Operator
大家好，感谢各位参加百度2024年第二季度及财年业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。管理层发言结束后，将进行问答环节。本次会议正在录音。如有异议，您现在可以断开连接。现在我将会议交给今天的主持人——百度投资者关系总监林娟。
Juan Lin
大家好，欢迎参加百度2024年第二季度业绩电话会议。百度今日早些时候已发布业绩公告，您可以在我们的网站以及新闻通讯服务上找到副本。今天参加电话会议的有：我们的联合创始人兼首席执行官李彦宏；首席财务官罗戎；以及百度智能云事业群组（ACG）执行副总裁沈抖。在我们发言结束后，将举行问答环节。请注意，今天的讨论将包含根据美国《1995年私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。前瞻性陈述存在风险和不确定性，可能导致实际结果与我们当前的预期存在重大差异。有关这些风险和不确定性的详细讨论，请参阅我们最新的年度报告以及向美国证券交易委员会和香港联交所提交的其他文件。除适用法律要求外，百度不承担更新任何前瞻性陈述的义务。我们的业绩新闻稿和本次电话会议包含对某些未经审计的非公认会计准则财务指标的讨论。我们的新闻稿包含未经审计的非公认会计准则指标与最直接可比的未经审计公认会计准则指标之间的调节表，可在我们的投资者关系网站ir.baidu.com上查阅。提醒一下，本次会议正在录音。此外，本次电话会议的网播将在百度投资者关系网站上提供。现在我将电话交给我们的首席执行官李彦宏。
Robin Li
大家好。百度核心业务第二季度总收入小幅增长至267亿元人民币，这得益于我们AI云业务的持续加速增长，尽管在线营销业务面临逆风。即使在持续投资AI的情况下，百度核心业务的非GAAP运营利润率同比提升了近2个百分点至26%，非GAAP运营利润同比增长8%，这得益于我们持续实施的运营效率提升措施。尽管面临短期压力，我们对战略方向以及生成式AI和基础模型的变革潜力保持充分信心。随着我们进一步迈入2024年，我们很高兴观察到百度正在规模化应用AI以解决现实世界问题并创造实质性价值的重大转变，无论是在外部还是内部。这一努力的核心是我们致力于让文心一言（ERNIE）变得越来越经济实惠和易于获取。我想重点介绍我们进展的一些关键点。AI的规模化应用正在以惊人的速度加速，这反映了文心一言为个人和企业创造的真实价值。我们发现，AI最切实的益处来自于基于大语言模型构建的应用的采用和使用。就在三个月前，我们宣布文心一言每天处理约2亿次API调用。最近，它已超过6亿次，或者说每天生成超过1万亿个tokens。为了让文心一言更经济实惠，我们持续扩展模型组合并增强模型能力，以满足多样化的客户需求。上个季度，我们推出了三款轻量级文心一言模型，它们迅速在企业与开发者中获得了青睐。基于这一势头，我们在6月推出了文心一言4.0 Turbo。与文心一言4.0相比，它在典型用例上提供了更优越的能力，同时设计得更便宜、运行更快。我们当前的产品线现在包括旗舰模型文心一言3.5和文心一言4.0、增强模型文心一言4.0 Turbo以及几款轻量级模型。这种多样化的组合使我们能够满足客户的不同需求，在性能、成本和延迟之间进行优化。5月，我们采取了一项战略举措，对三款轻量级文心一言模型（即文心一言Speed、文心一言Lite和文心一言Tiny）的API调用实行免费。7月，我们大幅降低了文心一言两款旗舰模型（文心一言3.5和文心一言4.0）的API调用价格。这一决定根植于我们致力于让文心一言更广泛地被获取、让AI惠及所有人的承诺。同时，我们持续降低模型推理成本。本季度值得注意的一项优化是我们开源深度学习框架飞桨（PaddlePaddle）升级至3.0版本。此次升级显著提高了该框架与我们AI基础设施及文心一言的兼容性，我们预计这将进一步帮助降低未来的模型推理成本。我之前简要提到，百度正在规模化应用AI以解决现实世界问题并创造实质性价值，无论是在外部还是内部。我想更详细地讨论这一点。在外部，我们通过使用文心一言赋能我们的AI云客户，帮助他们实现更高的效率和可扩展性。我们的解决方案使客户能够优化其运营，并在各种项目中实现显著效益。让我提供一些用例来说明我们解决的实际业务问题以及我们如何为客户创造价值。在医疗保健行业，医生职业倦怠是最大的挑战之一。通过利用文心一言Speed和我们的ModelBuilder，我们帮助一家医疗保健自动化解决方案提供商训练和微调了一个行业特定模型，该模型能够为医生自动生成医疗记录。该解决方案显著减轻了医生的行政负担（这是导致职业倦怠的主要因素），并提高了临床效率。模型部署两个月后，使用该模型的医生平均能够多治疗50%的患者。在招聘行业，我们与一家招聘服务公司合作。通过API调用利用文心一言的能力，我们的客户显著升级了职位描述与简历之间的匹配流程。智能匹配升级使该流程的劳动力成本（以总工时衡量）降低了50%以上，同时保持了高质量的结果。这种自动化使客户能够将其服务扩展到更广泛的客户群，从而增加创收能力，并展示了将文心一言整合到其运营中的切实益处。客户对结果非常满意，现在正在探索新的合作机会。在公共服务领域，我们利用文心一言Speed提供定制化、个性化和可扩展的服务，以应对资源有限和效率需求等挑战。这在中国基层公共服务中尤其有价值，因为人力短缺使得大规模个性化服务具有挑战性。我们与客户合作，帮助中国超过6000个村庄改善公共服务，为公民提供更个性化和高效的支持。自4月该服务大规模推出以来，其日使用量激增超过15倍，达到每天超过200万次，帮助当地人处理诸如户口登记、社保查询和纳税申报等任务。在内部，我们利用文心一言加速了百度搜索的革新，大规模显著增强了我们的面向消费者的产品。生成式AI正在改变用户的搜索体验，突破了传统界限。自去年下半年以来，我们一直在小规模测试文心一言驱动的功能。本季度，我们的重点已转向通过先进的AI功能大幅增强搜索能力。目前，18%的搜索结果页面包含生成内容，高于5月中旬的11%。这些AI生成的搜索结果提供了更准确和直接的答案，提升了内容质量，并提供了以前无法获得的信息。这一改进带来了用户满意度和参与度的提高，因为更多用户现在转向百度搜索处理更复杂的查询，增加了百度搜索的多样性。AI生成的搜索结果可能会减少广告展示次数，从而对短期变现产生负面影响，但它们为用户提供了显著价值。通过优先考虑长期用户体验而非即时收入和利润，我们认为生成式搜索的战略实施对于推动未来成功至关重要。我们的AI投资正在促进更深层次的用户互动。新的交互功能使用户能够通过多轮对话完善他们的问题，从而提升整体用户体验。此外，在搜索中使用文本和图像创建工具的用户显著增加。这一发展为长期价值创造打开了大门。上个季度，我提到我们计划加速文心一言智能体（ERNIE Agent）的分发。到目前为止，我们看到越来越多的开发者、广告主和合作伙伴聚集在我们的平台上开发创新的AI智能体。7月，百度内部的文心一言智能体分发量急剧增加，每日超过800万，是5月份的两倍多。目前，用户最常使用的智能体用于内容创作、个人洞察（如性格测试）以及工具（如翻译和日程规划）。同时，我们也看到文心一言智能体在内部和外部被更广泛地开发和应用的趋势。我们的首个高考志愿填报助手智能体就是一个例子，展示了文心一言智能体如何在百度内部进行分发，以协助用户进行复杂问题解决和决策。每年中国高考结束后，查分后选择大学对于超过1000万考生至关重要。6月，百度推出了一款创新的高考志愿填报助手智能体，旨在满足选择大学和专业的个性化需求。高考结束后，该智能体的日活跃用户峰值接近200万，突显了其显著的影响力和实用性。虽然所有这些针对更复杂用户需求的新功能尚未变现，但它们对我们的搜索来说是变革性的，并且对我们未来的成功至关重要。这一战略重点使我们能够抓住巨大的长期增长机会，改变搜索的使用方式，并巩固我们在AI驱动搜索领域的领导地位。我们的一站式文档创作平台是百度如何规模化应用AI以解决现实世界问题并创造实质性价值的另一个例子。作为我们拥抱生成式AI和大语言模型最具开创性的内部产品，百度文库（Baidu Wenku）现在正受益于其产品革新努力。第二季度，文库的订阅收入实现了同比高十位数的增长。AI通过全面的内容理解和生成能力正在使平台焕发新生，同时持续提升其多功能性。自5月以来，百度文库推出了新功能，特别受到年轻用户的欢迎，例如创作数万字的长文档、构建和编辑PowerPoint演示文稿，以及通过自然语言指导创建儿童绘本。参与度的提升突显了文库对下一代用户的吸引力，并预示着未来增长前景良好。从数字领域转向应对现实物理世界的变化和规模化应用AI，我们十年来对自动驾驶创新的专注和长期投资正在结出硕果。我们的自动驾驶出行服务Apollo Go最近取得了两项重大突破。它正在为通过技术创新使通勤更经济实惠、惠及更多人奠定坚实基础。首先，自6月19日起，基于我们已证实的安全运营记录，Apollo Go已成功过渡到在武汉全市范围内提供100%完全无人驾驶的出行服务。这意味着所有车辆现在都无需配备人类安全员即可运营，这是实现自动驾驶出行服务商业可行性的重要一步。另一个里程碑是我们第六代自动驾驶车辆RT6的大规模开放道路测试。RT6配备了换电解决方案，其大规模生产成本具有竞争力，低于3万美元。经过全面测试后，我们计划正式将RT6投入我们的车队，为进一步大幅降低Apollo Go的运营成本奠定坚实基础。总而言之，我们规模化应用AI以解决现实世界问题的努力，完全符合我们创造更高效、公平和可持续未来的更广阔愿景。看到我们的努力正在产生有希望的结果，我们相信我们已做好准备，抓住对AI驱动应用日益增长的需求。通过利用AI应对复杂挑战，我们可以继续我们的创新和增长之旅，并为我们的利益相关者创造持久价值。我要感谢我们员工的努力和贡献，感谢我们的客户和股东对我们的信任。现在，让我回顾一下第二季度各业务的关键亮点。AI云收入达到51亿元人民币，连续加速，实现同比增长14%，同时在第二季度保持了非GAAP运营盈利。强劲的增长主要归因于以下两个因素。首先，生成式AI相关收入继续保持强劲势头，在第二季度占我们AI云总收入的近9%，高于上一季度的6.9%。随着越来越多的企业将生成式AI和基础模型整合到日常运营中，他们越来越多地选择我们，这得益于我们作为中国最先进、最具成本效益的AI基础设施提供商以及我们优秀的模型训练和推理MaaS平台的声誉。本季度，我们进一步推进了AI基础设施管理，增强了我们整合更多供应商GPU以优化模型训练和托管的能力。这确保了灵活性、可靠性和效率，使我们能够抓住GPU云和LLM市场的更大份额。我们还继续在我们的MaaS平台上为我们的客户和合作伙伴开发工具包，使文心一言系列模型能够提供卓越的性价比。我们自豪的是，我们的ModelBuilder现在支持完整的模型开发生命周期，包括数据管理、微调、评估、优化和提示工程。一项重大升级是引入了多样化的高质量训练数据科学，涵盖从通用到特定行业定制数据集。这使得高效的微调成为可能，并确保行业特定应用的高性能，同时保持强大的通用LLM能力。此外，得益于我们对AppBuilder的持续改进，我们云上的AI原生应用数量现已达到数十万。这些应用涵盖广泛的行业和场景，从在线教育和电子商务到公共服务领域，并集成到在线平台和智能设备中。AI云收入加速的第二个主要驱动力是向我们的GPU云客户交叉销售CPU云服务。在第二季度，我们继续观察到GPU云客户的CPU支出增加。我们看到我们在GPU云领域的强大品牌认知度正在帮助我们在CPU云行业赢得业务。随着收入加速增长，AI云业务继续实现非GAAP运营盈利和利润率改善。传统云业务利润率扩大，生成式AI相关业务的预期标准化利润率高于传统云服务。总体而言，我们对AI云收入的强劲增长前景保持信心，并旨在未来继续产生非GAAP运营利润。对于移动生态系统，由于更广泛的宏观经济挑战、竞争以及我们激进的AI驱动搜索革新，百度核心在线营销收入在第二季度同比下降2%。关键线下垂直领域，如房地产、特许经营和汽车，仍然低迷。尽管面临这些挑战，我们仍致力于优化运营，以保持健康的利润率和现金流，同时加速我们产品的AI原生转型。在第二季度，得益于我们变现系统和营销平台的持续重构，来自生成式AI和LLM对我们广告系统增强的增量广告收入继续环比增长。我们认为文心一言智能体是我们广告业务的一个引人注目的机会。文心一言智能体有潜力在未来将我们传统的CPC模式转变为更高效的CPS模式，因为它从售前咨询过渡到促进我们平台上更多的直接销售。作为虚拟销售人员，文心一言智能体使广告主能够提供更个性化的内容和产品介绍，从而确保更好的售前咨询。来自教育、法律和B2B领域的早期采用者正在率先使用文心一言智能体，并且已经看到有效销售线索的显著增加。我们自豪地看到，已有16,000名广告主拥有自己的文心一言智能体，这些智能体现在正在百度平台上分发。展望未来，我们相信文心一言智能体有望深化其渗透率并扩展到更多行业，为我们的广告业务释放有希望的潜力。接下来谈谈智能驾驶。我之前提到Apollo Go取得了显著突破。在武汉，实现了全市范围内100%完全无人驾驶运营，第二季度单车成本较去年同期降低了一半以上。除此之外，Apollo Go已开始在开放道路上对最新的RT6车辆进行规模化测试。这两个因素是我们旨在在目标城市实现UE盈亏平衡战略的关键里程碑。除了降低成本，Apollo Go的运营继续提供更便捷的服务。在武汉，其服务现已覆盖900万人。截至6月底，Apollo Go的接驳点数量较上一季度增加了三倍以上，提高了乘客的可达性和便利性。我们运营足迹的深化和站点密度的增加推动了车辆利用率，显著提高了单车日订单量和单次行驶距离。在全国范围内，Apollo Go在第二季度向公众提供了约89.9万次出行服务，同比增长26%。7月，向公众提供的累计出行服务超过了700万次。即使取得了这些里程碑，我们在整个出行服务市场中的份额仍然非常小。我们需要很多年才能在中国或其他地方达到有意义的市场份额。展望未来，我们致力于为更多乘客提供越来越经济实惠、便捷和安全的出行，并推动长期可持续增长。我们将坚定不移地执行我们的运营战略，旨在提高效率并引导我们的智能驾驶业务走向盈利。总而言之，通过推断利用文心一言革新产品使用方式、转变用户、客户和开发者业务运营的持续进展，并基于对技术创新的深刻信念，我们旨在为社会创造价值并贡献于更大的福祉。接下来，我把电话交给荣（Rong）来介绍财务业绩。
Rong Luo
谢谢，Robin。现在，让我详细介绍一下我们第二季度的财务业绩。总收入为339亿元人民币，与去年基本持平。百度核心收入为267亿元人民币，同比增长1%。百度核心在线营销收入为192亿元人民币，同比下降2%。百度核心非在线营销收入为75亿元人民币，同比增长10%，主要由AI云业务推动。爱奇艺收入为74亿元人民币，同比下降5%。收入成本为164亿元人民币，同比增长1%，主要由于流量获取成本增加以及与AI云业务相关的成本。营业费用为116亿元人民币，同比下降9%，主要由于人员相关费用、预期信用损失以及渠道支出和促销营销费用减少。百度核心营业费用为102亿元人民币，同比下降10%。百度核心销售及管理费用为48亿元人民币，同比下降11%。本季度销售及管理费用占百度核心收入的18%（八分之一），而去年同期为20%。百度核心研发费用为54亿元人民币，同比下降8%。本季度研发费用占百度核心收入的20%，而去年同期为23%。营业利润为59亿元人民币。百度核心营业利润为56亿元人民币，百度核心营业利润率为21%。非GAAP营业利润为75亿元人民币。非GAAP百度核心营业利润为70亿元人民币，非GAAP百度核心营业利润率为26%。其他收入净额为7.71亿元人民币，同比下降44%，主要由于净汇兑收益和处置收益减少，部分被长期投资的公允价值损失和减值损失减少所抵消。所得税费用为11亿元人民币，去年同期为13亿元人民币。归属于百度的净利润为55亿元人民币，稀释后每ADS收益为15.01元人民币。归属于百度核心的净利润为55亿元人民币，百度核心净利润率为20%。非GAAP归属于百度的净利润为74亿元人民币。非GAAP稀释后每ADS收益为21.02元人民币。非GAAP归属于百度核心的净利润为73亿元人民币，非GAAP百度核心净利润率为27%。截至2024年6月30日，现金、现金等价物、受限制现金和短期投资为1620亿元人民币，不包括爱奇艺的现金、现金等价物、受限制现金和短期投资为1550亿元人民币。自由现金流为63亿元人民币，不包括爱奇艺的自由现金流为59亿元人民币。最后，截至2024年6月30日，百度核心拥有约31,000名员工。现在，请接线员开放问答环节。
Operator
女士们、先生们，我们现在开始问答环节。[接线员指示] 您的第一个问题来自摩根大通的Alex Yao。请提问。
Alex Yao
感谢管理层回答我的问题。我有几个关于AI发展的问题。首先，贵公司如何看待未来两到三年AI竞争的演变？百度目前的先发优势能否持续？还是主要参与者之间的技术差距会随时间缩小？与例如Kimi、豆包、阿里巴巴和腾讯相比，贵公司如何看待当前的竞争格局？除了技术领先地位，还有哪些因素对于在AI行业建立成功的生态系统至关重要？谢谢。
Robin Li
大家好，我是Robin。未来两到三年竞争将非常激烈。最终，我认为能够从中盈利的企业才能生存下去。去年，当中国AI行业还处于所谓的"百模大战"时期时，我就预测行业将经历整合，只有少数基础模型能够存活下来。我们看到市场对我们的生成式AI产品有强劲需求，我为ERNIE能够持续巩固其市场领先地位感到自豪。我坚信我们将继续保持领先优势。我们在AI领域长达十年的投资为我们带来了先发优势和技术领导地位。我们是全球首家在去年3月推出类GPT模型的上市公司。自那时起，我们持续利用自主研发的四层AI架构进行模型升级。去年10月，我们推出了ERNIE 4.0，这是中国首个GPT-4级别的模型。今年6月，我们推出了ERNIE 4.0 Turbo，其能力比4.0更强大。我们将继续推出旗舰基础模型的升级版本。我们以应用为导向的方法进一步扩大了我们的竞争优势，使我们与其他公司区别开来。我们认为，如果没有基于基础模型构建并被用户和客户广泛使用的实际应用，基础模型本身几乎没有实际价值。正如我之前提到的，目前ERNIE每天处理约6亿次API调用，生成约1万亿个token，我们相信这是中国最高的水平。我们一直在大量使用ERNIE来改造我们自己的产品，比如百度搜索和百度文库，将它们大规模地转变为AI原生应用。这种方法帮助我们获得了宝贵的用户洞察，并持续支持ERNIE的升级。这些经验使我们能够为使用ERNIE的外部客户创造更好的解决方案。同时，我们一直在努力使ERNIE越来越易于获取和负担得起，以便能够广泛用于解决实际需求。我们持续降低模型推理成本，扩展模型组合，并开发模型构建和应用构建工具包，使我们的客户、合作伙伴和开发者能够更高效、更有效地利用ERNIE的能力。这种以应用为导向的方法帮助我们创建了一个充满活力且不断扩展的生态系统。截至6月底，PaddlePaddle和ERNIE开发者社区已增长到约1470万。同时，数十万家企业现在与我们合作，凸显了我们生态系统不断扩大的影响力和实用性。展望未来，我们将保持耐心。我们将继续迭代ERNIE的能力，确保我们站在这场新AI浪潮的前沿。通过利用实际应用和生态系统合作伙伴的反馈，我们获得了宝贵的资源和洞察，不断完善我们的模型。我们充满活力的生态系统、先进的模型能力和以应用为导向的方法之间的协同效应，将继续加强我们在这个快速发展的AI领域的领导地位。谢谢。
Operator
下一个问题来自摩根士丹利的Gary Yu。请提问。
Gary Yu
您好。感谢提供提问机会。我的问题与AI和搜索相关。那么，在使用生成式AI和大语言模型改造传统搜索方面取得了哪些进展？公司在AI搜索方面监控哪些关键绩效指标？自实施AI搜索业务以来，您是否观察到用户行为有任何变化？与此相关的是，AI搜索的推广计划是什么？公司希望在年底前实现哪些具体KPI？例如，到今年年底或未来几年，由AI生成的搜索结果达到一定百分比？谢谢。
Robin Li
是的。我们非常致力于利用前沿AI技术来改造我们的搜索能力，将搜索与速度融合在一个应用中。因此，与百度App相关的KPI将取代纯搜索KPI。在第二季度，我们通过利用文心大模型加速了搜索改造的步伐。我们的主要目标是改善用户体验，提供更多功能，并提升用户在百度上的参与度。正如我在开场白中强调的，我们已经取得了多项重要进展。首先，我们正在以不断扩大的步伐提供更智能的搜索结果。目前，18%的搜索结果由生成式AI提供。这些结果比传统搜索结果更全面、更相关，提供了以前无法获得或分散在不同地方的信息。此外，生成式AI能够按需提供无限的内容供应，并能有效对冲开放网络系统的衰退。其次，当生成式AI结果已经能够满足用户当前查询需求时，我们会推荐其他内容或服务，就像用户在典型的新闻流环境中会找到的那样。这将增强用户的使用时间和留存率。第三，百度搜索中的新交互功能允许用户通过多轮对话来完善问题和进行后续跟进，重塑了用户表达需求的方式，使搜索体验更加自然高效。另外，我想指出，我们正在搜索结果中快速推出文心智能体，为用户提供智能协助。通过开放我们的平台，开发者可以创建各种智能体，以满足每个用户的独特需求。我们的愿景是创建一个生态系统，让许多开发者共同构建一个强大的智能体网络，共同丰富用户体验，并超越最强大的前沿模型，应对广泛的挑战和机遇。通过上述所有努力，百度上的搜索查询类型变得更加多样化。用户越来越多地提出复杂问题，从百度搜索中寻求全面深入的答案。虽然这些需求曾经难以满足，但现在可以高效解决。除此之外，用户还在使用百度创建内容，例如编写和编辑文本和图像。生成式AI正在将百度搜索转变为一个多功能创意平台，为用户提供更广泛的服务。我们仍处于一个令人兴奋但未知的机遇的早期阶段。在我们重新设计产品的过程中，我们正在听取用户、创作者和合作伙伴的反馈。我们专注于长期可持续性而非短期货币化。我们将保持耐心，确保为新的生态系统奠定正确的基础，并密切跟踪用户指标。我们相信这种方法将为所有股东带来更大价值。谢谢。
Operator
您的下一个问题来自高盛集团的Lincoln Kong。请提问。
Lincoln Kong
感谢管理层回答我的问题。我的问题是关于云业务的。那么，今年云收入加速增长背后的驱动因素是什么？今年云业务增量收入中有多少与AI相关？这对长期AI云收入增长有何贡献？另外，与传统云业务相比，AI云的利润率状况如何？那么，我们应该如何看待市场中不同参与者之间激烈的价格竞争？最终，我们云业务的最优长期利润结构应该是怎样的？谢谢。
Dou Shen
你好，Lincoln。感谢你的提问。我是Dou。正如你可能注意到的，我们的AI云收入从去年第三季度的同比下降转为第四季度的正增长，随后持续加速。本季度，AI云收入同比增长14%。这一快速增长是由各行业对我们生成式AI和大语言模型的强劲需求推动的。得益于我们在MaaS平台上拥有最强大且最具成本效益的AI基础设施的声誉，我们正在获得从互联网公司和在线教育提供商等早期采用者到汽车、金融服务和公用事业等行业的广泛认可。像国家电网、顺丰速运和国民养老保险公司这样的领先企业，以及像生数科技这样的新兴AI初创公司，他们都打算与我们建立深入合作关系，利用我们行业领先的AI能力。正如Robin刚才提到的，AI云的一个关键收入驱动力是快速增长的生式AI和基础模型相关收入。它已从去年第四季度约占AI云总收入的5%增加到本季度的近9%。为了满足客户的多样化需求，我们提供广泛的产品和解决方案。对于那些寻求模型训练和托管服务的客户，我们提供最具成本效益和最强大的AI基础设施。本季度，我们观察到GPU客户在我们公有云上的支出显著增加，这反映了他们的高度满意和信任。这种强烈的客户认可增强了我们继续扩大市场份额的信心。对于那些希望通过API调用利用大语言模型能力的客户，我们提供文心系列，其中包括中国市场最强大的大语言模型。MaaS平台还提供全面的工具包，便于对定制模型进行微调，并开发满足特定需求的应用程序。我们看到大语言模型和生成式AI市场仍处于非常早期的阶段。我们正在教育市场，让AI变得可及且关键。除了模型能力和易用性之外，广泛采用还取决于可负担性。因此，为了鼓励使用，我们已对三个领先的文心模型提供免费API调用，并降低了旗舰模型的价格。这导致文心API调用量迅速增加。正如Robin刚才所说，每日API调用总量已从5月中旬的约2亿次激增至超过6亿次，这意味着超过1万亿个令牌。考虑到文心卓越且持续提升的效率和性能，我们相信通过API调用对文心的需求将继续快速增长。对于我们的传统云服务，通过向现有GPU云客户交叉销售CPU云服务，我们注意到这些客户的CPU云收入显著增加。总体而言，我们非常有信心，我们的AI云收入增长将在未来几个季度保持强劲势头，并抓住重大的长期增长机遇。在利润方面，我们致力于可持续和健康的增长。我们的AI云业务比以往任何时候都更健康，持续产生非GAAP营业利润，并且我们一直在提高利润率。关于你问题中提到的价格竞争问题，我们已经知道生成式AI和大语言模型市场仍处于非常早期的阶段。具有卓越价格和性能的可及性对于市场增长至关重要。在我们努力提高早期模型能力的同时，我们也在持续降低推理成本。考虑到作为市场领导者的规模效应，我相信我们将继续扩大市场份额。同样，凭借规模效应，我相信我们生成式AI相关云业务的标准化利润率应超过传统云业务。谢谢。
Operator
下一个问题来自Jefferies的Thomas Chong。请提问。
Thomas Chong
晚上好。感谢管理层回答我的问题。管理层能否量化广告收入疲软的影响，区分宏观经济疲弱、生成式AI实施带来的蚕食效应以及竞争（特别是搜索领域的竞争）各自的影响？今年下半年的核心广告增长是多少？如果我们预计年底前趋势会有所改善，这更多是由宏观经济好转还是AI变现能力提升驱动？展望2025年及以后，可持续增长率是多少？谢谢。
Robin Li
是的。正如我在开场白中提到的，我们的广告业务目前面临外部因素和我们主动加速AI驱动搜索改造的双重压力。从外部来看，宏观经济疲软和竞争压力是主要挑战。在宏观层面，消费者支出的复苏一直缓慢，导致许多广告主，特别是严重依赖线下活动的中小广告主，对广告支出采取非常谨慎的态度。某些垂直领域，如房地产及其相关行业、特许经营和汽车行业，表现尤为疲软。除此之外，中国互联网用户的行为发生了很大变化。用户越来越将时间集中在少数几个领先的短视频和社交媒体平台上。用户时间份额的变化可以反映出我们在线广告业务的损失。正如我之前提到的，我们18%的搜索结果包含生成式AI内容，这些内容目前尚未货币化。这个数字会随着时间的推移而增加。当然，我们在货币化系统中积极推出生成式AI功能，部分抵消了这里牺牲的收入。虽然这些都是当前面临的重大挑战，但我们坚信技术创新将是我们未来成功的关键。具体来说，我们需要专注于我们能够主动塑造影响力的领域，利用我们的优势和资源抓住我们能力范围内的新机遇，并随着时间的推移促进可持续增长。为此，我们正在用生成式AI和文心一言改造整个移动生态系统。对于广告系统，改造已经显示出一些成果。我们在上一季度讨论过这一点。由生成式AI和大语言模型产生的增量广告收入在第二季度继续增长。这主要是由于货币化系统的改进，提高了广告转化率和效率。除此之外，我们正在积极探索文心一言智能体进一步增强我们广告能力的机会。然而，使用AI升级我们现有的广告系统只是近期的一步。我们相信长期价值在于我们面向消费者的产品的改造。凭借在通用搜索领域超过20年的经验以及我们在生成式AI和大语言模型方面的行业领先能力，百度在创新和将通用搜索转变为AI搜索方面具有独特优势。这种转变不仅仅是增强传统搜索体验，更是重新定义搜索能为用户做什么。自第二季度以来，我们加快了使用文心一言改造百度搜索的步伐。AI生成的搜索结果、搜索内的交互功能以及文心一言智能体等新功能正在迅速推出。这种改造具有很高的潜力，但这不是短期内能完成的。在这个过程中，可能会对收入产生负面影响，但我们相信最终结果将是一个完全不同的新AI生态系统，一个更加多功能、高效和用户友好的生态系统。因此，我们可能需要一些时间才能看到搜索产品中AI增强功能带来的显著收入贡献，但我们相信，专注于创造持久的用户价值而非短期收入，最终将创造巨大价值并推动可持续的收入增长。谢谢。
Operator
下一个问题来自美国银行证券的Miranda Zhuang。请提问。
Miranda Zhuang
谢谢管理层回答我的问题。我的问题是关于AI智能体和商业化。公司能否解释一下AI智能体在用户体验和商业化中的实际应用？如何推动AI智能体的采用，特别是在数据和技术能力相对较弱的中小企业广告主中？到今年年底，您对AI智能体的增长步伐有何预期？另外，管理层能否就近期AI商业化的进展提供更多信息，特别是从CPC到CPS模式的进展？广告主对百度平台的效果和未来预算分配有何反馈？非常感谢。
Robin Li
是的，目前我们平台上有超过10,000个文心智能体。文心智能体的美妙之处在于任何人都可以创建它们，无论是用户、创作者、服务提供商、广告主还是公司。进入门槛非常低。重要的是要理解，文心智能体的价值远远超出了仅仅作为商业化工具。它将显著改善我们移动生态系统的用户体验。最近的一个例子是在我们平台上创建和分发的一个律师智能体。一位用户与执法人员发生冲突，开始与该智能体进行咨询。我们进行了，我不知道，288轮对话，持续了五个小时。很难想象一个真实的人类律师会有时间和耐心与潜在客户这样交谈。但在这个案例中，对用户、广告律师事务所和我们平台的好处是不言而喻的。目前，文心智能体仍处于早期阶段，正在快速发展，但我们很高兴看到广告主使用文心智能体获得了比传统搜索广告更好的销售转化率。正如我之前提到的，越来越多的广告主，特别是在法律、教育和B2B等领域，开始使用文心智能体。这些领域通常需要较长的决策时间和个性化的售前咨询。具有互动功能的文心智能体在满足这类需求方面变得越来越好。此外，随着文心智能体变得更智能，它有可能为我们的广告主带来直接销售和更多价值，从而推动我们从CPC模式转向更有效的CPS模式。我们相信文心智能体有潜力成为AI时代的新网站系统。早期的文心智能体可能不会立即改善用户体验，但随着它们开始提供更多的互动、提升参与度和提供个性化服务，商业化机会自然会随之而来。谢谢。
Operator
下一个问题来自花旗集团的Alicia Yap。请提问。
Alicia Yap
您好，谢谢。晚上好，管理层。感谢回答我的问题。我有关于利润率的问题。百度核心业务在第二季度继续实现了运营利润率的扩张。我想知道，这种扩张是否可持续？您对百度核心业务在2024年全年的利润率趋势有何展望？谢谢。
Rong Luo
感谢您的问题。我来回答您的问题。如您所知，我们不会提供未来季度的指引，但我会尝试为您提供一些关于我们业务重点以及这对我们的成本和费用意味着什么的见解。对于AI云业务，我们继续逐步淘汰低利润率业务，以便继续在非GAAP基础上产生运营利润和利润率。从长远来看，与生成式AI相关的云业务的正常化利润率应该高于传统云业务。这类收入目前已经占我们云总收入的[9%]。对于智能驾驶等其他增长举措，我们倾向于减少亏损，特别是通过运营效率提升来改善智能驾驶业务，并努力在机器人出租车业务上取得进展。总体而言，我们相信高质量增长与投资应该得到良好平衡。多年来，我们已经在收入增长方面建立了坚实的记录，并坚持严格的成本纪律，我们打算在此基础上继续建设我们的未来。当然，有时投资会领先于高质量增长。我们继续在充满挑战的环境中运营传统搜索业务。这给我们的广告收入带来了压力。为了应对这类挑战，专注于为用户提供改进的体验非常重要，特别是为百度搜索提供全新的基于AI的搜索体验。正如Robin刚才提到的，本季度我们加速了用ERNIE改造百度搜索的进程。短期内，我们看到AI生成的搜索结果显著增加。5月中旬，所有搜索结果页面中有11%包含生成式内容，而目前这一比例已上升至18%。AI生成搜索结果的规模化以及其他新功能需要更多的计算能力，用户在[听不清]对话中的互动也更多。他们提出更复杂的问题，并使用搜索中的新内容创建功能。所有这些都增加了总成本，因为需要更多的计算能力，但新的AI搜索功能目前尚未实现货币化。因此，搜索的加速AI原生转型在短期内不可避免地会给我们的利润率带来一些压力。因此，我们利用强大高效的AI基础设施和技术专长，随着时间的推移实现效率提升。非常感谢您的问题。
Operator
您的下一个问题来自瑞银的Wei Xiong。请提问。
Wei Xiong
好的。谢谢管理层。晚上好。感谢回答我的问题。我的问题是关于自动驾驶出租车业务。随着政府在更多城市加速自动驾驶出租车牌照审批的支持，这将如何转化为百度的自动驾驶出租车机会，以及相关的成本？Apollo Go今年的目标是什么？未来几年的目标是什么？我们计划如何在全国范围内复制武汉的成功？例如，是否考虑通过合作伙伴关系或协作进行未来发展？最后，管理层能否分享您对自动驾驶出租车市场竞争格局变化的看法？谢谢。
Robin Li
是的。我们在自动驾驶技术领域已投资超过十年，始终秉持着坚定的专注和毫不动摇的耐心。长期以来，Robotaxi服务一直被视为一项突破性技术，其先进程度之高，以至于无人能准确预测实现全面成熟所需的时间。在很长一段时间里，许多人怀疑我们或世界上任何其他公司能否成功，但我们持续前行。如今，随着我们看到区域UE（单位经济模型）盈亏平衡点的临近，我们的愿景正在成为可扩展的现实。即使在面对质疑时，我们的坚持不仅推动了进步，更在塑造未来。我们的专注已使Apollo Go成为全球最大的自动驾驶出行服务提供商。这是以订单数量来衡量的。我们安全运营的记录赢得了公众和监管机构的信任，使我们能够扩展服务并触达更多人群。我们很高兴看到越来越多的乘客选择Apollo Go，不仅是为了体验试乘，更是将其作为日常社区出行的首选。武汉是我们最大的运营区域。车队规模约为400辆，为当地900万居民提供7x24小时服务。我们通过创新专注于成本降低，也使我们的服务日益亲民。自2022年第三季度在武汉推出以来，我们稳步增加了完全无人驾驶车辆和订单的数量，正如我提到的，实际上整个城市已实现100%完全无人驾驶的网约车运营。这对成本产生了显著影响。随着我们的RT6车辆正在进行大规模测试，我们预计RT6正式投入运营后，成本将持续降低。因此请注意，我们在武汉网约车市场的份额仍然很小，大约在1%左右。规模化将是一个渐进的过程，可能需要很多年。中国网约车市场的潜力是巨大的。由于Robotaxi天生能提供更实惠的服务，它将自然推动需求并开辟巨大的新机遇。这正是创新与广阔市场规模相遇之处，创造出强大的协同效应，将重塑交通乃至更广泛领域的格局。随着Apollo Go的规模化发展，它将为不断增长的人口提供日益经济实惠、便捷且更安全的出行选择。还需要注意的是，进入Robotaxi市场需要对技术有深刻信念、进行长期投资并拥有强大的资本储备。Apollo Go在这些关键领域表现出色，为行业树立了标杆。至于您关于未来商业模式的问题，目前我们所有的车辆均为自有，我们承担硬件资本支出和折旧成本，但我们对于各种商业模式和合作伙伴关系持开放态度。虽然我们当前的重点仍然是在关键城市实现UE盈亏平衡。长远来看，我们的目标是创新轻资产模式，例如技术授权和车队运营，以抓住巨大的市场机遇，并最终通过更好的交通解决方案造福社会。谢谢。
Operator
女士们、先生们，今天的电话会议到此结束。感谢各位的参与。大家可以断开连接了。