处理厂。我们的智能监控能力用于提供设备故障的早期检测，取代劳动密集型巡检，并开发了定制机器学习模型来预测用水量并动态调整不同水管的水压，将电力需求削减8%。当自然资源得到优化管理且可持续性间接推进时，我们的员工感到自豪。在医疗云方面，我们已扩展到29个省份的400多家医院和11个省份的1500多家基层诊所。这一领先解决方案如我们的[CB资产] (ph)，导致上半年营收同比增长245%。根据IDC 6月报告，百度深度学习平台成为中国使用最广泛的平台，超过了谷歌。我们的PaddlePaddle开发者社区达到360万，同比增长62%。并被13万家企业采用。百度庞大的开发者社区帮助改进我们的机器学习模型并[初始化] (ph) 我们的AI工具和技术。 转向ACE智能交通，截至6月，Apollo已与20个城市签署了ACE智能交通试点协议，高于一年前的5个城市，基于合同金额1000万元人民币及以上。Apollo还与9个城市续签协议，推出其下一阶段ACE智能交通。除了城市道路，Apollo与河北雄安签署协议部署V2X智能高速公路，使城市能够远程识别高速公路维护需求、评估恶劣天气条件下的道路封闭，并识别逃避收费站的旅行者。 转向自动驾驶。Apollo继续保持强劲势头。公共道路上的L4级测试已达到1200万公里或750万英里。Apollo已获得278个自动驾驶许可证，反映了在[分散的] (ph) 地理区域进行的自动驾驶试点以及广泛的测试场景。Apollo商业化。第二季度，Apollo Go网约车扩展到广州，这是我们运营的第四个城市，并向公众提供了4.7万次乘车服务，环比增长200%。Apollo Go的客户满意度一直很高，用户评分为4.9分（满分5.0分）。如前所述，我们的第五代Robotaxi车辆每英里成本再次下降60%，而前四代自动驾驶车辆平均下降62%。我们计划在未来2到3年内在30个城市推出Apollo Go网约车服务。 ASD，长城汽车成为最新宣布ASD计划的汽车制造商。Apollo自动代客泊车将于今年晚些时候安装在其WEY-Mocha SUV旗舰车型中。 在信息娱乐方面，DuerOS for Auto已安装在180万辆汽车中，同比增长265%。其他12家OEM，如福特、通用、丰田和现代，已与DuerOS签约，将在17个品牌中安装。在DuerOS方面，小度继续创新智能家居设备市场。例如，基于DuerOS的智能助手操作系统允许人们通过对话AI在几秒钟内方便地订购鲜花配送和其他常用商品。中国老年人口预计将超过3亿。小度智能显示屏通过对话AI将老年人与即时老年社区援助连接起来，并作为全天候虚拟伴侣，提高他们的生活质量，同时允许家庭成员远程监控亲人的健康和安全。在6月18日电商节期间，小度智能显示屏和小度智能教育产品在京东等领先电商平台上分别位居其类别销量榜首。小度获得高客户满意度，在更高价格点、产品线方面表现良好，并在销量单位上位居榜首，展示了硬件如何通过创新AI（如新的输入模式和服务）实现差异化。 转向移动生态系统，6月，百度App月活跃用户达到5.8亿，同比增长9%。日登录用户达到77%。作为一款开放的应用内搜索应用，百度App为用户提供各种主题的即时回复。例如，第二季度百度健康每日待处理健康咨询超过200万，同比增长47%。此外，涵盖法律、金融和时尚等14个其他垂直领域的8000多名行业专家能够通过我们的AI构建模块即时回复用户搜索查询。当用户寻求特定信息或服务时，百度搜索具有明显优势。托管页面现在占百度核心广告的40%，反映了商家在百度上开设店面，而不是运营自己的网站。例如，本地搬家公司[神狮搬家] (ph) 将其搜索落地页更改为托管页面，采用后五周内每日订单翻了一番。通过托管页面，用户能够浏览其服务、与商家互动、安排搬家并支付定金，所有这些都在百度上无缝完成。托管页面还通过AI监控商家在百度上的活动，以增加人员安全。例如，搬家服务涉及陌生人到您家中。 在我将电话转给Herman之前，我想祝贺他担任百度首席战略官的新职务。Herman将继续担任CFO，直到我们找到合格的替代者。之后他将花更多时间在公司战略和[听不清] 资产剥离上。过去四年，Herman帮助百度从主要是一家搜索公司转变为领先的多元化AI公司。凭借已证明的业务领导力、对我们业务的整体观以及对资本市场的敏锐洞察力，我相信Herman有能力在AI时代为我们制定长期增长和成功的路线。接下来，让我将电话转给Herman，让他介绍我们的财务亮点。
Herman Yu
谢谢，Robin。大家早上好。欢迎参加百度2021年第二季度财报电话会议。我讨论中使用的所有货币金额均为人民币，除非另有说明。百度第二季度营收为314亿至49亿美元，同比增长20%，这主要得益于百度核心营收的增长，达到240亿或37亿美元，同比增长27%。百度核心非广告收入达到50亿，占百度季度营收的21%。AI云收入为33亿，同比增长71%，较上季度55%的增速有所加快。我们的云增长受益于企业客户寻求利用AI进行产业转型和巩固领导地位的需求。例如，来自互联网媒体、金融服务、能源和制造行业的客户。我们还受益于城市寻求采用Apollo ACE智能交通来现代化和数字化其交通网络。AI解决方案和智能交通正呈现快速增长，成为我们云业务增速超越整体云市场的催化剂，而ASP（应用服务提供商）仅占我们云业务的一小部分。在智能驾驶和其他增长计划方面，我们继续利用百度AI能力进行产品开发，例如语音识别在LP中的应用和计算机视觉在我们强大的互联网基础中，小度基于出货量已成为全球智能显示屏的领导者。小度音箱于2018年进入智能家居设备市场，在100元以下产品线展开竞争。配备AI功能的家庭设备可以实现更高价格点。例如，5月份我们推出了小度添添K10，这是一款10英寸带卡拉OK功能的智能显示屏，建议零售价为1699元。通过创新，小度服务收入（如广告和会员）较去年增长了五倍，目前占小度营收的十分之一以上。由DuerOS驱动的小度正在将智能音箱市场从销售硬件转变为销售AI驱动的功能和服务。汽车行业的操作系统是一个更大的市场。Apollo有机会利用其在自动驾驶和信息娱乐操作系统领域的领导地位，使每辆乘用车都成为智能汽车。正如小度改变了家庭设备市场一样，Apollo希望利用百度的能力、ASD和现有OEM渠道来提升计算智能并改变自动化行业。转向在线营销。第二季度在线营销收入为190亿，同比增长18%。应用内广告表现稳健，同比增长26%，部分被移动和PC广告收入的缓慢增长所抵消。我们大多数顶级广告垂直领域继续表现良好。CPM实现两位数增长，尤其是应用内在线营销。爱奇艺收入为76亿，同比增长3%。爱奇艺订阅用户数在6月达到1.06亿，这支持了大规模内部制作的娱乐大片。营收成本为159亿，同比增长21%，主要由于与新AI业务相关的税费和销售成本增加。运营费用为120亿，同比增长30%。百度核心的销售及管理费用增长40%，主要由于渠道建设和促销活动增加，以及销售招聘增加，特别是我们展望未来6到12个月以发展我们的云和智能驾驶业务。百度核心的非GAAP运营收入为65亿或10亿美元，百度核心的非GAAP运营利润率为27%。百度核心的调整后EBITDA为80亿或12亿美元，百度季度的调整后EBITDA利润率为33%。截至2021年6月30日，百度核心的现金及短期投资为1677亿或260亿美元。百度（不包括爱奇艺）的自由现金流为69亿或11亿美元。截至6月30日，百度核心拥有约36,000名全职员工，较去年增长24%。转向第三季度指引。对于第三季度，百度预计营收将在306亿至335亿之间，同比增长8%至19%，这假设百度核心营收将同比增长9%至20%。上述预测考虑了中国当前的COVID-19情况，该情况正在演变且业务可见性有限。上述预测反映了我们当前的改进观点，但存在重大不确定性。在我将电话交还给接线员之前，让我总结一下我们第二季度的业绩。百度移动生态系统继续保持强劲。百度核心在线营销收入在第二季度同比增长18%，其中营销收入同比增长26%。百度App月活跃用户达到5.8亿，同比增长9%，日用户登录率为77%。四年前，我们承诺加强我们的移动生态系统并与AI结合。我们的搜索现在更强大，拥有AI构建块和营销云，非营销业务已形成规模且增长迅速。我们已经实现了目标，并为团队的强大执行力感到自豪。许多投资者询问了最近的监管环境。政府通常支持公平竞争，甚至在移动互联网渗透率较低时也是如此。我们在欧洲和美国看到了这种情况。搜索本质上是开放的。由于最大参与者被禁止排他性，这将允许更多参与者存在于每个互联网领域，为消费者提供更多选择并使搜索更有用。一些投资者询问了政府激励措施和特殊税收待遇。重要的是我们要提升视角来看中国发展计划的整体方向。消费互联网在中国已有20年历史。国家正在推动新的增长领域，如工业互联网、V2X、自动驾驶和城市政府的货币化。因此，如果对旧产业的某些激励措施逐渐减少，而新经济受益于政府激励，这并不令人惊讶。我们相信政府政策也将进行调整以支持这些新的增长领域。我们的新AI业务在新经济领域（如AI云、智能交通、自动驾驶、智能设备和AI芯片）中处于有利地位。在第二季度，抱歉——百度将在今年根据2020年股票回购计划向股东返还5.66亿美元。自去年以来的累计回购达到25亿美元。我们对百度的未来感到兴奋，对百度持久的搜索和费用业务感到兴奋，以及我们的新AI业务支持中国增长的同时推进可持续性和包容性。8月18日上午9:30（北京时间）开始，我们将在CCTV举办百度世界大会。请加入我们，了解我们产品开发的最新动态。最后，担任百度CFO并见证我们的增长计划（如AI云解决方案、智能交通、自动驾驶解决方案和智能设备）发展成为百度核心业务的五分之一，利用我们搜索的稳定盈利能力来扩展和加速百度的增长，这真是一种荣幸。我对担任新CFO角色感到兴奋，这将让我有更多时间思考技术机会。接线员，现在让我们开始问答环节。
Operator
谢谢。女士们、先生们，我们现在开始问答环节。[接线员指示]。我们的第一个问题来自花旗集团的Alicia Yap。请提问。
Alicia Yap
你好。谢谢。晚上好，Robin、Herman和Juan。感谢回答我的问题。Herman，祝贺你担任新的CFO职务。关于你刚才对监管的简要评论，我实际上有一个关于数据安全的问题。这对百度可能产生什么影响？我们需要做什么，或者需要做哪些改变来确保在9月1日前符合这项数据安全法的要求？然后很快问一下，我们刚刚结束了夏季奥运会，随着冬季奥运会的临近，能否提供关于Robotaxi（自动驾驶出租车）或Robobus（自动驾驶巴士）商业化服务的最新进展？对即将到来的冬季奥运会的网约车需求有什么预期？你认为百度的无人驾驶汽车服务能否利用这一大型活动吸引更多商业使用并提升品牌知名度？谢谢。
Robin Li
你好，Alicia。数据安全对我们非常重要，过去几年我们一直在持续改进内部数据安全管理体系。我们的管理团队中设有数据隐私委员会，负责监督整个公司的[数据安全]情况。我们也积极参与行业标准的制定，并与他人分享我们的[经验]对话，以确保我们处于行业最佳实践的前沿。如果你看看[相关数据]，百度在数据隐私方面处于领先地位，数据保护水平在同行中名列前茅。因此，我非常有信心我们能够很好地应对新的监管要求，在数据安全和用户隐私方面。关于奥运会方面，是的，我们确实计划在冬季奥运会期间开展一些Robotaxi相关活动。但重要的是，我们刚刚在广州推出了第四个Robotaxi运营城市。我认为我们将继续在多个不同城市和地区推出Robotaxi服务，我们提供的乘车次数增长非常迅速，正如我在准备好的发言中提到的，我们为客户提供了47,000次乘车服务，这比今年第一季度增长了200%。我们相信规模将快速增长。我们将能够学习各种[实际案例]并快速改进我们的技术。我非常乐观地认为，Robotaxi将在2到3年内在30多个城市实现商业化运营。
Herman Yu
是的。我想补充一下Robin刚才提到的观点。您特别问到了冬奥会的情况。如果您今天看看北京首钢园区，我们相信我们是全球第二家真正实现无人驾驶（驾驶座上没有安全员）的自动驾驶汽车公司。我认为这展示了我们在自动驾驶领域多年的经验积累。同时也表明我们开展自动驾驶运营已有一段时间，因此才能获得许可并开始进行测试。这是向公众开放的，欢迎大家前来参观无人驾驶的实际运行情况。
Operator
好的，谢谢。下一个问题来自高盛的分析师Piyush Mubayi，请提问。
Piyush Mubayi
谢谢，Robin，Herman。当我观察你们的网约车业务扩张方式时，不禁想到你们很快将运营一个无需考虑司机成本的业务。能否请您详细说明一下，随着业务扩展到20个城市，预计何时能达到您单独列出的收入线，并谈谈整体的盈利能力？谢谢。
Robin Li
是的。我们持续努力降低Robotaxi车辆的成本，第五代车辆的成本已经降低了60%。同时，我们正在进行更多的测试里程和接单，从各种量化数据中学习并快速改进技术。根据我们目前的预测，到2025年，我们将跨越临界点，这意味着Robotaxi网约车的总成本将低于有人驾驶网约车。此后，业务规模将比现在大幅扩大。我认为届时我们应该能够单独报告这一业务的财务数据。
Herman Yu
是的。Piyush，我想补充一点，如果你看经济性，Robin谈到从第四代到第五代，我们将每英里成本降低了60%。如果你看前四代，我们平均降低了约62%。所以过去五代我们一直在持续降低成本，每次降幅都在60%左右。如果你看Robin刚才说的，一直到2025年，我们在经济性方面看到的是，在网约车服务中，考虑到司机因素，劳动力成本只会上升不会下降，但你在与技术竞争。你面对的事实是，我们行驶的里程越多，拥有的数据越多，运营经验越丰富，这个成本就会持续下降。所以我认为这就是这个商业模式的[难以辨识]，如果你看2025年以后，看未来五年，我们内部数据显示，基于前五代的经验，我们可以将成本降低更多、更多。所以，一旦过了2025年，与劳动力成本相比，你拥有效率、技术和运营改进，这将变得非常有趣。
Operator
谢谢。下一个问题来自摩根大通的Alex Yao。请提问。
Alex Yao
我对Piyush的问题有一个后续问题。所以你们预计到2025年，Apollo解决方案的[CPM]（每英里成本）可能比人类司机更便宜。我的后续问题是，你们预计Apollo解决方案的[难以辨识]比率何时会比人类司机更安全？然后要实现这两个条件，需要什么？是需要累计里程达到一定水平，还是其他因素？谢谢。
Robin Li
是的，这是个好问题。我们非常重视安全。我想我们已经测试了超过1000万公里。到目前为止还没有发生过严重伤害事故。这表明一旦我们决定在某个[难以辨识]区域运营Robotaxi网约车服务，我们有信心该服务的安全水平高于人类司机。这将是我们推出无人驾驶服务的最低门槛。但我的[难以辨识]实际上是我们应该比人类司机安全十倍。这个好处很明显，而且绝对有保证。问题的第二部分是什么？
Alex Yao
第二部分是实现这两个条件需要什么？我们是否——
Robin Li
是的，是的。没错。
Alex Yao
——而且会更便宜。
Robin Li
对。中国有500万公里的道路。道路条件差异很大。我们采取的方法是非常渐进的。我们精心选择我们有高度信心可以在没有人类司机的情况下运营的道路。这就是为什么你说我们在控制节奏。我们正在仔细选择区域和道路，以确保我们有高度信心可以运营这个Robotaxi服务。
Operator
谢谢。下一个问题来自摩根士丹利的Gary Yu。请提问。
Gary Yu
感谢管理层给我提问的机会。我实际上有两个问题，都是对之前问题的跟进。第一个是关于监管的问题。我很欣赏管理层关于数据盗版的评论。那么关于数据安全问题呢？我们是否从监管机构或政府层面听到任何消息，官员们是否放心让我们这样的私营科技公司完全控制这些敏感的道路交通数据？或者是否有关于可能成立合资公司的讨论，让公司能够完全访问这些数据。这些数据是否完全掌握在私营公司手中？这是我们第一个与数据安全相关的问题。我的第二个问题也与Robotaxi相关。我们谈到了成本——机会，2025年之后的收入，甚至更长期来看，我们应该如何预测无人驾驶汽车在出行渗透率或共享出行渗透率方面的表现？我问这个问题的原因是，目前无人驾驶汽车似乎仍然局限于某些安全场景和特定地点。那么我们应该如何看待未来的渗透率？谢谢。
Robin Li
是的，关于数据安全的监管问题，我们与监管机构保持着持续的对话——正如我提到的，有时我们参与行业标准的制定。所以我认为我们有非常高的标准，目前还没有听到任何非常突然或不利的消息——会对我们的运营产生不利影响。关于Robotaxi的渗透率。是的，就像我提到的，我们采取渐进式的方法。有些道路适合Robotaxi运营，有些道路则不适合。我们在选择运营道路时非常谨慎。但如果你看整体市场，我认为网约车市场每天大约有5000万订单。随着成本可以降至当前成本的五分之一，我认为订单数量很容易翻倍。所以这是一个巨大的市场。这取决于我们改进技术和扩大服务范围的速度。
Operator
好的。谢谢。我们的下一个问题来自瑞银的Jerry Liu。请提问。
Jerry Liu
你好。感谢回答我的问题。我想问一个关于广告业务的问题。主要是我看第三季度指引时，我们谈到了COVID-19疫情反复的潜在影响。所以我想问，首先，这是我们已经在看到的情况，还是更多是预防性的？其次，我们也看到整个行业不同领域可能受到COVID或监管影响。所以我想了解一下目前不同垂直领域的优势和劣势？我们看到了一些进一步的影响，比如在线教育、电子商务或其他垂直领域。谢谢。
Herman Yu
好的。谢谢你的问题，Jerry。你说得对。我们已经看到COVID-19对第三季度的影响，特别是对旅游业务，尽管我们才进入第三季度几周，但这些趋势非常好。当然，COVID-19确实拉低了这一趋势，实际上下降得相当快。另一方面，我们在媒体、[听不清]和职业识别等垂直领域取得了相当不错的进展。关于监管方面，到目前为止，我们看到在kick-out适应和其他一些垂直领域有修订。所以50 forces表明[听不清]适应本身在垂直领域相当大，但在我们的业务中引出了更多报价。另外对于Q12创新，我们现在相当乐观，因为我们看到了两个潜在的好主题。第一，我们预计沿着[听不清]会有更多争吵，因为当前的[听不清]。第二，对我们来说，我知道。所以一些资源正在转向我们的职业分配，这是一个非常好的垂直飞跃，相当强大的优势[听不清]
Operator
谢谢。我们的下一个问题来自美国银行美林证券的Eddie Lao。请提问。
Eddie Leung
大家晚上好。我想问一个关于你们云业务的问题。看起来过去几个季度的强劲增长可能是由新项目驱动的。我只是想知道，你们能否给出一个大致的时间表，说明我们何时能进入发展阶段，届时你们云业务的增长更多地由现有客户升级服务和购买更多——类似于现有客户使用量的增加，而不是开拓新项目。谢谢。
Herman Yu
是的。正如您所知，我们的云业务仍在以非常高的速度增长，保持着高双位数的增长率。因此，从本质上讲，您说得对——确实有很多来自新客户的新项目。我可以说的是，我们的客户留存率一直非常好，并且随着我们客户基础的扩大，这一比率还在不断提高。越来越多的客户决定给予我们新的业务。如果我们想要维持非常高的增长率，不可避免地，我们将会有很大比例的新项目。所以在这个阶段，我不会去管理新客户或现有客户的比例。我们将努力抓住呈现给我们的机会，无论是AI驱动的解决方案还是云解决方案。这就是我们的宗旨——尽力而为。是的，让我补充一点。我认为Robin总结得很好。当您以71%的同比增长率增长时，显然不能只依赖一个驱动力。您实际看到的是两个驱动力。第一，您看到我们获得了重复解决方案。我们之前谈到过，例如智能交通。看，我们进入了20个城市，如果您看超过1000万美元的合同，其中9个已经续约。但如果您看，例如我们谈到的吉利，我们不仅仅是——第一阶段是为他们构建私有部分，然后我们谈到了三年计划，接着我们谈到了我们将要做的其他事情。Robin谈到了那四个步骤。所以显然这不是一次性解决方案，而是重复解决方案，对吧？请参加我们的百度世界大会。我们实际上将为许多不同行业提供AI解决方案。您会明白我在说什么。基本上，我们的模式是我们提供AI Pass，那是AI引擎。如果他们想做不同的事情，他们会回来进行不同阶段的工作来添加应用程序。所以您可以看到，这是因为原始引擎在百度云上，应用程序会回到我们这里来添加。与智能交通的V2X非常相似，他们可以扩展到我们V2X的不同应用程序。所以您可以看到，我们的商业模式使我们能够进行重复业务。同时，如果我们不扩展到不同行业，如果我们不增加不同的客户，我们就无法保持我们现有的这种增长。看，我们看看第二季度，我们第二季度的年化收入为20亿美元，并以70%的速度增长。所以您有一个非常令人兴奋的业务，想要继续保持这种强劲增长，您真的必须从不同行业的产品中加速，并通过我们的一些客户增加业务。
Operator
谢谢。我们的下一个问题来自瑞穗证券的James Lee。请提问。
James Lee
好的，谢谢回答我的问题。我想跟进一下Eddie关于云业务的问题。能否谈谈你们正在做哪些改进来提升产品的可扩展性？我记得上个季度你们提到正在开发标准化解决方案，计划在4月份推出，让第三方开发者和系统集成商能为客户进行定制。这方面有什么最新进展吗？另外，机器学习AI或云服务在美国的采用率要低得多，进展也慢得多。能否帮我们理解为什么在中国我们看到更快的采用周期？谢谢。
Robin Li
好的。关于云解决方案，随着我们做更多项目、服务更多客户，我们能够或多或少地标准化我们的解决方案。最初我们更多是扮演系统集成商的角色来承接所有项目，但现阶段，我们已经能够为其他系统集成商提供很多标准化套餐或组件，这些集成商承接了大部分整体解决方案项目。这表明我们持续改进的能力以及我们标准化愿景的采用。关于中美差异，我认为美国倾向于以更硬性的方式分离产品或解决方案。主要是他们过去一直如此，在每个层级都有来自不同行业的大型参与者。但在中国，你可以更容易看到更多垂直整合的解决方案提供商。例如，百度为许多城市提供智能交通解决方案，这涵盖了硬件、软件、云服务等各个方面。但这并不意味着没有标准化设计，实际上从城市到城市、从客户到客户都相当相似。通过垂直整合或提供端到端解决方案，我们实际上可以进行更多创新，真正提高效率，更好地服务客户。因此，客户得到更好的服务，当你能够垂直整合许多方面时，AI和机器学习自然就扮演了更重要的角色。
Herman Yu
让我更详细地解释一下Robin刚才所说的内容。以智能交通为例，我们最初是从V2X开始的，对吧？我们试图同步交通信号灯。我们在Upoldin（音）发布了这个项目。显然，我们拥有这样的产品：进入一个城市，试图理解他们的系统等等，很多时候你需要连接到系统，连接到遗留系统，使其正常工作。但是当你进入中国不同的城市时，如果你已经建立了某些工具来处理相同的遗留系统等等，你会获得第一点：来自运营经验的经验积累。第二点：我们建立了很多工具。所以，当我们考虑专门为同步交通信号灯而做V2X时，因为我们已经做了好几年了，你实际上看到了非常高的可扩展性。你实际上看到了更好的利润率等等，因为我们一直在做这件事。所以，现在你看到我们开始扩展到不同的场景，对吧？例如，扩展到高速公路、数学等领域。根据我们过去的经验，我预测这些利润率会随着我们购买更多技术环境而提高。同样的情况也发生在我们进入企业领域时，我们谈到了自动呼叫中心。第一个与单位对话的呼叫中心非常盈利，然后他们开始扩展到全国不同的呼叫中心，所以突然间我们对后端系统非常熟悉。我们只需要购买另一台服务器，把软件放进去，一切就运行起来了，因为我们已经为特定客户训练了机器学习模型。然后，一旦你开始扩展到不同的行业，你会获得1-2个领先客户。再次，你现在重复了很多你正在做的事情，同样，你获得了惯性。所以，我认为AI解决方案与他们在美国的企业解决方案、软件等非常相似。每当你进入一个新行业、一个新客户时，都需要时间。但是一旦连接到遗留系统的环境变得非常熟悉，你就会获得初始阶段和后续阶段。
Operator
好的。谢谢。我们的下一个问题来自海通国际的Natalie Wu。请提问。
Natalie Wu
你好。晚上好。感谢回答我的问题。我们最近从新闻稿中注意到，你们今年正在扩大候选人招聘，给出了[无法识别]的社区人员数量。所以想请问管理层能否与我们分享[无法识别]现在背后的扩张进展，以及我们应该如何看待百度核心业务未来的利润率变化？另外，如果我们简单地看百度核心业务中与营销相关的业务，想请问该细分业务单独的利润率情况如何。谢谢。
Robin Li
是的，关于人员增长，如果你看我们云业务的增长率，那是非常高的。这类行业解决方案需要大量的人员增加。如果将我们的云业务与一些行业同行进行比较，我认为百度的人员数量并不算高。实际上相当合理。我们确实需要更多人员来交付我们的服务。
Herman Yu
是的。关于百度核心业务的利润率，我们看的是非GAAP基础。你看第三季度，我现在的估计是，我们可能会增加销售成本加上运营费用，环比大约增加10亿到15亿元人民币。这就是我的看法。你们有过去两个季度的数据，我会看百度核心的非GAAP数据，我认为你们会看到一个非常清晰的趋势。
Operator
谢谢。下一个问题来自T.H. Capital的Tian Hou。请讲。
Tian Hou
你好，Robin，Herman。这个问题与你们的AI云相关。有普通云和AI云。我想知道，如果我们合并这两种类型的云，从财务角度来看，我可以说AI云的利润率要高得多吗？我可以将其视为差异吗？这是第一个问题。什么样的客户需要AI云？什么样的客户需要普通云？这是第一个问题。第二个问题是，托管页面已经占在线营销的更大比例。那么托管页面的前景如何？谢谢。
Robin Li
是的。AI云的利润率更高，显著高于更通用的云，特别是应用云。我想你们都知道应用云和CDN通常利润率较低，但我要说的是客户需要AI云和通用云，他们需要各种技术和解决方案。我们的优势在于我们在AI方面非常先进，我们发现通过整合我们的AI技术、AI解决方案来真正解决客户的问题，我们能够做得更好。我们确实提供通用云服务。但我认为市场非常大，足够大，而且增长非常快。我们正在这个非常有吸引力的领域获得市场份额。
Herman Yu
我再补充一点。你问到谁需要AI。看看我们的客户群体，我们看到几个具体的。比如，互联网媒体，对吧？当你有一个媒体链接时，例如一些媒体公司，数据量非常大。再看看我们的工业领域，制造业的不同领域，再看看我们的公用事业、能源等等，它们都有大量数据集。但看看智能交通，政府就有很多数据集。所以我们的AI解决方案基本上是说，如果你是客户，拥有大量数据集，需要提高运营效率等等。当你进入机器学习模型时，有百度大脑。我们可以帮助你。很多以前需要手动完成的事情，我们可以自动化，通过AI计算可以更快地完成。所以拥有大量数据集的公司或行业，我们可以实现自动化。例如，看看金融服务，而不是计算和改进每一笔贷款，我们有200万客户的例子，我们可以自动化整个计算过程，你只需询问百度大脑，而不是让人手动计算该特定客户的所有不同比率和所有数字。所以你可以看到用户非常有帮助，尤其是在中国经济中。
Robin Li
是的，田，我来回答第二个问题。你说得对，托管页面现在占百度核心广告的约40%。实际上托管页面不是孤立的。我们将其视为营销云的一部分，我们已经讨论过几次了，对吧。包括托管页面以及我们为商家提供的工具，使他们更容易在百度上开展营销活动。正如我们一直说的，托管页面与——通过Yahall（音）和智能小程序一起，它们共同构成了移动生态系统的构建模块。实际上，有了NYSE，我们可以提供更接近闭环的体验，这增加了用户与百度应用之间的互动深度。因此，我们可以看到——然后转化等待。构建模块的转化率比以前高得多。这就是为什么我们可以看到，由于去年第一季度COVID-19疫情爆发，我们的在线营销业务在过去5个季度实际上一直在不一致地反弹。由于这3个构建模块的影响营销印象增长了26%同比。所以我们会继续致力于托管页面，因为它将改善用户体验和变现能力。
Operator
很好。非常感谢。那么，女士们先生们，我们已经到了问答环节的结束。至此，我们今天的会议就结束了。非常感谢大家的参与。大家可以全部断开连接了。